Долар дочекався потрібного моменту, ралі розпочалося. Євро та фунт нокаутовані. Американська валюта зміцнюється щодо більшості валют на тлі повідомлень про те, що Дональд Трамп на виборах у США значно випередив суперників за результатами опитувань.
Ринки готуються до сценарію, за яким перемогу здобуде представник Республіканської партії, а Конгрес опиниться під контролем цієї ж партії. Це створює очікування, що новий президент зможе швидше провести свої ініціативи через урядові структури, що підігріває інтерес до долара.
Валюти країн, що розвиваються, опинилися під серйозним тиском. Інвестори закладають у ціни очікування можливого підвищення тарифів та посилення геополітичних ризиків. У результаті мексиканське песо подешевшало більш ніж на 2% за ніч, відображаючи побоювання щодо майбутніх відносин із США.
Під ударом також опинилися валюти Центральної та Східної Європи, а також азійські валюти, тісно пов'язані з економікою Китаю, які втратили понад 1%.
Основні валюти спробували стабілізуватися, хоча долар поки що демонструє впевнений ріст. Враховуючи невизначеність навколо виборів, інвестори можуть збільшити свої позиції в доларах.
Сьогодні, ймовірно, ми побачимо ще один сплеск зростання американської валюти, особливо якщо остаточні результати підтвердять перемогу Республіканської партії.
Поки ринок буде уважно стежити за розвитком політичних подій, очікується, що долар збереже свою силу в короткостроковій перспективі.
Прогноз на засідання ФРС
Інвестори незабаром перемикнуть свою увагу на засідання Федеральної резервної системи, яке обіцяє стати ключовою подією тижня. В умовах, коли жодна партія не контролює повністю ані виконавчу, ані законодавчу гілки влади, дії ФРС набувають особливого значення.
Цього тижня очікується висока ймовірність зниження ставки – трейдери ф'ючерсів оцінюють її в 98%, згідно з CME FedWatch.
Тим часом попередні підсумки виборів уже вплинули на очікування. Трейдери знизили ставки на зниження процентної ставки ФРС наступного року.
Очікується, що американський регулятор знизить облікову ставку цього тижня та ще раз у грудні. Надалі ФРС, швидше за все, припинить зниження ставки після ще двох таких знижень у першій половині 2025 року, довівши ставку до діапазону 3,75–4,00%.
Попри те, що очікування щодо ставок знижують волатильність долара, остаточні результати виборів та дії ФРС можуть чинити значний вплив на американську валюту найближчими днями.
Огляд курсу фунта
Фунт стерлінгів продовжує знижуватися щодо долара, досягнувши позначки 1,2850.
Аналітики вважають, що перемога республіканців та посилення їхнього впливу на економічну політику стануть каталізатором зростання долара. Деякі експерти прогнозують, що долар може зрости приблизно на 5% у разі повного контролю республіканців над урядом.
Прогнози валютних стратегів передбачають подальше зниження курсу фунта до долара, можливо, до 1,26, якщо Республіканська партія закріпить перемогу.
З іншого боку, трейдери з JP Morgan розглядають різні сценарії для курсу GBP/USD залежно від результату виборів. У разі остаточної перемоги Республіканської партії можливе зростання долара, що сприятиме подальшому зниженню пари GBP/USD. Однак у разі перемоги іншого кандидата курс фунта до долара може, навпаки, зміцнитися.
При цьому Банку Англії, ймовірно, буде важко підтримати фунт у короткостроковій перспективі, що також чинить тиск на британську валюту. Якщо політика ФРС буде спрямована на подальше підвищення ставки, це зміцнить позиції долара, зробивши його привабливішим для інвесторів.
Прогнози для фунта стерлінгів залишаються стриманими, особливо в умовах невизначеності та зміцнення долара США.
Аналіз і прогноз по парі EUR/USD
В середу пара EUR/USD зазнала значного тиску продажів, опустившись до рівня 1,0720–1,0715, що є найнижчим показником із початку липня. Попри невелике відновлення, пара залишається нижче позначки 1,0800, що вказує на можливе продовження низхідного тренду.
Останні дані показали, що інфляція в єврозоні у жовтні досягла 2%, а ВВП найбільших економік регіону перевищив очікування. Це може спонукати Європейський центральний банк зберегти процентну ставку на рівні 25 базисних пунктів на майбутньому засіданні у грудні.
Однак попри позитивні економічні показники пара EUR/USD продовжує знижуватися, що свідчить про переважання ведмежих настроїв.
Технічний аналіз підтверджує цю тенденцію: стійке закріплення нижче 1,0800 вказує на можливе подальше зниження. Інвесторам слід уважно стежити за економічними даними та заявами ЄЦБ, оскільки вони можуть вплинути на динаміку пари у найближчі тижні.
