Валютна пара EUR/USD, як і раніше, продовжує повзти вгору. Протягом минулого тижня ціна не змогла навіть нижче за мувінг закріпитися, який знаходився в безпосередній близькості. Таким чином ми вкотре могли переконатися, що ринок зараз або купує пару, або нічого не робить взагалі. Отже, зараз немає жодних підстав припускати, що зростання закінчиться найближчим часом. Раніше ми вже говорили, що глобальні розвороти не повинні обов'язково відбуватися на якихось важливих подіях чи публікаціях. Тому, якщо хтось орієнтується на майбутні засідання ФРС та ЄЦБ, це може бути помилкове очікування. Є припущення, що зараз євро і фунт зростають на підставі ймовірного підвищення ключової ставки ЄЦБ і БА на 0,5% у лютому, а водночас ФРС, швидше за все, підніме ставку лише на 0,25%. Виходить, що ставки БА та ЄЦБ почнуть наздоганяти ставку ФРС, що і є підставою для покупок європейських валют. Якщо це справді так, то після засідань обидві пари можуть розпочати рух у зворотному напрямку (якщо центральні банки не піднесуть будь-яких сюрпризів), оскільки цей фактор вже буде повністю відпрацьований. Але це лише фундаментальна гіпотеза, яка потребує технічних підтверджень, яких немає.
Нагадаємо, що ми вже щонайменше півтора місяця ставимо питання обґрунтованості зростання євро і фунта. Якщо фунт кілька тижнів тому хоч відчутно скоригувався, то євровалюта – ні. Тому на корекцію ми очікуємо вже дуже давно. Однак настрій на ринку залишається «бичачим», а трейдери резонно вважають, що продавати пару нема чого, краще просто слідувати за трендом. Навіть учора, попри виток зниження пари, загалом висхідний рух продовжувався. А вчора ж не було жодних важливих подій ні в ЄС, ні в США. Черговий виступ Крістін Лагард відбувся лише пізно увечері. Про нього ми й поговоримо трохи нижче.
Проблему інфляції в Євросоюзі все ще не вирішено.
Останні два місяці в ЄС пройшли під егідою зниження інфляції. Ми не можемо сказати, що воно було грандіозним, але все ж таки мало місце бути. Таким чином, багато хто зробив висновок, що це «початок кінця» періоду високої інфляції. Однак ми неодноразово звертали увагу на той факт, що інфляція може знижуватися кілька місяців, а потім зупинитися на певному значенні, якщо, наприклад, ЄЦБ перестане підвищувати ставку. А він цілком може ухвалити таке рішення, оскільки європейська економіка більш вразлива, ніж американська. Європейська економіка – це сукупність економік майже трьох десятків країн, і інтереси кожної окремої країни слід враховувати. Тому ЄЦБ немає можливості підіймати ставки «до переможного кінця», як США. Отже, може настати певний момент часу, коли ставка перестане зростати, а інфляція все ще далека від цільового рівня.
Крім цього, вчора Крістін Лагард зауважила, що рішення Китаю відкрити свою економіку може спровокувати нове зростання цін у Євросоюзі. Пані Лагард пояснила, що минулого року Китай споживав меншу кількість енергії, ніж споживатиме при повністю відкритій економіці. Відповідно, попит на енергоносії, які значно впали в ціні за останні місяці, зросте. Відповідно, ціни на газ і нафту, а також похідні енергоресурси теж піднімуться. Нагадаємо, що високі ціни на нафту та газ були однією з причин зростання інфляції минулого року і є однією із причин зниження інфляції в останні місяці. Тому логіка Лагард бездоганна. Якщо ціни на енергоресурси знову почнуть зростати, це гарантовано спровокує новий виток зростання інфляції. Виходячи з цього можна зробити висновок, що боротьба з інфляцією ще не завершена. Ставки ЄЦБ, можливо, потрібно буде підвищувати вище, ніж планується зараз, а європейський регулятор не факт, що готовий до такого розвитку подій. Для євровалюти вищий підйом ставок – це позитивний фактор, але не факт, що він взагалі відбудеться через економічні проблеми самого Євросоюзу.
Середня волатильність валютної пари євро/долар за останні 5 торгових днів станом на 24 січня становить 83 пункти та характеризується як «середня». Таким чином, ми очікуємо рух пари між рівнями 1,0799 та 1,0965 у вівторок. Розворот індикатора Хайкена Аші вниз вкаже на новий виток корекції до мувінгу.
Найближчі рівні підтримки:
S1 – 1,0864
S2 – 1,0742
S3 – 1,0620
Найближчі рівні опору:
R1 – 1,0986
Торгові рекомендації:
Пара EUR/USD відновила висхідний рух. На даний час можна залишатися в довгих позиціях з цілями 1,0965 та 1,0986 до розвороту індикатора Хайкена Аші вниз. Відкривати короткі позиції можна після закріплення ціни нижче ковзної середньої лінії з цілями 1,0799 та 1,0742.
Рекомендуємо до ознайомлення:
Огляд пари GBP/USD. 24 січня. JP Morgan: ставки ФРС можуть зрости сильніше, ніж до 5%.
Прогноз та торгові сигнали по EUR/USD на 24 січня. Детальний аналіз руху пари і торгових угод.
Прогноз та торгові сигнали по GBP/USD на 24 січня. Детальний аналіз руху пари і торгових угод.
Пояснення до ілюстрацій:
Канали лінійної регресії допомагають визначити поточний тренд. Якщо обидва спрямовані в один бік, то тренд зараз сильний.
Ковзна середня лінія (налаштування 20,0, smoothed) – визначає короткострокову тенденцію та напрямок, в якому зараз слід вести торгівлю.
Рівні Мюррея – цільові рівні для рухів та корекцій.
Рівні волатильності (червоні лінії) – ймовірний ціновий канал, у якому пара проведе найближчу добу, виходячи з поточних показників волатильності.
Індикатор CCI – його захід у область перепроданності (нижче -250) чи область перекупленності (вище +250) означає, що наближається розворот тренда в протилежний бік.
