Ф'ючерси на американські фондові індекси відкрилися в невеликому плюсі після великого п'ятничного падіння в ході регулярної сесії. Ф'ючерси на S&P 500 в моменті торгуються в плюсі на 0,1%, тоді як високотехнологічний NASDAQ показує зростання на 0,2%. Ціна нафти наблизилася до $95 за барель, увиразнюючи зростальний інфляційний тиск, що може вплинути на рішення Федеральної резервної системи та її представників, які в середу оголосять про своє рішення по відсоткових ставках.
В Європі та Азії акції стрімко впали, слідом за падінням індекс S&P 500, який минулої п'ятниці провалився більше ніж на 1%. Акції Societe Generale SA обвалилися на 11% після зниження цільових показників рентабельності. Акції Apple Inc. зросли на премаркеті у США, оскільки аналітики позитивно оцінюють перші ознаки попиту на новітній iPhone 15.
Щодо ринку сировини, то тритижневе ралі цін на нафту вже призвело до зростання еталонної марки Brent на 11%, що ускладнює завдання центральним банкам в боротьбі з інфляцією. За заявою Федеральної резервної системи в середу підуть заяви Банку Англії в четвер і Банку Японії днем пізніше.
Ймовірно, цей тиждень обіцяє бути досить волатильною, оскільки ще на початку вересня ніхто навіть і подумати не міг, що Комітет з відкритих ринків може піти на чергове підвищення відсоткових ставок. Тепер від керівників центральних банків очікуються досить жорсткі сигнали. Нагадаю, що минулого тижня Європейський центральний банк несподівано підвищив процентну ставку до рівня 4,5%, заявивши про збереження жорсткого підходу навіть на тлі стрімкого уповільнення темпів економічного зростання.
Прибутковість скарбничих облігацій США зросла: чутлива до політики дворічна ставка перевищила 5%.
Стриманий настрій на фондових ринках у понеділок відповідає невизначеності, яка зараз запанувала на ринку. У Morgan Stanley вважають, що інвестори стали більш обережними, і вже зараз зростають суперечки про те, чи вдасться США уникнути рецесії або її наступ просто трохи зрушив. Багато інвесторів, з якими спілкувалися в Morgan Stanley, вважають, що 2024 рік тепер виглядає більш складним для ризикових активів в порівнянні з 2023 роком.
Щодо перспектив нафти, то трейдери стежитимуть за інформацією про світові постачання, під час виступу міністра енергетики Саудівської Аравії, принца Абдель Азіз бен Салмана. Хедж-фонди минулого тижня збільшили свої бичачі ставки на нафту марки Brent і американську нафту.
Щодо ринку газу, то Компанія Chevron Corp. відновила повне виробництво на заводі з експорту зрідженого природного газу в Австралії, який минулого тижня вийшов з ладу, навіть попри продовження страйків членами профспілки.
Щодо технічної картини S&P500, то попит на індекс стрімко знизився. Бикам потрібно забирати під контроль $4469. Тільки від цього рівня може відбудеться ривок на $4488. Не менш пріоритетним завданням биків буде й контроль над $4515, що зміцнить бичачий ринок. У разі руху вниз на тлі зниження попиту апетиту до ризику покупці просто зобов'язані заявити про себе в районі $4447. Пробій швидко зіштовхне торговий інструмент назад на $4427 і відкриє дорогу до $4405.
