У вівторок ключові біржові індикатори Західної Європи демонструють підйом після гучного дводенного обвалу напередодні. При цьому учасники ринку продовжують обговорювати посилення енергетичної кризи, перспективи збільшення відсоткових ставок світовими центробанками, а також насування рецесії в глобальній економіці.
Так, до моменту написання матеріалу зведений показник провідних компаній Європи STOXX Europe 600 виріс на 0,87% – до 426,32 пункту.
Максимальні результати в складі STOXX Europe 600 сьогодні показують цінні папери данського виробника діагностичного обладнання Ambu A/S (+7%), британського виробника взуття Dr. Martens PLC (+5%) і французької цифрової компанії Atos SE (+4,7%).
Список падіння тут очолюють акції видобувних та енергетичних компаній: Polymetal International PLC (-3%), Orron Energy AB (-2,8%), Dino Polska S. A. (-2,3%), Equinor ASA (-2%), Antofagasta PLC (-1,9%) і BHP Group (-1,8%). Головні причини зниження котирувань цих секторів ‒ падіння цін на метали, спричинене зростанням числа тих, що заразилися коронавірусом в Китаї, а також побоювання інвесторів з приводу попиту на основні сировинні товари.
Тим часом французький CAC 40 набрав 0,9%, німецький DAX також збільшився на 0,9%, а британський FTSE 100 виріс на 0,7%.
Лідери зростання та падіння
Вартість цінних паперів норвезької IT-компанії Adevinta злетіла на 15%. Напередодні компанія опублікувала сильну квартальну звітність, згідно з якою її виторг на основних ринках зросла на 10% у порівнянні з аналогічним кварталом 2021 року.
Котирування німецької енергетичної компанії Uniper SE обвалилися на 2,2% на тлі заяви її керівництва про повне вичерпання кредитної лінії в розмірі $9 млрд, отриманої у зв'язку з останнім стрибком цін на газ.
Що відбувається на ринку?
У вівторок увага європейських інвесторів прикута до економічних настроїв у країнах Єврорегіону.
Так, згідно з попередніми даними іспанського статистичного відомства INE, в серпні споживчі ціни в країні зросли на 10,4% в річному численні в порівнянні з липневим підйомом на 10,8%. При цьому в помісячному вираженні показник піднявся на 0,1%. У липні споживчі ціни в Іспанії знизилися на 0,6% в порівнянні з червнем.
Таке уповільнення рівня інфляції в країні аналітики з INE пов'язують зі зниженням темпів зростання цін на енергоресурси.
На цьому тлі ключовий іспанський індекс IBEX збільшився на 0,7%.
У вівторок увечері будуть опубліковані дані щодо споживчої довіри в Єврорегіоні за серпень, а звіт щодо споживчої інфляції вийде в середу. Сьогодні учасники фондового ринку Європи з хвилюванням очікують також публікації даних про споживчі ціни в Німеччині. Згідно з попередніми сценаріями експертів, рівень річної інфляції в країні виріс до 7,8% з 7,5%, зазначених місяцем раніше.
Однак основна увага трейдерів буде зосереджена на щомісячному звіті по зайнятості у США, публікація якого запланована на п'ятницю. Експерти припускають, що інвестори можуть негативно відреагувати на сильні дані по ринку праці, якщо підтримають основу для збереження різкого циклу збільшення відсоткової ставки.
Тим часом у вівторок вранці Міністерство фінансів Великобританії заявило про те, що Китай простимулює попит, стабілізацію зайнятості та цін у другому півріччі з метою оптимізації економічних результатів на тлі послабшання зростання.
Минулого тижня кабінет міністрів КНР ухвалив нові заходи економічної підтримки, включаючи політичне фінансування на мільярди доларів.
Новини про те, що китайська влада намагається стимулювати свою економіку, різко контрастують з жорсткістю грошово-кредитної політики в більшості країн світу.
Підсумки торгів напередодні
Минулого понеділка європейські біржові індикатори продемонстрували падіння на тлі коментарів голови Федеральної резервної системи США Джерома Пауелла про необхідність проведення подальшої жорсткої монетарної політики.
У підсумку зведений показник провідних компаній Європи STOXX Europe 600 знизився на 0,8% – до 422,65 пункту.
