Тренди змінюються консолідаціями, консолідації поступаються місцем трендам. Такою є природа фінансових ринків. Нафта нарешті вирвалася з торгового діапазону $75-84 за барель, у якому вона перебувала левову частину часу з листопада. Міжнародне енергетичне агентство здивувало інвесторів новими прогнозами, а зростання геополітичних ризиків підняло ціни на бензин до піврічних максимумів. Саме нафтопродукти є нині головним «бичачим» драйвером для Brent.
На думку МЕА, ринок чорного золота 2024 року зіткнеться з дефіцитом пропозиції на тлі скорочення видобутку ОПЕК+ та меншого обсягу постачань з боку інших країн. Попит, навпаки, зросте більше, ніж прогнозувалося раніше, на 1,3 млн б/с. Це менше, ніж очікує Альянс, але сам факт поліпшення прогнозу надихнув биків за північноморським сортом на атаку.
Прогнози приросту глобального попиту на нафту
Справді, економіка США зберігає стійкість, й ознаки охолодження попиту як просідання роздрібних продажів та підвищення рівня безробіття не лякають. Навіть уповільнення ВВП до 1,5-1,7% у першому кварталі буде гарною цифрою. Тим часом інші великі регіони демонструють ознаки відновлення. Профіцит зовнішньої торгівлі єврозони б'є рекорди, а дані щодо промислового виробництва, роздрібної торгівлі та інвестицій Китаю перевершують прогнози експертів Bloomberg.
Піднебесна, за даними Kpler, знаходиться на шляху рекордного імпорту російської нафти в березні. Постачання можуть становити 1,7 млн б/с.
Динаміка імпорту російської нафти Китаєм
Тим часом атаки українських безпілотників на об'єкти нафтової промисловості в Росії підіймають ціни на бензин до максимальних позначок з жовтня та збільшують попит на чорне золото. Згідно з дослідженнями Gunvor Group, внаслідок авіаударів було втрачено потужності на 600 тис. б/д. JP Morgan виставляє цифру 900 тис. Москва забороняє експорт окремих нафтопродуктів задоволення внутрішніх потреб, що призводить до зростання цін, зокрема на Brent.
На цьому добрі новини для північноморського сорту не закінчуються. Ірак публічно оголошує, що найближчими місяцями скоротить свій експорт нафти, оскільки раніше обсяг видобутку перевищував встановлену для нього квоту 4 млн б/д.
Таким чином, покращення стану попиту, обмеження пропозиції та збереження високого градуса геополітичної напруженості сприяють зростанню котирувань Brent. Економіка Китаю нарешті почала реагувати на масштабні фіскальні та монетарні стимули, а ймовірність м'якої посадки у США велика. Дефіцит бензину змушує нафтопереробні підприємства збільшувати попит на нафту.
Технічно на денному графіку Brent активували розворотний патерн Розширювального клина. Йде формування точки 5. Після виникнення нового максимуму відкоти до 23,6%, 38,2% і 50% від останньої висхідної хвилі дозволять наростити відкриті від рівня $82,65 за барель довгі позиції.
