Тема ставок ФРС є найгострішою у 2024 році. ФРС ─ Центральний банк найбільшої економіки світу, а долар ─ валюта, яка є практично єдиною для всього світу. Долар використовують у всіх країнах, тому увага до ФРС завжди підвищена. Ринок ще з минулого року гадає, коли почнеться пом'якшення монетарної політики ФРС, яке може призвести до падіння курсу американської валюти. Я не можу сказати, що його абсолютно не цікавить грошово-кредитна політика ЄЦБ або Банку Англії, але політика ФРС його цікавить значно більше.
Цього тижня одна з керівників ФРС Мішель Боуман заявила, що темпи зниження інфляції перестали сповільнюватися. За її словами, політика ФРС залишається обмежувальною достатньою мірою, але лише час покаже, чи так це. Вона поскаржилася на те, що американські громадяни все ще витрачають надто багато коштів на товари і послуги, що підстьобує інфляцію до зростання.
Її колега Лоретта Местер, президент ФРБ Клівленда, повідомила, що ФРС не розраховувала на таке повільне зниження інфляції до цільової позначки. За її словами, індекс споживчих цін перебуває вище очікувань регулятора. "Зараз у нас немає впевненості в тому, що інфляція продовжить знижуватися. Економічне зростання і сильний ринок праці якоюсь мірою заважають інфляції сповільнитися. Зниження ставки можливе в разі погіршення ситуації на ринку праці", ─ вважає пані Местер.
Від себе можу додати, що економіка США сповільнюється, що може сприятливо вплинути на інфляцію. Саме такого ефекту і хотіла домогтися ФРС. Також зазначу, що пані Местер допускає зниження відсоткової ставки, якщо ситуація на ринку праці почне погіршуватися. Це означає, що регулятор може перейти до пом'якшення не тільки в тому разі, якщо інфляція почне наближатися до 2%. Це дуже важливо і дуже погано для долара. Однак у найближчі кілька місяців я чекаю продовження побудови знижувальних хвиль за обома інструментами. Можливо, через місяць або два новинний фон зміниться, надійдуть нові дані, які дадуть змогу зробити нові висновки. Але зараз стан речей такий, що попит на валюту США все ще має збільшуватися через новинний фон. А хвильові розмітки припускають подальше зниження.
Хвильова картина за EUR/USD:
Виходячи з проведеного аналізу EUR/USD, я роблю висновок, що побудова знижувального набору хвиль триває. Хвилі 2 або b і 2 в 3 або с завершені, тому найближчим часом я очікую продовження побудови імпульсної низхідної хвилі 3 в 3 або с зі значним зниженням інструменту. Я продовжую розглядати продажі з цілями, що знаходяться близько розрахункової позначки 1,0463, оскільки новинний фон залишається на боці долара. Необхідний нам сигнал на продаж біля позначки 1,0880 був утворений (невдала спроба прориву).
Хвильова картина по GBP/USD:
Хвильова картина інструменту GBP/USD, як і раніше, передбачає зниження. Наразі я, як і раніше, розглядаю продажі інструменту з цілями, розташованими нижче від позначки 1,2039, тому що вважаю, що хвиля 3 або с почала свою побудову. Вдала спроба прориву позначки 1,2472, що відповідає 50,0% за Фібоначчі, вказує на довгоочікувану готовність ринку до побудови низхідної хвилі.
Основні принципи мого аналізу:
1) Хвильові структури мають бути простими та зрозумілими. Складні структури складно відігравати, вони часто несуть зміни.
2) Якщо немає впевненості в тому, що відбувається на ринку, краще не заходити в нього.
3) Стовідсоткової впевненості в напрямку руху немає і бути не може ніколи. Не забувайте про захисні ордери Stop-Loss.
4) Хвильовий аналіз можна комбінувати з іншими видами аналізу та торговими стратегіями.