Максимальні втрати в складі ключового показника були зафіксовані вчора у цінних паперів енергетичних і комунальних компаній, а також у виробників хімічної продукції. Головна причина зниження акцій цих секторів ‒ збереження високих цін на газ.
Тим часом німецький DAX просів на 0,61%, французький CAC 40 втратив 0,83%. У Великобританії в понеділок був літній банківський вихідний, при цьому в п'ятницю британський фондовий показник FTSE 100 закрив торги падінням на 0,7%.
Вартість цінних паперів шведського виробника телекомунікаційного обладнання Ericsson в понеділок відчутно знизилася на тлі заяви представників компанії про те, що в найближчі місяці вона має намір згорнути роботу на території Росії. Спочатку Ericsson припинив свою діяльність у РФ у квітні поточного року.
Котирування французького виробника ліків Valneva напередодні ефектно зросли завдяки позитивним результатам останніх випробувань антикоронавірусного препарату.
Ринкова капіталізація французької енергетичної та газової компанії Engie SA знизилася на 4,3%.
Акції Veolia Environment SA, французької компанії, що займається постачанням і очищенням води, комунальними послугами, енергетикою та транспортними послугами, впали на 1%.
Вартість цінних паперів німецького енергетичного гіганта RWE AG просіла на 2,2%.
Котирування німецької хіміко-фармацевтичної транснаціональної корпорації Bayer AG обвалилися на 4,9%.
Ринкова капіталізація французьких виробників товарів класу люкс LVMH і Hermes впала на 1% і 1,2% відповідно через зниження прогнозів споживчих витрат в Європі.
У центрі уваги європейських інвесторів у понеділок були коментарі глави Федеральної резервної системи США Джерома Пауелла щодо подальшого курсу грошово-кредитної політики американського регулятора.
Під час свого п'ятничного виступу в рамках економічного симпозіуму в Джексон-Хоулі Пауелл заявив про необхідність проведення подальшої обмежувальної монетарної політики з метою боротьби з рекордним рівнем інфляції. Глава ФРС наголосив, що регулятор цілеспрямовано переводить свою відсоткову політику на такий рівень, який допоможе повернути інфляцію на позначку у 2%.
Крім того, глава Федрезерву попередив, що зростання американської економіки може постраждати на тлі проведення жорсткої грошово-кредитної політики Центробанку, а домогосподарства і бізнес ризикують зіткнутися з труднощами, перш ніж нормалізують рівень споживчих цін та приведуть попит і пропозицію в більш збалансований стан.
Під час свого виступу в Джексон-Хоулі представники Європейського центрального банку також попередили про те, що грошово-кредитна політика регулятора буде залишатися жорсткою протягом найближчого часу.
Так, голова Банку Франції Франсуа Вільруа де Гало заявив, що не повинно бути сумнівів у готовності європейського регулятора збільшити базові відсоткові ставки до 1-2% до кінця 2022 року.
У понеділок рівень прибутковості 10-річних облігацій Німеччини злетів більше ніж на 10 базисних пунктів ‒ до 1,5460%, що стало новим 2-місячним максимумом. Аналогічний показник Італії збільшився трохи більше ніж на 16 базисних пунктів – до 3,844%. Прибутковість бондів в Іспанії та Португалії також зросла. Традиційно ціни на облігації знижуються в міру збільшення прибутковості.
Ще однією вагомою причиною для негативу європейських інвесторів у понеділок виявилася стурбованість з приводу здатності країн ЄС витримати енергетичну кризу, що насувається, пов'язану з ремонтом цього тижня головного російського газопроводу. Експерти припускають, що «Газпром» припинить постачання газу в Європу по ключовому газопроводу «Північний потік–1» в період з 31 серпня по 2 вересня.
Тим часом ціни на електроенергію в Німеччині вперше в історії злетіли понад 1 000 євро.
Перспективи насування енергетичної кризи в Європі також поклали край недовгому підйому євро вище паритету до американського долара, коли єдина валюта досягла рівня $0,9944 на торгах в понеділок вранці. Курс євро виріс в кінці минулого тижня завдяки новині про те, що ЄЦБ може обговорити питання про збільшення ставки одразу на 75 базисних пунктів на вересневому засіданні.
Перманентне підвищення вісоткових ставок ключовими центробанками світу може спровокувати рецесію в глобальній економіці, а також спричинити спад на фондових ринках.
