Американските акции продължават да се повишават: Даун Джоунс индустриален индекс (.DJI) нарасна с допълнителни 0,28% и в момента е на височина от 35 560,19, S&P 500 (.SPX) разшири позициите си с 0,15% до 4589,15, а композитният индекс на Nasdaq (.IXIC) гордо прибави 0,21% и вече е на ниво 14 346,02. Истинските технологични гиганти - Apple Inc (AAPL.O) и Amazon.com (AMZN.O) - се подготвят да представят докладите си в четвъртък. Тях се присъединяват такива мощни играчи като Caterpillar Inc (CAT.N), Starbucks Corp (SBUX.O) и Advanced Micro Devices (AMD.O), чиито резултати също се очакват с нетърпение. Междувременно, в далечна Европа, акциите набират темп, въпреки че инфлацията в еврозоната продължава да намалява през юли. Броят на показателите за основния ръст на цените също намалява, което пазарите разглеждат като обнадеждаващ сигнал за Европейската централна банка (ЕЦБ), която разработва стратегия за прекратяване на безкрайния цикъл на повишаване на лихвените проценти. Паневропейският индекс STOXX 600 (.STOXX) отбеляза втори пореден месец на растеж от 0,12%. Световният акциен индекс MSCI (.MIWD00000PUS) също прибави 0,15%.
Скромен напредък в условията на падане на производствения сектор в Китай за четвърти месец през юли. Вътрешното и външното търсене продължава да бъде слабо, както и посочват официалните проучвания, публикувани в понеделник. "Пазарите станаха много по-чувствителни към информацията и хората внимателно анализират новите данни," отбелязва Флориан Иелпо, ръководител на макроикономиката в Lombard Odier Investment Managers. Важните икономически показатели, на които инвеститорите ще обърнат специално внимание тази седмица, включват американски производствени и услугови показатели ISM, както и доклади за заплатите за юли.
"Данните от днес са напълно съвместими с идеята за 'софтуерно кацане'," отбелязват пазарните стратегове от Citigroup в своето последно справка. "Въпреки това, евентуално връщане към растежа на заетостта, което лесно надмина очакванията, може да се зададат въпроси за възможността за ниска инфлация и същевременно тесен трудов пазар."
Всички три ключови американски индекси наскоро нараснаха, тъй като свидетелствата за забавяне на инфлацията и икономическата стабилност облекчиха страховете на инвеститорите относно това, дали икономиката може да издържи високите лихвени проценти за по-дълъг период. В същото време оживените доклади за печалби от такива големи компании като Alphabet (GOOGL.O) и Meta Platforms (META.O), както и от производители на чипове Intel (INTC.O) и Lam Research (LRCX.O), запалиха ентусиазма на инвеститорите. Приблизително 30% от компаниите в S&P 500 съобщиха за резултатите си тази седмица. Общо казано, индексът е нараснал със скоро 20% през годината. Въпреки това, Пол Кристофър, ръководител на глобалната стратегия за инвестиции в Wells Fargo Investment Institute, призовава за предпазливост, като предупреждава за потенциала за забавено икономическо развитие, по-ниска инфлация и намалени корпоративни печалби.
"Тази година донесе изумителен растеж на акциите, който се подкрепи не толкова от ръста на печалбите или подобрени икономически показатели, колкото от общата емоционална подпора, която не осигурява реална основа за сегашните множители и оценки на пазара", отбеляза Кристофър в своето бележка.
Президентът на Чикагската федерална резервна банка, Остен Гулсбай, изрази увереност в понеделник, че централната банка на САЩ успешно "се движи по тънката черта", като се опитва да намали инфлацията без да рискува рецесия. Той подчерта, че банката ще наблюдава икономическите данни в близост до септември, за да реши дали да предприеме допълнителни стъпки за стесняване на монетарната политика. В същото време се очаква Банката на Англия да извърши повишение на лихвените проценти с поне четвърт точка. Търговците намаляват залозите си за продължаващото повишение на британската лира, достигайки най-високото ниво от мида на юни в очакване на решението на Банката на Англия по лихвените проценти, което се очаква в четвъртък. Британската лира със сигурност се движи нагоре, показвайки 24% наръст от исторически минимум от 1.033 долара през септември след рушителен бюджет, и достигна връх от 15 месеца от 1.314 долара през мида на юли.
Доларът на САЩ се повиши в понеделник, след като изследване на Федералния резерв показва, че американските банки съобщават за по-строги кредитни политики и по-ниско търсене на заеми през второто тримесечие, което указва, че повишаването на лихвените курсове започва да влияе върху икономиката.
Японската йена се ослаби с около 0,8% срещу долара, докато инвеститорите продължават да оценяват решението на Банката на Япония, взето в петък, да откаже ограниченията на доходността от облигации - разминаване от предишната ултра-нисколихвена парична политика. Доходността на японските 10-годишни облигации достигна деветгодишно високо равнище от 0,6% в понеделник, приближавайки се до нов праг на стойността от 1,0%. Паралелно с това доходността на американските съдържани безопасни облигации незначително намаля, докато инвеститорите очакват нови данни за заетостта, за да оценят въздействието на кампанията за затягане на паричната политика на Федералния резерв върху икономиката. 10-годишните американски облигации намаляха с 1 базисен пункт до 3,961%.
В сектора на стоките, цената на златото се повиши, като миналият месец стана най-добрият за последните четири години. Това се стана, поради ослабването на долара и очакванията, че големите глобални централни банки може да се приближават към връха на процеса по повишаване на лихвите. Цената на златото на място се увеличи с 0,3% до 1965 долара за унция.
Цените на петрола се повишиха до нов тримесечен връх, като показаха най-същественото месечно увеличение от януари 2022 г. Това стана поради знаци за намаляване на световното предлагане и увеличение на търсенето, очакващо се към края на годината. Американският петрол от Западен Тексас (WTI) се увеличи с 1,63% до 81,89 долара за барел, а северноморският суров петрол се повиши с 0,67% и пое стойност от 85,56 долара за барел.
