দীর্ঘমেয়াদি সময়-সীমায় বাজার বিশ্লেষণ।
চলতি সপ্তাহে GBP/USD কারেন্সি পেয়ার 90 পয়েন্ট কমেছে। এটি এত বেশি বলে মনে হয় না, তবে এই জুটি প্রায় ক্রমাগত পড়ে যাচ্ছে যদি আপনি সেই বিরল এবং দুর্বল সংশোধনগুলিকে ইউরো মুদ্রার সামান্য সংশোধনের সাথে সামঞ্জস্যপূর্ণ বিবেচনা না করেন। যদি ইউরো 400 পয়েন্টের সমান সর্বোচ্চ সংশোধন দেখায়, তাহলে পাউন্ড 500 পয়েন্টের সমান। অর্থাৎ, উভয় প্রধান জোড়া প্রায় অভিন্নভাবে ব্যবসা চালিয়ে যাচ্ছে। পাউন্ড স্টার্লিং সপ্তাহটি তার 2-বছরের নিম্ন স্তরের কাছাকাছি শেষ করেছে, তাই নিম্নমুখী প্রবণতা শেষ হওয়ার আশা করার কোনও প্রযুক্তিগত কারণ নেই। মনে রাখবেন যে সাধারণত, প্রবণতাটি একটি শক্তিশালী রিবাউন্ড এবং বিপরীত দিকে একটি তীক্ষ্ণ মুভমেন্টের সাথে শেষ হয়। আমরা এখন এটি পর্যবেক্ষণ করছি না।
শুক্রবার জেরোম পাওয়েলের বক্তৃতা ব্যবসায়ীদের আরও দৃঢ়ভাবে আশ্বস্ত করেছে যে ফেডের হার 2022 সালের শেষ পর্যন্ত বাড়তে থাকবে এবং 2023-তেও হতে পারে। অর্থাৎ, এটি এখনও কঠোর মুদ্রা নীতি চক্রের বিরুদ্ধে লড়াইয়ের শেষ থেকে অনেক দূরে। মুদ্রাস্ফীতি এবং হার হ্রাসকে একটি "ডভিশ" মুহূর্ত হিসাবে বিবেচনা করা কেবল অসম্ভব। সুতরাং, ব্যাঙ্ক অফ ইংল্যান্ড তার হার বাড়াতে যতই চেষ্টা করুক না কেন, মার্কিন ডলার এখনও বাড়ছে। কখনও কখনও এটি আমাদের মনে হয় যে ইউকে বা ইইউ থেকে সমগ্র "ভিত্তি" এবং "ম্যাক্রো ইকোনমিক্স" বাজার অংশগ্রহণকারীদের কাছে কোন ব্যাপার নয়। যদি তারা ছিল, তাহলে পাউন্ড এবং ইউরো, অন্তত সময়ে সময়ে, সামান্য ভিন্ন মুভমেন্ট দেখায়। একই সময়ে, আমরা আবার এই বিষয়টিতে ফোকাস করব যে ব্যাংক অফ ইংল্যান্ড, ECB এর বিপরীতে, তার হার বাড়ায়। সুতরাং, মার্কিন মুদ্রার বিপরীতে পাউন্ডের পতনের অন্তত একটি দুর্বল হার দেখাতে পারে। আমি আরও লক্ষ্য করতে চাই যে মার্কিন যুক্তরাষ্ট্র এবং যুক্তরাজ্যে মন্দার সম্ভাবনা প্রায় একই। এটা বলা যায় না যে মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রের তুলনায় যুক্তরাজ্যে শক্তিশালী মন্দার উচ্চ সম্ভাবনার কারণে পাউন্ড এখন কমছে। ফলস্বরূপ, ভূ-রাজনীতি এবং বিএ এবং ফেড রেটগুলির বিচ্যুতি বাজারে পাউন্ডের বিক্রি-অফের প্রধান কারণ। COT বিশ্লেষণ।
ব্রিটিশ পাউন্ডের উপর সর্বশেষ COT রিপোর্টটি বেশ আকর্ষণীয় ছিল। সপ্তাহে, অ-বাণিজ্যিক গ্রুপ 14.7 হাজার ক্রয় চুক্তি এবং 9.5 হাজার বিক্রয় চুক্তি খোলে। এইভাবে, অ-বাণিজ্যিক ব্যবসায়ীদের নিট পজিশন একবারে 5.2 হাজার বেড়েছে। এখন বেশ কয়েক মাস ধরে এই সূচকের বৃদ্ধি সত্ত্বেও, প্রধান ট্রেডারদের মেজাজ "উচ্চারিত বিয়ারিশ" থেকে যায় যা উপরের চিত্রে দ্বিতীয় সূচক দ্বারা দেখা যায় (শূন্যের নিচে বেগুনি বার = "বেয়ারিশ" মুড)। এটা শ্রদ্ধা জানানো উচিত যে সাম্প্রতিক মাসগুলিতে "অ-বাণিজ্যিক" গোষ্ঠীর নেট পজিশন ক্রমাগত বৃদ্ধি পাচ্ছে, কিন্তু পাউন্ড শুধুমাত্র বৃদ্ধির খুব দুর্বল প্রবণতা দেখায়। এবং তারপরেও, কেবল সময়ে সময়ে। এবং এখন এটির পতন পুরোপুরি আবার শুরু হয়েছে, তাই প্রধান ট্রেডারদের "বেয়ারিশ" মেজাজ শীঘ্রই আবার তীব্র হতে শুরু করতে পারে। অবাণিজ্যিক গ্রুপটি ৮৬ হাজার বিক্রয় চুক্তি ও ৫৮ হাজার ক্রয় চুক্তি খুলেছে। পার্থক্যটি কয়েক মাস আগে যতটা ভয়ঙ্কর ছিল তা নয়, তবে এটি এখনও রয়েছে। এই পরিসংখ্যানগুলির ন্যূনতম উপরের স্তরে পৌঁছানোর জন্য নেট পজিশনের সংখ্যা দীর্ঘ সময়ের জন্য বাড়তে হবে।
