Публікація звіту щодо річної інфляції у США стала поворотним моментом для пари EUR/USD. У результаті грінбек різко просів, поступившись місцем євро, який скористався ситуацією і стрімко злетів. Надалі експерти очікують на стабілізацію тандему та відносного балансу в динаміці ключових валют.
Увечері у вівторок, 13 грудня, Бюро статистики праці США оприлюднило дані за листопад, згідно з якими рівень інфляції в країні, що вимірюється індексом споживчих цін (CPI), упав до 7,1% у річному вираженні. Зазначимо, що у жовтні цей показник становив 7,7%. У результаті поточне значення CPI виявилося нижчим за прогноз у 7,3%. Крім цього, місячна інфляція у США склала 0,1%, не підтвердивши попередні прогнози. Нагадаємо, що в жовтні цей показник дорівнював 0,4%.
Згідно з поточними звітами, у листопаді базовий індекс споживчих цін (Core CPI) у США, за винятком вартості харчових продуктів та енергоносіїв, зріс на 0,2%. При цьому експерти очікували на підйом на 0,3% м/м. Щодо річних темпів зростання Core CPI, то вони знизилися до 6%, хоча очікувалося їх збільшення на 6,1% р/р. При цьому річні темпи зростання інфляції виявилися найнижчими за останні 11 місяців, починаючи з грудня 2021 року.
На думку валютних стратегів Commerzbank, ослаблення інфляційного тиску підштовхне Федрезерв до уповільнення темпів зростання процентних ставок. У банку вважають, що після публікації релізів CPI підвищення ставки ФРС на 50 б. п. – питання вирішене. На думку аналітиків, на початку 2023 року регулятор зробить паузу у процесі агресивного підйому ставок. У Commerzbank очікують не більше двох підвищень ставки на 0,25% - у лютому та березні наступного року. При цьому більшість валютних стратегів вважають, що стримуюча політика Федрезерву завершиться до кінця 2023 року.
У поточній ситуації багато експертів очікують від регулятора уповільнення темпів зростання ставки до 4,25-4,5% річних на тлі сильної макростатистики зі США. Крім цього, за підсумками засідання Федрезерву представить оновлені макроекономічні прогнози. Вектор подальшої монетарної стратегії регулятора окреслить Джером Пауелл, голова ФРС, пресконференція якого пройде в середу, 14 грудня. На цьому тлі ринки очікують від регулятора сигналів щодо ДКП та аналізу економічної ситуації.
Ситуація, що склалася, істотно розхитала позиції американської валюти. Остання різко просіла після виходу звітів щодо інфляції в США, поступившись місцем «європейцю». На цьому фоні євро розправив крила та подолав майже всі бар'єри, піднявшись із багатоденних мінімумів. Перед публікацією релізу пари EUR/USD знаходилася поблизу позначки 1,0556. Надалі тандем злетів на 1%, досягнувши вражаючих 1,0649 на тлі сплеску активності інвесторів та масових стоп-лоссів. Вранці у середу, 14 грудня, пара EUR/USD торгувалася по 1,0641, намагаючись утриматися на здобутих позиціях.
Попри очікування «голубиних» рішень від ФРС, деякі аналітики скептично ставляться до можливого згортання агресивної політики зростання ставок. Вони вважають передчасним покладатися на завершення циклу посилення ДКП з боку американського та інших регуляторів. Святкувати перемогу над інфляцією зарано, тож не варто покладати невиправдані сподівання на ФРС, ЄЦБ та інші центробанки, резюмують експерти.
