Провідний світовий криптоактив розпочав минулий тиждень з ведмежої ноти, а завершив у зоні биків. Біткоїн протримався в діапазоні 51-53 тисячі, й лише в суботу (24 лютого) ненадовго провалився нижче цієї зони, але швидко відновився.
Також минулий тиждень зафіксував найбільший в історії приплив капіталу в ринок криптовалют ─ 2,45 млрд доларів. При цьому в біткоїн інвестори внесли 1,09 млрд, а в ефір ─ 16 млн доларів. Вливання через ETF склало 99% від загального припливу капіталу, а на частку Bitcoin припадає 74%. Серед фондів переважали:
- BlackRock - 191,4 млн доларів
- Fidelity - 116,7 млн доларів
Причому більша частина ранніх інвестицій у біткоїн-ETF надійшла від роздрібних та сімейних інвесторів, а не від консультантів або брокерів з Волл-стріт. Схоже, пружина, яка останнє десятиліття була "стиснута", зараз ослабла і крипторинок наповнюється. А небачене зростання інтересу до цифрових грошей уже можна назвати криптобумом.
Які прогнози криптобуму?
Наприклад, гендиректор аналітичної компанії Crystal Intelligence Навін Гупта впевнений у подальшому зростанні крипторинку завдяки біткоїн-ETF. За його словами, нерегульована частина криптоіндустрії скорочується, оскільки все більше компаній прагнуть отримати статус постачальника криптопослуг у США. Адже спотові біткоїн-фонди вперше в історії активу узаконили криптовалюту в очах світових регуляційних органів. "Інституційне прийняття вже відбувається, і те ж саме стосується регуляторів", ─ додав Навін Гупта.
Ціна криптовалюти зросла вдвічі за останні пів року
Видання Barron's зазначило, що її курс дедалі частіше корелює з іншими ризиковими активами. Головним чином ─ з акціями. Наприклад, за підсумками четвертого кварталу 2023 року виробник графічних процесорів Nvidia Corp. відзвітував про багаторазове зростання чистого прибутку та виторгу і дав позитивний прогноз на майбутнє. У результаті акції компанії підскочили на 12%, При цьому курс біткоїна теж піднявся приблизно до 52 000.
Водночас спотові біткоїн фонди за якихось півтора місяця вийшли в топ-10 серед інших ETF і в топ-20 серед окремих акцій з погляду торгової активності. Також за цей час відбувся значний приплив капіталу в цифрові платформи через біткоїн-ETF з традиційних систем:
- золота
- нерухомості
- акцій індекс S&P 500
А кити продовжують активно накопичувати монети
Наприклад, за повідомленням гендиректора CryptoQuant Кі Янг Джу, у понеділок (19 лютого) на адреси накопичення Bitcoin whale надійшло 25,3 тис. BTC лише за один день. Усі адреси накопичення мають певні критерії:
- відсутність вихідних транзакцій
- баланс понад 10 BTC
- свіжу активність за останні 7 років
У результаті біткоїн піднявся на друге місце за обсягом NFT-торгів за тиждень ─ в район трохи більше ніж 306 млн доларів.
З іншого боку спостерігається загальне зниження гаманців – власників біткоїна
За даними аналітики Santiment, це відбувається також на тлі розкрутки спотових BTC-ETF. Цінні папери цих фондів:
- торгуються на традиційному ринку
- стали привабливим напрямком для капіталовкладень
- деякі з великих учасників пішли з крипторинку в цей сегмент
Як реагує на ситуацію сама монета?
Ціна біткоїна виявилася замкненою у вузькій консолідації 51 700-52 515. При цьому бикам вдається утримувати біткоїн вище ключової підтримки 50 763. Але на тлі BTC-ETF і з огляду на зростання його ціни на 242% за останні 15 місяців інтрига все-таки зберігається. Тим паче що криптоландшафт, схоже, сильно змінився: роздрібна торгівля, яка досі була основною рушійною силою бичачого зростання, у цьому циклі відсутня взагалі.
І її відсутність пояснюється відразу кількома причинами.
- Багато постраждалих від криптокраху 2021 року (Terra Luna і FTX) досі не відновилися.
- Жорсткі правила та підвищений інтерес з боку регуляторів вочевидь не спонукають роздрібних інвесторів почати роботу в криптосфері.
- Тепер центр уваги змістився з криптовалют на розробки в галузі штучного інтелекту (ШІ), а також активи компаній, пов'язаних із ним.
Оскільки подальше ралі біткоїна може бути просто фазою накопичення інституційними компаніями, вони якоюсь мірою виступають конкурентами роздрібних інвесторів. А останні можуть прийти, щойно BTC перетне свій попередній історичний максимум у 69 000 доларів.
Наскільки ймовірний варіант виходу роздрібних інвесторів?
