Решението на ЕЦБ да разшири значително своите стимулиращи мерки и, ако е необходимо, да продължи този процес за продължителен период от време, доведе до повишаване на курса на единната европейска валута.
Резултатът от срещата през юни на европейския регулатор беше до голяма степен неочакван за пазарите. Да, инвеститорите вярваха, че регулаторът не само ще остави непроменени лихвените проценти, но и програма за спешни покупки на активи през периода на пандемия (PEPP) в размер на 500 милиарда евро. Случи се обаче нещо неочаквано. Банката реши да разшири обема почти два пъти и половина, до 1,35 трилиона евро. Освен това по-рано се очакваше програмата да бъде разширена до 750 милиарда евро. Друг важен момент беше решението за удължаване на сроковете на програмата с 1 година до юни 2021 г. със задължението да се реинвестира постъпленията от покупка на други активи до края на 2022 г.
Тази изненада от ЕЦБ доведе до ръст на двойката EUR / USD до средата на март, а сега двойката придоби обективен потенциал за растеж до максималната стойност от 9 март, тоест нивото от 1,1500. Допълнителен стимул за увеличаване на еврото не само спрямо долара, но и към други валути, с които се търгува на пазара, беше речта на президента на ЕЦБ К. Лагард. Тя ясно показа, че регулаторът ще продължи да увеличава количествено облекчаването по гъвкав начин, купувайки активи с 20 милиарда евро месечно до края на тази година. Тя каза още, че рисковете за европейската икономика остават "низходящи", че "боклучавите облигации" няма да се купуват, което е важен сигнал, че банката няма да промени принципите си за управление на риска. Освен това тя даде да се разбере, че европейската икономика е в най-ниската си точка, последвана от растеж и че очаква инфлационният натиск да се облекчи през следващите няколко месеца.
За да обобщим всичко, може да се отбележи, че най-важният момент, стимулирал растежа на еврото на валутния пазар, е преодоляването на сериозни противоречия от европейските държави, поне на настоящия етап, което преди беше негативно явление, което допринесе за отслабването на валутата евро.
Днес вниманието на пазара ще бъде фокусирано върху публикуването на данни за заетостта в щатите. Според прогнозата икономиката на САЩ загуби 8 милиона работни места през май в сравнение с 20,537 милиона през април. Очаква се нивото на безработица да нарасне до 19,8% през май срещу 14,7% през април.
Как американският долар може да реагира на тези данни? Ако те се окажат малко по-добри от очакваното, това може само да тласне долара към растеж временно, но не повече. Основният "негатив" за американската валута все още е най-широката програма от мерки за стимулиране от Министерството на финансите на САЩ и ФРС, която отново превърна долара във валута на финансиране, отслабването на лихвата към доларовите активи, доходността на хазната излезе от страничната динамика и се втурна нагоре, като посочи продажбите в сектора на държавния дълг на САЩ, както и активното търсене на рискови активи.
Вярваме, че ако доларът получи местна подкрепа, това ще бъде сигнал за инвеститорите да продължат да го продават отново.
Прогноза за деня:
Двойката EUR / USD се търгува над нивото от 1,1345. Той може да се коригира до 1.1315 на вълната от вероятно положителни данни от САЩ и местна свръхкуп. В същото време този спад може да доведе до продължаване на покупките на двойката и нейния продължителен растеж до 1,1450 с глобална цел от 1,1500.
Двойката EUR / JPY е над нивото от 124,00. Ако се задържи над него, тогава има шанс да се повиши до нивото от 125,00. В същото време спадът под това ниво ще доведе до 23% изтегляне на Фибоначи до 122.70, от което ниво ще бъде възможно да продължите да купувате двойката.
