Під завісу поточного тижня американська валюта набула впевненості, хоча раніше USD просів на тлі даних з безробіття в США. Проте невдачі долара не допомогли євро. На момент «європеєць» різко виріс, але потім відкотився до низьких позицій. Наразі пара EUR/USD прагне набути рівноваги.
Згідно з звітами Мінпраці США, за тиждень, що закінчився 17 червня, кількість первинних заявок на допомогу по безробіттю в країні досягла 264 тис. Це виявилося вищим за очікування ринку в 260 тис. За оцінками аналітиків, цей показник найвищий з жовтня 2021 року. При цьому за минулий тиждень, що закінчився 10 червня, кількість повторних заявок на допомогу по безробіттю в США скоротилася до 1,759 млн. Це набагато нижче за ринкові прогнози в 1,782 млн, наголошують експерти.
На цьому тлі грінбек помітно просів. Проте поточну слабкість долара компенсували «яструбині» коментарі Джерома Пауелла, голови Федрезерва. У ході свого виступу перед законодавцями голова ФРС зазначив, що до завершення циклу підйому ставок ще далеко. При цьому Дж. Пауелл допустив подальше підвищення процентних ставок у США. Цю позицію підтримує переважна більшість представників FOMC. Раніше минулого тижня американський регулятор залишив відсоткову ставку без змін на рівні 5%-5,25% річних.
Поточне рішення Федрезерва стало каталізатором зростання долара. Поряд із USD подорожчали і дохідності скарбничих держбондів США. Зазначимо, що спочатку у четвер, 22 червня, індекс долара (USDX) різко знизився до 101,89 пунктів, мінімум з 11 травня цього року. Пізніше він значно подорожчав за підтримки зростання доходностей трежеріс. При цьому прибутковість скарбничих держбондів США збільшилася поряд із прибутковістю британських облігацій, оскільки учасник ринку зосередилися на «яструбиних» коментарях Дж. Пауелла та підвищення ставки Банком Англії.
У ситуації, що склалася, європейська валюта скористалася шансом на зростання, яке виявилося короткочасним. Вдень у четвер, 22 червня, пара EUR/USD у моменті досягла довгоочікуваного круглого рівня 1,1000, але не змогла втриматися на високих позиціях. У результаті тріумф єдиної валюти не відбувся. Вранці у п'ятницю, 23 червня, пара EUR/USD торгувалася по 1,0920, безуспішно намагаючись надолужити втрачене.
На думку валютних стратегів UOB Group, втрата круглого рівня 1,1000 може «позбавити пару EUR/USD сил, необхідних для повернення до наступної мети — 1,10501,1050». Раніше фахівці очікували на прорив тандему вище 1,1000, але марно. «Попри зліт євро вище за відмітку 1,1000, його зміцнення було короткочасним, а потім стався різкий відкат», – зазначають у UOB Group. У банку звертають увагу на перекупленність євро, через що останній «навряд чи зможе просунутися на північ».
У найближчі два-три тижні «європеєць» спробує подолати опір низхідного тренду та повернутися до 1,1000. У UOB Group впевнені, що євро має можливості для зростання до позначки 1,1050. "В умовах перекупленності поточне зміцнення EUR має продовжуватися, інакше ризик розвороту пари EUR/USD швидко зросте", – додають у банку. За оцінками аналітиків, європейська валюта залишається сильною другий тиждень поспіль. Це вселяє оптимізм щодо найближчих перспектив «європейця».
Проте грінбек теж не втрачає час і має будь-який шанс на зміцнення. Вагому підтримку долару надали поточні коментарі Джерома Пауелла, голови ФРС. У ході виступу перед Комітетом Сенату США він зазначив, що зараз регулятор не бачить причин для додаткового посилення грошово-кредитної політики.
Наразі представники FOMC вважають, що у найближчій перспективі будуть доречними одне або два підвищення ставки. "Ми не очікуємо зниження ставок найближчим часом", - додав Дж. Пауелл. Раніше глава регулятора звернув увагу на тривалу інфляцію, що постійно зростає, яка «виявилася більш стійкою, ніж очікувалося». Однак Федрезерв готовий зробити все можливе, щоб вона повернулася до цільових 2%.
За попередніми прогнозами ФРС, 2024 року можливе деяке зниження ставок, але це залежить від поточного стану економіки. Зазначимо, що заяви Дж. Пауелла та рішення регулятора дещо дестабілізували ринки, оскільки голова ФРС не уточнив конкретну кількість потенційних майбутніх підвищень. На цьому фоні трейдери та інвестори заклали у котирування лише один підйом ключової ставки (на 25 б. п.), попри оновлений точковий графік минулого тижня, що вказує на додаткове збільшення ставки на 50 б. п.
На даний час учасники ринку переконані, що чергове підвищення слід очікувати до листопада 2023 року. Наступного року інвестори розраховують на неодноразове зниження ключової ставки, яке відбуватиметься протягом 2024 року.
