До 09:00 картина була така: ф'ючерси на S&P 500 - мінус 0,4% до 7738,25 пункту, Nasdaq 100 - мінус 0,8% до 29 871,75 пункту, Dow Jones Futures - приблизно 0,1% на 53 467. Попереднє закриття на Волл-стріт теж виглядало не надто бадьоро: Dow впав на 0,5%, S&P – на 0,5%, Nasdaq Composite – на 0,3%.
Енергетичний сектор – єдиний, хто сьогодні на позитиві: він додав 0,9% на тлі зростання нафти більш як на $2 за барель. І це цілком логічно, адже коли нафту дорожчає, нафтовики заробляють більше, оскільки їхні акції тягне нагору.
Більшість інших секторів пішли в мінус, особливо відчутно просіли телекоми та товари повсякденного попиту – вони дуже чутливі до загального уповільнення та до того, що споживач може затягнути паски.
Нафтовий ринок знову опинився в епіцентрі уваги: котирування Brent подолали психологічний бар'єр $91 за барель. Зростання цін провокує посилення тривожних настроїв серед інвесторів, оскільки поточна динаміка продиктована не так ринковими чинниками, як загостренням геополітичної ситуації.
Підігріла ситуацію і заява Дональда Трампа: він пригрозив військовими діями проти Омана, якщо той заважатиме американським зусиллям щодо взаємодії з Іраном.
Це додає питань навколо Ормузької протоки – одного з ключових маршрутів світової нафти. Плюс іранські ЗМІ повідомили про захоплення танкера, що належить ОАЕ – все це схоже на ланцюжок подій, який може ще сильніше підіймати ціни на енергоносії.
Крім того, прибутковості скарбничих облігацій США зросли: 30-річні папери закрилися на 5,31% – це максимум за два десятиліття. Високі прибутковості роблять облігації більш конкурентоспроможними порівняно з акціями та підвищують вартість запозичень для компаній та споживачів, а це не найприємніше тло для ринкового оптимізму.
На горизонті – важливі тригери, за якими стежитимуть учасники ринку. По-перше, насичений тиждень звітів від великої групи ритейлерів: Walmart, Home Depot та Target. Ці компанії підкажуть, наскільки міцний американський споживач після слабких липневих даних із роздрібних продажів та зайнятості. Якщо продажі у ритейлерів розчарують, це додасть приводів для занепокоєння.
По-друге, у середу вийдуть протоколи останнього засідання ФРС – там усі шукатимуть ознаки того, як саме обговорювалися подальші кроки щодо ставок. Нагадаю: наприкінці липня ФРС залишила базову ставку на рівні 3,50% – 3,75%, але голосування було не одностайним – троє членів хотіли підвищити ставку.
Отже, ситуація зараз вимальовується такою: геополітика підігріває нафту, нафту тисне на інфляційні очікування та прибутковості, а це вже впливає на акції та перспективи економіки. Чекатимемо на ритейлерів і протоколи ФРС – саме вони можуть задати наступний тон для ринків. І так, якщо напруженість у Перській затоці продовжуватиме зростати, волатильність залишиться з нами ще не один день.
