Котирування золота ростуть третій день поспіль, отримуючи потужну підтримку від зниження прибутковості US Treasuries. Якщо сьогодні показник продовжить своє падіння, не виключено, що жовтий метал завершить поточний тиждень тріумфом. Деякі аналітики очікують прориву ціни вище ключового бар'єра $ 2 000.
Долар проти золота: хто кого?
Вчорашні торги видалися дуже нервовими та неспокійними для пари XAU/USD. Котирування золота з вітерцем прокотилися на американських гірках, продемонструвавши стрімке зростання, таке ж стрімке падіння, а потім знову впевнений стрибок вгору.
Нумо розбиратися, в чому ж причина поточної волатильності жовтого металу і який напрямок він вибере в кінцевому підсумку.
На початку четверга Gold досяг тижневого максимуму $1 993,55. Вартість жовтого металу, який є активом-притулком, помітно підскочила на тлі посилення геополітичної напруженості.
Напередодні уряд Ізраїлю повідомив про підготовку до наземного вторгнення в Сектор Гази, що посилило побоювання інвесторів щодо розростання військового конфлікту на Близькому Сході.
Геополітика як і раніше виступає сильним драйвером зростання для золота, і подальша ескалація палестино-ізраїльської війни може спричинити сплеск попиту на Gold.
За прикладом ходити далеко не треба. Сьогодні вранці за наказом американського президента Джо Байдена США завдали військових ударів по двох іранських об'єктах на сході Сирії. У контексті цих новин котирування дорогоцінного металу піднялися до $1 988, хоча вчора в другій половині дня вони різко впали й торгувалися на рівні $1 971.
Причиною відкату золота від його внутрішньоденного піка, розташованого поблизу ключової позначки $2 000, стала несподівано сильна макростатистика США, яка підштовхнула долар до впевненого зростання.
Опубліковані в четвер дані показали, що в третьому кварталі американська економіка зросла в річному численні на 4,9%, що вище прогнозу 4,2% і значно краще попереднього значення 2,1%.
– Різкий стрибок ВВП стався завдяки зростанню споживчих витрат, а також збільшенню частки експорту та обсягу інвестицій в нерухомість, – відзначили фінансові аналітики CNBC.
Стійкість американської економіки підтримала думку ринку про те, що ФРС зберігатиме відсоткові ставки високими протягом тривалого періоду. Однак прогнози трейдерів щодо додаткового раунду посилення не покращилися.
Більшість інвесторів, як і раніше, очікують, що у наступному місяці Федрезерв не стане підіймати відсоткові ставки, і сильно сумніваються щодо підвищення на грудневому засіданні.
Навпаки, вчора яструбині настрої ринку знову ослабли після виходу щотижневого звіту по числу первинних заявок на допомогу з безробіття у США.
На тижні, що закінчився 21 жовтня, показник виріс з 200 тис. до 210 тис., перевищивши консенсус-прогноз, тим часом як кількість вторинних заявок підскочила на 63 тис., показавши найвищий з травня приріст.
Чергова ознака ослаблення американського ринку праці чинила тиск на прибутковість 10-річних трежеріс. Вчора показник спікірував до 4,86%, хоча напередодні знаходився близько 16-річного піку 5,00%.
Різке зниження прибутковості бондів негативним чином відбилося на динаміці долара. Індекс DXY знизився до 106,58 після досягнення 106,90.
Це дозволило золоту досить швидко зализати свої рани й надолужити ранні втрати, спровоковані оптимістичною статистикою по ВВП США.
Сировинний аналітик Дхвані Мехта впевнена, що в найближчій перспективі золото має шанс зміцнитися проти грінбека ще більше, якщо сьогоднішні дані розчарують доларових биків.
У п'ятницю ключовим тригером для USD має стати публікація індексу цін витрат на особисте споживання у США за вересень.
Зараз економісти очікують, що в місячному вираженні індекс PCE, який є для ФРС кращим показником інфляції, виріс з 0,1% до 0,3%, але в річному численні знизився з 3,9% до 3,7%.
Якщо динаміка індикатора виявиться слабкішою, ніж прогнозується, це може зміцнити голубині настрої ринку навколо подальшої політики ФРС. В такому разі нерозлучний тандем "прибутковість US Treasuries–Долар США" синхронно впаде, що стане відмінним трампліном для золота.
Якщо ж реальні дані, навпаки, виявляться гарячішими за попередні оцінки, це поверне на ринок більш яструбиний сценарій, що сприятиме зростанню та прибутковості трежеріс і долара.
При такому розвитку подій золото, швидше за все, розвернеться в бік зниження, якщо, звичайно, не отримає імпульс зростання від геополітики.
Багато експертів вважають, що ескалація конфлікту між Ізраїлем і ХАМАС не тільки обмежить падіння котирувань жовтого металу на тлі підйому прибутковості американських облігацій і долара, але і підстьобне його до подальшого сходження.
Якщо найближчим часом Ізраїль втілить в життя свої нещодавно озвучені плани щодо сектора Гази, це спровокує масову втечу інвесторів в активи-притулки, і золото може стати головним бенефіціаром.
Золоті бики на низькому старті
З технічної точки зору, ціна на Gold зберігає стійкість вище 100 - і 200-денної ковзної середньої, що свідчить про можливість подальшого зростання.
Також надію в покупців вселяє зберігається на графіку патерн "бичачий прапор". Це свідчить про те, що зараз пара XAU/USD, ймовірно, збирає сили перед наступним стрибком нагору.
Попри те, що індекс відносної сили RSI вже заглядає в зону перекупленності, він, як і раніше, продовжує вказувати на бичачий потенціал.
Найближчий опір для золота знаходиться на 5-місячному максимумі $1 997,20. Його пробій оголить круглу фігуру $ 2 000.
Взяття цього ключового рівня повинно відкрити швидкий шлях до наступної важливої перешкоди, розташованої на позначці $2 020, яка є максимумом середини травня.
З іншого боку, повторний відкат поблизу багатомісячного максимуму $1 997 може зміцнити позиції продавців золота, спровокувавши різку корекцію металу до мінімуму попереднього дня $1 972.
Подальший стійкий рух нижче останнього спонукає ведмедів, найімовірніше, протестувати статичну підтримку на рівні $1 963, а звідти рушити глибше на південь – до психологічно важливої позначки $1 950.
