FX.co ★ Найдорожчі помилки Воррена Баффета

Berkshire Hathaway

Сьогодні Berkshire Hathaway, біля керма якої стоїть Воррен Баффетт, є керуючою для великої кількості компаній в різних галузях. Однак її історія починалася з текстильного виробництва. Інвестор почав скуповувати акції Berkshire Hathaway на початку 1960-х, а в 1965 році повністю викупив бізнес. Згодом текстильна галузь в США почала занепадати та у Berkshire Hathaway з'явилися серйозні проблеми. Кілька років В. Баффетт без успіху намагався поставити на ноги вмираючі фабрики, але в 1985 році остаточно здався. Марна завзятість коштувало йому $200 млрд.

Kraft Heinz

Сьогодні концерн Kraft Heinz займає п'яте місце за величиною серед виробників харчових продуктів та напоїв в світі. Харчовий гігант утворився в 2015 році шляхом злиття компаній Kraft і Heinz. «Спонсором» цього союзу став Воррен Баффетт. Американський мільярдер володіє 26% паперів продовольчого концерну і, судячи з останніх заяв свого майбутнього наступника Грега Абеля, поки не збирається розлучатися з активами, хоча не раз зізнавався, що вважає цю угоду помилкою. За 6 років акції Kraft Heinz подешевшали майже на половину від своєї первісної вартості.

Dexter Shoe

Покупку взуттєвої компанії Dexter Shoe В. Баффетт назвав своєю гіршою угодою і справжньою фінансовою катастрофою, яка заслуговує місця в Книзі рекордів Гіннесса. Фабрику він придбав в 1993 році, але розплатився за неї не грошима, а паперами Berkshire Hathaway. Для угоди йому було потрібно понад 25 тис. акцій, які на той момент коштували $433 млн. Однак у 2001 році Dexter Shoe збанкрутувала і припинила своє існування. У перерахунку на сьогоднішній курс пакет акцій, який В. Баффетт віддав за цю компанію, міг би коштувати $7,5 млрд.

AB InBev

Найбільший в світі виробник пива Anheuser-Busch InBev, чия частка на світовому ринку сьогодні оцінюється майже в 30%, був утворений в 2008 році шляхом злиття двох компаній: американської Anheuser-Busch і бельгійсько-бразильської InBev. До об'єднання В. Баффетт був одним з найбільших акціонерів Anheuser-Busch, тримаючи в своєму портфелі активи на суму $2 млрд. Але, дізнавшись про плани InBev поглинути американську пивоварну компанію, інвестор не став чекати майбутньої угоди та продав папери AB за $1,36 млрд, про що потім неодноразово шкодував.

IBM

Акції найбільшого виробника комп'ютерного обладнання та програмного забезпечення в США В. Баффетт придбав в 2011 році, коли IBM відзначала своє 100-річчя. Тоді мільярдер купив 64 млн паперів на суму, яка перевищувала $10 млрд. Однак через пару років інвестор продав велику їх частину, оскільки розчарувався у своєму виборі. IBM не встигала за багатьма вимогами часу. Зокрема, вона набагато пізніше своїх конкурентів почала переходити від традиційних IT-технологій до хмарних рішень. Коли В. Баффетт вирішив попрощатися з акціями, вони коштували на 18% менше, ніж коли він їх купував.

Tesco

Довгий час Tesco була лідером серед британських ритейлерів та навіть займала третє місце в цьому сегменті в світі. Не дивно, що В. Баффетт звернув на неї увагу. Перші акції компанії він придбав в 2006 році, а після розширив їх частку в своєму портфелі, навіть попри назріваючі фінансові проблеми Tesco. Важкі часи для емітента наступили в 2013 році, коли на тлі проблем з бухгалтерією його папери сильно подешевшали. В. Баффетт, на жаль, несвоєчасно відреагував на кризу в компанії, через що втратив $444 млн на занадто пізньому продажу акцій.

ConocoPhillips

Гуру інвестицій часто радить трейдерам контролювати свої емоції, тому що сам не раз страждав від їх негативного впливу. Найяскравіший тому приклад – покупка в 2008 році акцій американської нафтогазової компанії ConocoPhillips. В. Баффетт вклав $7 млрд, піддавшись ейфорії на тлі тривалого ралі чорного золота. Однак через деякий час папери емітента сильно знизилися в ціні в результаті падіння котирувань нафти. Інвестор зізнавався, що втратив на цій «емоційної» угоді близько $2 млрд.