Федералният резерв взе друго неочаквано за пазарите решение в неделя на спешна среща. Той намали основният лихвен процент до нула и обяви безпрецедентна програма за количествено облекчаване (QE) за 700 милиарда долара.
Вечерта на 15 март Федералният резерв вече реши да обяви спешни мерки, насочени към подкрепа на националната икономика. Никога досега в своята история американският регулатор не е действал по този начин. Така, беше взето решение за започване на обратно изкупуване на 500 милиарда долара държавни задължения и 200 милиарда долара ценни книжа, обезпечени с ипотека. Основният лихвен процент беше незабавно намален до диапазона от 0,0% -0,25%. В същото време регулаторът удължи срока на заема до 90 дни.
В допълнение, Федералният резерв намали задължителните резерви за хиляди банки до нула. Регулаторът обяви глобални координирани действия съвместно с централните банки на Канада, Обединеното кралство, Япония, ЕЦБ и Швейцария за увеличаване на ликвидността на долара в световен мащаб чрез съществуващите споразумения за обмен на долари. Американският регулатор каза още, че в бъдеще те ще бъдат изключително внимателни, при разглеждане на вероятността за повишаване на лихвените проценти.
След тези неочаквани решения на Федералния резерв, фючърсите на американския борсов индекс намаляха с над 4,0% в понеделник. Доходността на държавните облигации на Министерството на финансите на САЩ се срина, докато доходността на референтните 10-годишни трежърис намалява с 28,01% до 0,687% в момента.
Причината за този срив според нас е нарастващата убеденост на пазара, че американските финансови власти всъщност са подписали, че виждат сериозността на случващото се, неговата зависимост от въздействието на коронавируса върху икономиката на страната.
Допълнителен негатив за пазарите беше спадът на китайския фондов пазар, където индексите се сринаха с повече от 2,0% и 3,0%. Причината за този спад беше публикуването на данни за промишленото производство в "Небесната империя", които през февруари намаляха до -13,5% спрямо 6,9% година по-рано. Очакваше се индикаторът да спадне до 1,5%.
На тази вълна от нови панически настроения цените на суровия петрол спадат, съответно Брент с 4,67%, а WTI с 3,08%.
На валутния пазар щатският долар получава подкрепа спрямо всички основни валути, с изключение на японската. Това се дължи на факта, че на пазара има очаквания, че след Федералния резерв другите световни централни банки също ще продължат да намаляват лихвените си проценти, което в крайна сметка ще компенсира слабостта на американската валута. Освен това трябва да се вземат предвид най-важните промени, настъпили наскоро - това е нарастването на търсенето на долара като валута убежище в катастрофални времена.
Въпреки това нервността на финансовите пазари се оценява. Вярваме, че цялостната картина на валутния пазар като цяло ще продължи тази седмица, но динамиката на цените на суровия петрол ще зависи от възможността ОПЕК, ръководена от саудитците, да преговаря с Русия. По отношение на движението на борсовите индекси може да се отбележи, че те ще бъдат обект на изключително висока волатилност. Поведението им ще зависи изцяло от ситуацията с коронавируса и входящите данни на икономическата статистика. Вярваме, че щом в Америка се очертае някаква стабилизация, фондовите пазари ще започнат да получават значителна подкрепа, тъй като към тях ще има прилив не само от капитала на американските инвеститори, но и от чуждестранните такива.
Прогноза за деня:
EUR/USD се търгува над нивото от 1,1100. Вярваме, че тя трябва да бъде продадена след преминаване на това ниво с местна цел от 1,1000.
GBP/USD остава под силен натиск в очакване на намаляване на лихвените проценти от страна на Английската централна банка. Вярваме, че е възможно да се възобнови продажбата на двойката при вероятния ѝ спад до нивото от 1,2185.
