Ринки зростають на чутках і падають на фактах. Особливо бурхливими в таких випадках є рухи ризикованих активів. Неправдива інформація про те, що Комісія з цінних паперів і бірж схвалить заявки Black Rock та інших компаній на створення спот-ETF у 2023 році, заклала фундамент для ралі BTC/USD. Повідомлення Matrixport про те, що 10 січня SEC відхилить заявки, змусило лідера криптовалют впасти на 10% від рівнів 21-місячних максимумів. За даними Coinglass, це призвело до ліквідації позицій на $600 млн за цифровими активами на всіх великих біржах.
Насправді складно уявити, щоб така невелика компанія, як Matrixport, обвалила ринок на трильйони доларів. На думку Bloomberg Intelligence, існує 90%-ва ймовірність схвалення Комісією з цінних паперів та бірж заявок на створення ETF з біткоїном як базовим активом. У зворотному випадку SEC зіткнеться з численними судовими позовами від Black Rock та інших компаній. Вважається, що функціонування подібного роду спеціалізованих біржових фондів приверне на ринок цифрових активів великі гроші та дасть змогу BTC/USD вирости ще вище.
Далеко не всі з цим згодні. Чутки про схвалення SEC заявок і так підняли котирування біткоїна на 170% за останні 12 місяців. Хороші новини вже враховані в ціні, й 10 січня може статися розпродаж на фактах. На думку K33, існує лише 5%-ва ймовірність негативного вердикту Комісії з цінних паперів та бірж, що спровокує шок на ринках. 75% шансів компанія віддає продажу BTC/USD на фактах і 20% залишає на подальше зростання цін.
Реакція біткоїна на думку Matrixport показує, що нерви інвесторів натягнуті як струни напередодні вердикту SEC 10 січня. Криптовалюта продемонструвала зовсім іншу динаміку, ніж американські акції. Різдвяне ралі S&P 500 добігло кінця, що має позначитися на всіх ризикованих активах.
Динаміка S&P 500 та біткоїна
В основі корекції широкого фондового індексу лежать завищені очікування зниження ставки за федеральними фондами на 150 б. п. до 4% у 2024. ФРС явно не поспішатиме з ослабленням грошово-кредитної політики, інвестори це починають розуміти і фіксують прибуток за лонгами на американські акції. Відкат може бути досить глибоким, якщо статистика з ринку праці США за грудень сильно порадує або, навпаки, засмутить.
Біткоїн же підтримується інформацією про схвалення SEC заявок Black Rock та інших компаній на створення спот-ETF, а також очікуваним у 2024 році халвінгом. Потенціал корекції у лідера сектора криптовалют видається обмеженим.
Технічно на денному графіку BTC/USD мав місце невдалий відіграш трикутника. Нездатність "ведмедів" закріпитися за межами його нижньої межі свідчить про їхню слабкість. Якщо ринок не йде в той бік, де його очікували побачити, з більшою ймовірністю він піде у протилежний. Тому пробій опорів на 44 400 і 45 500 може стати підставою для формування довгих позицій.
