Вчорашні сильні дані щодо американської економіки стали реальним приводом для святкування перемоги. Усі зусилля Федеральної резервної системи, спрямовані на боротьбу з інфляцією та підтримку економіки, дали змогу завершити минулий рік на досить мажорній ноті. Як показали останні дані, зростання економіки США в четвертому кварталі перевершило прогнози, оскільки охолодження інфляції призвело до збільшення споживчих витрат, завершивши напрочуд сильний рік, від якого багато економістів очікували на рецесійні сценарії.
Згідно з попередньою оцінкою уряду, опублікованою у четвер, валовий внутрішній продукт збільшився на 3,3% у річному обчисленні. За весь 2023 економіка зросла на 2,5%. Як і очікувалося, основним двигуном зростання економіки є особисті витрати, які зросли на 2,8%. Інвестиції в бізнес та житлове будівництво також сприяли значному, ніж очікувалося, зростанню минулого кварталу. Показник базової інфляції, що уважно відстежується, зріс на 2%, що в цілому відповідало меті Федеральної резервної системи.
Поточні цифри вказують на те, що економіка минулого року продемонструвала дивовижну стійкість, спростовуючи очікування багатьох економістів з Волл-стріт, що країна ось-ось впаде в рецесію. Попри тягар, який лягав на домогосподарства та бізнес через різке зростання відсоткових ставок ФРС, споживчі витрати постійно підтримувалися стійким зростанням ринку праці та прогресивною боротьбою Федеральною резервною системою з інфляцією.
З політичної точки зору це також добре для демократів, тому що напередодні листопадових виборів президент Джо Байден може вказати на цифри ВВП, намагаючись переконати американців, що він добре справляється із завданням щодо порятунку економіки у складні часи.
Споживчі настрої також покращилися в останні місяці, що й надалі стимулюватиме витрати.
Як я говорив вище, показники четвертого кварталу, викликані вищими, ніж очікувалося, витратами, свідчать про те, що економіка збереже імпульс і в новому 2024 році, підкріплюючи очікування, що зростання буде сильнішим, ніж прогнозувалося. Після вчорашнього звіту більшість економістів відмовилися від своїх прогнозів рецесії, і тепер вказують лише на скромніші темпи зростання економіки у першій половині 2024 року.
Але варто розуміти, що шлях інфляції та те, як на неї реагує ФРС, матимуть ключове значення для подальших темпів зростання ВВП. Чим довше відсоткові ставки залишатимуться обмежувальними, тим більше витрати на позики вплинуть на попит, а також на ринок праці та всю економіку. Наступного тижня на нас чекає засідання Федеральної резервної системи, на якому керівники центральних банків збережуть ставки без змін на найвищому рівні за два десятиліття. Долар може відреагувати на це досить великим зростанням проти євро та британського фунта.
Щодо технічної картини EUR/USD, то євро сильно провалився. Наразі покупцям потрібно думати над тим, як забирати рівень 1.0850. Тільки це дозволить націлитись на тест 1.0875. Вже звідти можна забратися на 1.0900, але зробити це без підтримки великих гравців буде досить проблематично. Найдальшою метою виступить максимум 1.0930. У разі зниження торгового інструменту лише в районі 1.0820 я чекаю на будь-які серйозні дії з боку великих покупців. Якщо там нікого не буде, було б непогано дочекатися поновлення мінімуму 1.0780 або відкривати довгі позиції від 1.0745.
Що стосується технічної картини GBP/USD, тиск на фунт повернувся і покупцям стає все складніше контролювати ринок. Для повернення перспектив розвитку бичачого ринку необхідно забирати найближчий опір 1.2715. Це дозволить розвинути висхідну тенденцію з виходом на 1.2740, залишивши надію та на оновлення непробивного 1.2770. Після цього можна буде заговорити та про різкіший ривок фунта до 1.2800. У разі падіння пари ведмеді спробують забрати контроль за 1.2680. Якщо це вдасться зробити, пробій діапазону завдасть серйозного удару по позиціях бугаїв і зіткне GBPUSD до мінімуму 1.2650 з перспективою виходу на 1.2625.