Черговий халвінг біткоїна очікується у квітні 2024 року. Це знизить рівень річної інфляції головної цифри з 1,7% до 0,8%. Фінальний халвінг відбудеться 2140 року, коли буде видобуто останній біткоїн, а загальний обсяг пропозиції монет сягне 21 млн. Це закладено в програмному коді біткоїна для того, щоб загальна кількість монет у мережі ніколи не перевищувала 21 млн одиниць. Наразі оплати розподіляються серед майнерів, які також виконують перевірку та підтвердження транзакцій у мережі.
- Перший халвінг відбувся в листопаді 2012 року. Тоді "заробіток" майнерів знизився з 50 до 25 BTC.
- Другий ─ у липні 2016 року, коли винагорода знизилася з 25 до 12,5 BTC.
- Третій ─ у травні 2020 року, коли винагорода знизилася з 12,5 до 6,25 BTC.
- Четвертий (у квітні 2024 року) знизить винагороду за блок, яку буде зменшено з 6,25 до 3,125 BTC.
Можливо, в очікуванні цієї події зараз спостерігається активізація китів
Наприклад, за даними CryptoQuant, тільки 17-18 лютого з Coinbase було виведено 18 тис. біткоїнів на суму майже 1 млрд доларів. При цьому транзакція коштувала від 45 до 171 млн доларів.
Дехто вважає, що монети переміщуються в кастодіальні гаманці в очікуванні зростання цін на халвінгу. Оскільки він відбудеться всього через два місяці й може спричинити шок пропозиції. Водночас не виключено, що переміщені активи можуть бути використані для ліквідності на позабіржових торгах.
У будь-якому разі кити, які виводять свої запаси BTC з централізованих бірж, вважаються бичачим знаком, оскільки для продажу на ринку доступно все менше монет. А дефіцит ─ це прямий шлях до інфляції, тобто зростання цін..
Ціна біткоїна та її перспективи
Поки що ціна біткоїна зросла на 242% у порівнянні з мінімумом попереднього циклу в 15 473 долари та встановила локальну вершину в 53 000 доларів. Тобто в лютому 2024 року головна криптовалюта недотягує до свого історичного максимуму в 69 000 доларів 24%.
При цьому все ще є ймовірність того, що висхідний тренд може скорегуватися нижче – у бік технічної підтримки 42 235 доларів (середньої точки діапазону попереднього ведмежого ринку). Хоча це малоймовірно, інвесторам слід проявляти обережність у разі пробою вищезазначеного рівня. Такий ведмежий розвиток подій може призвести до того, що ціна біткоїна досягне наступного ключового рівня підтримки в 32 293 долари.
Хоча корекційний прогноз вкрай малоймовірний, його не слід лишати поза увагою. Подолання бар'єра від 52 000 до 53 000 доларів призведе до досягнення 60 000 доларів, а потім спробує повторно протестувати історичний максимум на рівні 69 000 доларів. За цим рівнем головна світова криптовалюта перейде в режим визначення цін, в якому вона буде вільна від кайданів і повністю залежатиме від настроїв інвесторів та припливу капіталу.
Протягом останніх чотирьох тижнів спостерігалося безперервне зміцнення біткоїна. Порівняно з початком 2023 року вартість цифрової валюти зросла приблизно втричі. Водночас багато учасників криптоспільноти впевнені, що перед біткоїном відкриті перспективи подальшого зростання.
Топ-5 прогнозів щодо біткоїна
Аналітики Bloomberg зазначають, що за останні п'ять років після кожної чотиритижневої переможної серії ціна біткоїна додавала приблизно 49%. Якщо такий сценарій спрацює і цього разу, то вона може досягти вершини в 78 000.
Засновник інвесткомпанії DACM Річард Гелвін також вважає, що з фундаментального погляду біткоїн має дуже хороший вигляд. На його думку, навіть якщо головна цифрова валюта внаслідок розпродажів і відступить до 40 000, то підсумком наступного бичачого періоду стане її зліт до 70 000.
Трейдер Doctor Profit вважає, що протягом місяця на біткоїн чекає підйом до 65 00. А на початку осені ─ навіть до 100 000!
Аналітик Майкл ван де Попп менш оптимістичний і до початку квітня 2024 року чекає зростання головної цифри в районі 56 000 доларів за коїн.
Раян Лі, головний аналітик Bitget Research, пророкує біткоїну на початку року відступ у діапазон 32 000-50 000. У середині року він допускає зростання ціни до 75 000, а наприкінці 2024-го ─ 120 000 доларів.
Тобто загалом більшість експертів бачать позитивний прогноз біткоїна на 2024 рік, а головними драйверами його зростання будуть:
- халвінг
- спотові BTC-ETF у США
- зниження ключової відсоткової ставки американським Центробанком
Водночас багато аналітиків бачать передумови для поновлення біткоїном абсолютного максимуму вартості у 2024 році. Навіть попри те що монета, як показує історія, виходить на максимум, приблизно, через 1,5 року після халвінгу. У будь-якому разі, варіантів купити біткоїн буде все менше, а купити його буде все важче й дорожче. Не пропустіть момент, поки вони не зникли остаточно.
