Поки західний і незахідний світ стежили за стандартним американським шоу під назвою «Президентські дебати», увага ринків сконцентрувалася на публікації сьогодні найважливіших даних, показниках споживчої інфляції, які традиційно уважно розглядаються ФРС при вирішенні за процентними ставками.
Американський ринок акцій отримав підтримку на тлі президентських дебатів. Інвестори, схоже, вважають, що перемога на них Д. Трампа може позитивно позначитися на перспективному відновленні американської економіки після кризи, що тривала, за нинішнього глави Білого дому Дж. Байдена. Також підтримку хоч і невеликому, але попиту опублікували в четвер чергові переглянуті значення ВВП США за перший квартал. Падіння виявилося значним, але не зовсім таким, як прогнозувалося, – 1.4% проти очікування 1.3% та попереднього значення 3.4%. Хоча, звичайно, за великим рахунком, це все одно дуже слабкі цифри, що наближаються до статистичної похибки.
Отже, повернімося до важливої події сьогоднішнього дня, оприлюднення даних цінового індексу витрат на особисте споживання (РПО) в Америці за травень.
Відповідно до консенсус-прогнозу, загальне значення показника РПО у співвідношенні рік до року має продемонструвати невелике зниження з 2.7% до 2.6%, у місячному вираженні індикатор може показати нульове значення у травні проти 0.3% у квітні. Базове значення показника також, як очікується, має знизитися у зростанні у місячному вирахуванні з 0.2% до 0.1%, а в річному з 2.8% до 2.6%.
Як відреагують ринки, включно з доларом на ці новини?
Зрозуміло, якщо дані виявляться в річищі очікувань або ще нижче – це поверне на ринки хвилю спекуляцій того, що ФРС у вересні може зрізати ключову процентну ставку на 0.25%. Звичайно, в цьому випадку долар опиниться під пресингом на ринку Форекс, фондові ринки отримуватимуть підтримку, як і попит на товарні та сировинні активи. Прибутковість трежеріс можуть зрости, як і ціна на золото.
Водночас якщо буде сюрприз і дані РПО покажуть підвищення, нехай навіть невелике, можна буде очікувати зворотну динаміку на ринках, що супроводжується підвищенням курсу долара. Це буде пов'язано зі спекулятивними очікуваннями того, що Федрезерв може і не пом'якшити кредитні умови у вересні та навіть взагалі до кінця поточного року, про що раніше неодноразово заявляли деякі члени американського регулятора.
Що очікується сьогодні на ринках?
Вважаю, що загальна картина на ринках акцій та валютному ринку зберігатиметься до виходу сьогодні переглянутих даних ВВП США та показника РПО завтра.
Прогноз дня:
EUR/USD
Пара консолідується трохи нижче за позначку 1.0700. Якщо дані РПО виявляться в річищі очікувань або нижче, можна буде очікувати локального зростання пари до 1.0745, а потім і до 1.0770. Водночас зниження показника буде сюрпризом і призведе до падіння пари спочатку до 1.0670, а потім вже і до 1.0600.
Нафта марки WTI
Ціна на сиру нафту американської марки торгується під сильним рівнем опору 82.45, прорив якого на хвилі ймовірного ослаблення курсу долара під впливом слабших даних РПО може призвести до зростання до 84.20.
