Не е лесно да се предскажат криптовалути в сравнение с прогнозиране на акции. Акциите са част от компанията, където човек може да види нейните приходи, разходи, печалба и тенденции, за да определи нейната стойност.
Криптовалутният анализ е по-двусмислен, тъй като стойността на монетите обикновено не е свързана с доходи, печалба или някой от обичайните основни фактори, които влияят на оценката. Това е свързано повече с общественото мнение, известно като мрежов ефект.
В изследователския доклад от тази седмица, публикуван от групата за икономически изследвания Goldman Sachs, чиито автори са Изабела Розенберг и Зак Пандл, се разглежда използването на някои атрибути, подобни на основните показатели на запасите.
По-рано авторите писаха, че приравняването на криптовалутата със златото е в основата на прогнозата, но разликата е, че златото няма потребителски мрежи.
За да изчислят броя на потребителите в мрежата, използващи блокчейн адреси, анализаторите на Goldman сравняват това с пазарната капитализация на валутите. Например: колко монети са в обращение, умножено по стойността на монетата. Това сравнение беше направено за Bitcoin, Bitcoin Cash, Dash, Ethereum, Ethereum Classic, Litecoin, XRP / Ripple и Cash.
След като го анализираха, те написаха в данните за напречното сечение, че наблюдават ясна връзка между пазарната капитализация и размера на мрежата.
Въпросът обаче е колко голяма е корелацията. Мрежовият ефект често се наблюдава в съотношения, при които стойността се увеличава с броя на възлите на квадрат. По този начин 10 възла ще дадат стойността 100, а 9 - 81. Благодарение на тази теория стойността корелира с броя на връзките.
Но за криптовалутните активи вече има реална стойност - пазарна капитализация. Ето защо анализаторите на Goldman изследват връзката между броя на участниците и пазарната капитализация.
Анализаторите пишат, че пазарната капитализация на криптовалутата с размера на мрежата корелира положително едно към едно. Кривата на средния растеж, която те изчисляват въз основа на исторически данни, е нещо като стойност = 1,4 потребители на енергия.
Според анализатори пазарната капитализация на биткойн далеч надхвърля основните му показатели. За основната криптовалута има ясно отклонение от стойността, която тя трябва да има. Стойността на биткойните се е увеличила с 520% през последните няколко години в сравнение със средното за 2018 г., докато мрежата му е нараснала само от 60% на 100%.
Някои от тези фактори, като настроения, допълнително усложняват ситуацията. Но колко хора всъщност използват крипто актив е форма на настроение - независимо дали се присъединяват към мрежата и създават адрес или купуват или продават криптовалута.