অধিকন্তু, COT রিপোর্ট প্রধান ট্রেডারদের মেজাজ প্রতিফলিত করে এবং "ভিত্তি" এবং ভূরাজনীতি তাদের মেজাজকে প্রভাবিত করে। যদি তারা এখনকার মতো ব্যর্থ থাকে তবে পাউন্ড দীর্ঘ সময়ের জন্য "নিম্নমুখী শিখরে" থাকতে পারে। এটাও মনে রাখা উচিত যে শুধুমাত্র পাউন্ডের চাহিদাই গুরুত্বপূর্ণ নয় বরং ডলারের চাহিদাও অনেক বেশি। অতএব, ব্রিটিশ মুদ্রার চাহিদা বাড়লেও, ডলারের চাহিদা যদি দ্রুত বাড়ে, তাহলে আমরা পাউন্ডের শক্তিশালীতা দেখতে পাব না।
মৌলিক ঘটনার বিশ্লেষণ।
যুক্তরাজ্যে, ব্যবসায়িক কার্যকলাপের সূচকও এই সপ্তাহে প্রকাশিত হয়েছে। শুধুমাত্র একটি ব্যর্থ হয়েছে - উত্পাদন খাতে, হ্রাস ছিল 6.1 পয়েন্টের মতো, এবং আগস্টে সূচকটি ছিল 46 পয়েন্ট। সুতরাং, ব্রিটিশ অর্থনীতি পুরো গতিতে মন্দার দিকে ধাবিত হচ্ছে। যুক্ররাষ্ট্রে ব্যবসায়িক কার্যকলাপের সাথে, সবকিছু ঠিক আছে। সেবা খাতে সূচক ইতিমধ্যে 44.1 পয়েন্টে নেমে এসেছে। উপরন্তু, জুলাই মাসে দীর্ঘমেয়াদি পণ্যের অর্ডার বৃদ্ধির পরিমাণ ছিল 0%, এবং দ্বিতীয় ত্রৈমাসিকের জন্য GDP-এর চূড়ান্ত মান হল -0.6% q/q। আমেরিকান জনসংখ্যার ব্যক্তিগত আয় এবং ব্যয় জুলাইয়ে পূর্বাভাসের চেয়ে অনেক দুর্বল হয়ে গেছে। আপনি দেখতে পাচ্ছেন, ডলারের আনন্দ করার কয়েকটি কারণ ছিল, কিন্তু বাজার যেভাবেই এটি কেনে তবে কতগুলি কারণ রয়েছে তার মধ্যে এটি কী পার্থক্য করে?
আগস্ট 29 - সেপ্টেম্বর 2 সপ্তাহের জন্য ট্রেডিং পরিকল্পনা:
1) পাউন্ড/ডলার পেয়ার দীর্ঘমেয়াদী নিম্নগামী প্রবণতা বজায় রাখে এবং এই সপ্তাহে মূল্য ক্রিটিক্যাল লাইনের নিচে রয়েছে। ইচিমোকু ক্লাউডের উপরে, এটি উঠে আসতে ব্যর্থ হয়েছে, তাই সবকিছুই ইঙ্গিত দেয় যে এই জুটির নিম্নগামী প্রবণতা কিছু সময়ের জন্য অব্যাহত থাকবে। অতএব, ক্রয় এখন প্রাসঙ্গিক নয়।
2) পাউন্ড তার 2-বছরের সর্বনিম্ন পর্যায়ে রয়েছে এবং 2022 সালে আরও অনেকবার এই স্তর স্পর্শ করতে পারে। যেহেতু এই জুটি ক্রিটিক্যাল লাইনের নিচের এলাকায় ফিরে এসেছে, এটি লক্ষ্যমাত্রার সাথে পাউন্ডের পতনের একটি নতুন রাউন্ডকে উস্কে দিতে পারে 1.1410 (100.0% ফিবোনাচি)। এবং এইগুলি গত 30 বছরে পাউন্ডের সর্বনিম্ন স্তর। এখন পর্যন্ত, আমরা দেখতে পাচ্ছি না কিভাবে পাউন্ড একটি উল্লেখযোগ্য বৃদ্ধি দেখাতে পারে।
চিত্রের ব্যাখ্যা:
সমর্থন এবং প্রতিরোধের মূল্য স্তর (প্রতিরোধ/সমর্থন), ফিবোনাচি স্তর - ক্রয় বা বিক্রয় খোলার সময় লক্ষ্যমাত্রা। টেক প্রফিট লেভেল তাদের কাছাকাছি রাখা যেতে পারে।
ইচিমোকু সূচক (স্ট্যান্ডার্ড সেটিংস), বলিঞ্জার ব্যান্ডস (স্ট্যান্ডার্ড সেটিংস), MACD (5, 34, 5)।
COT চার্টে সূচক 1 হল প্রত্যেক শ্রেণির ট্রেডারদের নেট পজিশনের সংখ্যা।
COT চার্টে সূচক 2 হল "অ-বাণিজ্যিক" শ্রেণির ট্রেডারদের নেট পজিশনের সংখ্যা।
