Американська валюта завершує непростий тиждень у стані надриву, діючи майже на розрив аорти, за словами класика. Метання долара ні до чого не привели, а статистика щодо інфляції в США його «добиває», вважають аналітики. Проте грінбек не поспішає розлучатися із лідерством і продовжує боротися з євро за фінансову нішу.
Увечері у четвер, 12 січня, американська валюта помітно просіла щодо європейської після публікації макроданих щодо інфляції в США. Нагадаємо, що за підсумками грудня річна інфляція в країні очікувано сповільнилася до 6,5%. Попередній показник становив 7,1%. За минулий місяць споживчі ціни в Сполучених Штатах знизилися на 0,1%, хоча багато хто вважав, що вони збережуться на листопадовому рівні. На цьому фоні європейська валюта продовжила зростати, позитивно відреагувавши на помірно високі дані щодо американської інфляції.
Відразу після публікації звіту пара EUR/USD злетіла на 0,5%, досягнувши 1,0815. Надалі тандему вдалося закріпитися у підвищувальному тренді. Вранці у п'ятницю, 13 січня, ця тенденція продовжилася. Пара EUR/USD курсувала поблизу позначки 1,0846, дивуючи ринки недавнім різким підйомом і кидаючи долар в засмучення.
Зниження американської валюти відбулося на тлі очікування уповільнення темпів підйому ключової ставки ФРС у лютому. Багато учасників ринку розраховували, що регулятор візьме паузу в процесі збільшення ставок і обмежиться її підвищенням до 0,25 п. п. Зазначимо, що такої стратегії дотримуються 94% експертів, хоча раніше, до виходу макростатистики зі США, цей показник становив 77%.
Згідно з поточними звітами, минулого місяця річний рівень інфляції в США впав до найнижчих значень. Це свідчить про те, що ціновий тиск в Америці досяг піку на тлі тривалого посилення ДКП з боку ФРС. За даними Бюро статистики праці США, індекс споживчих цін у країні знижується шостий місяць поспіль, а його річне зростання склало 6,5%. За оцінками аналітиків, це найповільніший темп із жовтня 2021 року, який суттєво просів у порівнянні з пороговим значенням у 9,1%, досягнутим у червні 2022 року. Помірне підвищення ключового показника інфляції у США експерти вважають ознакою деякого послаблення цінового тиску та можливістю для ФРС уповільнити темпи підйому відсоткової ставки.
Після публікації даних щодо американської інфляції на ринках було зафіксовано сплеск ризик-апетиту. На цьому тлі пара EUR/USD стрімко «покрокувала» від колишнього низького рівня в 1,0770 до вражаючого 1,0838. Проміжною станцією для тандему стала позначка 1,0815. Через деякий час зростання пари EUR/USD сповільнилося, і вона повернулася до 1,0800. Зараз тандем торгується в діапазоні 1,0845-1,0846, при цьому найближчими місяцями експерти очікують його повернення до паритету.
На цьому тлі долар прагне потіснити євро, що зростає, проте надрив USD проходить марно. Розхитати позиції «європейця» здатна лише затяжна енергетична криза, яка трохи пом'якшала, але не завершилася. При цьому ціни на газ у Європі впали до $730 за 1 куб. м із колишніх $1000. Проте аналітики вважають вартість блакитного палива надто заниженою. За підтвердженням цього факту європейська економіка може зіткнутися з неприємними сюрпризами. Олії у вогонь додасть відмова країн ЄС від дешевих російських нафтопродуктів, яка набуде чинності з 5 лютого 2023 року.
Макродані за споживчою інфляцією у США збіглися з прогнозами аналітиків, проте це не завадило сплеску волатильності. Крім цього, учасники ринку зміцнилися на думці, що регулятор підніме ставку лише на 25 байтів. п., а чи не на 50 б. п., як очікувалося раніше. Наступне засідання Федрезерву заплановано на 31 січня та 1 лютого 2023 року. Напередодні цього заходу більшість аналітиків (90%) очікують на підйом ставки на 25 б. п., до 4,5% - 4,75% річних.
