FX.co ★ Коли буде видно ознаку дна

Біткоїн ледве тримається близько 76 500 доларів, а Том Лі, співзасновник Fundstrat і голова Bitmine, заявив, що ринок вже на дні. Його слова пролунали на тлі розпродажу в технологічному секторі, і Nasdaq 100 учора пішов у технічну корекцію, втративши понад 10% жовтневого максимуму. Сам Лі обмовився, що дно небезпечне тим, що неможливо знати скільки падіння залишилося попереду.

Перший аргумент Лі будується на відмінності між галуззю, яка не встигає рости, і галуззю, що побудувала зайві потужності. За його оцінкою, ринок ІІ залишається дуже напруженим, надвиробництва немає, а зростання гальмують обмеження на витрати, включаючи політичний опір. Показово, що як приклад працює Intel. У п'ятницю акції компанії впали майже на 30%, до 65,76 долара після слабкого прогнозу на четвертий квартал. При цьому виторг у сегменті дата-центрів та ІІ виріс на 78%, до 7,3 млрд доларів, але виробничі обмеження не дозволили виконати всі замовлення. Через це сильний попит та падіння котирувань уживаються разом.

Другий аргумент Лі стосується самої крипти. Він вказує на відносно стриману реакцію ринку на злом Binance, збитки від якої біржа спочатку оцінила приблизно у 6,3 млрд доларів. За логікою Лі, якщо крипта є випереджаючим індикатором ризику, продавці вже вимиті з ринку.

Я визнаю силу цього аргументу, але дані останніх днів його не підтверджують. Спотові біткоїн-ETF втратили ще 399 млн доларів у понеділок, а біткоїн закриває четвертий червоний тиждень поспіль. Крім того, підвищення ставки ФРС у грудні стало базовим сценарієм ринку, і дорогі гроші б'ють і за технологіями, і за біткоїном. Я вважаю, що дном поточний рух поки що не є. Найближчими днями я чекаю ще одну перевірку підтримки у 75 000, і тільки якщо цей рівень встоїть, можна чекати відскоку до 78 000.

Технічний аналіз та рекомендації:

Що стосується технічної картини Bitcoin, то покупці зараз націлені на повернення рівня $76 900, який відкриває пряму дорогу на $78 500, а там уже й рукою сягнути до рівня 79 900, подолання якого означатиме спроби повернення бичачого ринку. У разі падіння біткоїна покупців чекаю на рівні $75 300. Повернення торгового інструменту під цю область може швидко звалити BTC в район $72 900. Найдальшою метою буде область $71 100.

Що стосується технічної картини Ethereum, то очевидне закріплення вище рівня $2283 відкриває пряму дорогу на $2331. Найдальшою метою виступить максимум у районі $2383, подолання якого означатиме зміцнення бичачих настроїв ринку та повернення інтересу покупців. У разі падіння ефіру на покупців чекаю на рівні $2230. Повернення торгового інструменту під цю область може швидко звалити ETH близько $2176. Найдальшою метою буде область $2137.

Що на графіку:

- червоного кольору рівні підтримки та опору, від яких у моменті очікується або уповільнення, або активне зростання цін;

- зеленого кольору 50-денна середня ковзна;

- синього кольору 100-денна середня ковзна;

- салатового кольору 200-денна середня ковзна;

Перетин або тест ціною середніх ковзних, як правило, зупиняє або задає ринку імпульс.