S&P500
Преглед на 26.04
Пазарът в САЩ - корекция
Главните индекси в САЩ паднаха във вторник: Дау -1%, NASDAQ -1.7%, S&P500 -1.4%, S&P500 4072, обхват 4030 - 4120.
Акциите се търгуваха в тесни търговски обхвати през няколко сесии, преди да извършат рязък скок надолу. Всички основни индекси отчетоха забележителни загуби, въпреки че около 75% от компаниите съобщиха квартални резултати, предимно надхвърлили очакванията за печалба.
Опасенията за растежа повлияха на поведението на цените днес след разочароващите резултати по печалба на First Republic Bank (FRC 8,10, -7,90, -49,4%), които включваха 40% намаление на депозитите и песимистични прогнози от UPS (UP 176,29, -19,56, -10,0%).
Докладът на FRC за печалби и загуби възобнови дългогодишните опасения относно банките, които се сблъскват с по-високи разходи за депозити и затягане на кредитните стандарти, което може да пречи на перспективите за икономически растеж. Настроенията около FRC се влошиха още повече след съобщението на Barron, че екипът на управление на активи за 13 милиарда долара напуска банката, както и след съобщението на Bloomberg, че First Republic разглежда възможността за продажба на активи. Търговията на акции беше спряна поради волатилността по време на днешната сесия, но се сблъска с продължаващото натискане от страна на продавачите след като отново се отвориха и затвориха близо до минимумите за сесията.
Акциите на други банки паднаха след FRC, което доведе до спад на SPDR S&P Regional Banking ETF (KRE) с 4,2%.
Докладът за печалби и загуби на UPS засили опасенията за забавяне на темповете на растеж след като компанията намали прогнозите си за приходите за финансовата 23 година поради макроикономическите условия и "промени в поведението на потребителите". Във връзка с това индексът на потребителското доверие за април се оказа по-слаб от очакваното, на 101,3 (консенсус 104,1) под натиск от спада на индекса на очакванията.
Горепосочените катализатори нивелираха силата на други компании, които съобщиха за приходите си след затварянето вчера. Конкретно, компонентите на Dow Verizon (VZ 37,30, +0,20, +0,5%), PepsiCo (PEP 189,71, +4,21, +2,3%) и Kimberly Clark (KMB 144,67, +2,24, +1,6%) - всички те регистрираха ръст, докато инвеститорите усвояваха кварталните си резултати.
McDonald's (MCD 291,51, -1,69, -0,6%), който показа впечатляващи резултати, все пак затвори по-ниско поради реакцията на новините. Колегата му от Dow, компонентът Dow Inc (DOW 52,50, -2,89, -5,2%), се сблъска с натиск от продавачите след публикуването на резултатите за първото тримесечие, които показаха спад в приходите с 11%.
S&P 500 днес затвори по-ниско от нивото от 4100 точки, като приключи на минимумите на сесията, като всички 11 сектора бяха в минус. Защитните сектори - комунални услуги (-0,1%) и потребителски стоки (-0,1%) водеха, докато някои циклични сектори - материали (-2,2%), потребителски стоки (-2,1%) и енергетика (-1,8%) - бяха едни от най-лошите в списъка. Секторът на информационните технологии (-2,1%) беше още един отстъпващ вчера.
Движението на цените на казначейските облигации на пазара стана още едно проявление на тревогата относно растежа. Доходността на 2-годишните облигации падна с 18 базисни точки до 3,95%, а доходността на 10-годишните облигации падна с 12 базисни точки до 3,40%.
- Nasdaq Composite: +12,7% от началото на годината
- S&P 500: +6,1% от началото на годината
- Индексът на промишлеността на Dow Jones: +1,2% от началото на годината
- S&P Midcap 400: +0,9% от началото на годината
- Ръсел 2000: -0,9% от началото на годината
Преглед на икономическите данни:
- Индексът на цените на жилищата FHFA нарасна с 0,5% през февруари спрямо преразгледаните 0,1% през януари (от 0,2%).
- Индексът на цените на жилищата S&P Case-Shiller падна до 0,4% през февруари (консенсус 0,0%) спрямо преразгледаните 2,6% през януари (от 2,5%).
- Продажбите на нови жилища нараснаха с 9,6% спрямо предходния месец през март до годишен показател със сезонни колебания от 683 000 единици (консенсус 630 000) спрямо преразгледаните надолу 623 000 (от 640 000) през февруари. Годишните продажби на нови жилища намаляват с 3,4%.
- Ключовият извод от доклада е, че ограниченото предложение на налични жилища за продажба помага на продажбите на нови жилища, въпреки че проблемите с достъпността на по-високи цени и по-високи лихвени проценти по ипотечните кредити все още пречат на по-активните продажби на нови жилища.
- Индексът на потребителското доверие на Conference Board за април падна до 101,3 (консенсус 104,1) спрямо преразгледаните надолу 104,0 (от 104,2) през март. За същия период преди година индексът беше 108,6.
- Ключовият извод от доклада е, че потребителите бяха по-песимистични относно перспективите за бизнес условията и пазара на труда, което доведе до още един показател на индекса на очакванията под 80,0 (13-то място за последните 14 месеца). Нивото под 80,0, според Conference Board, е ниво, свързано с рецесия през следващата година.
Преди утрешното откриване на пазара, Humana (HUM), Boeing (BA), Automatic Data (ADP), Teck Resources (TECK), Norfolk Southern (NSC), Old Dominion (ODFL), Thermo Fisher (TMO), Boston Scientific (BSX), Amphenol (APH), American Tower (AMT), Hilton (HLT) и Teledyne Tech (TDY) са сред известните компании, които ще докладват за приходите си.
Предварително за сряда, участниците на пазара ще получат следните икономически данни:
- 7:00 източно време: Седмичен индекс на ипотечните кредити на MBA (предишен -8,8%)
- 8:30 източно време: поръчки за дълготрайни стоки за март (консенсус: 0,7%; предишен -1,0%), поръчки за дълготрайни стоки без транспорт (консенсус -0,1%; предишен: 0,0%), дефицит в търговията със стоки за март (предишен -91,6 млн. щ.д.), мартовски търговски запаси (предишен 0,8%) и мартовски едропродажбени запаси (предишен 0,2%).
- 10:30 източно време: седмични запаси на сурова петролна нафта (предишен -4,58 млн)
Енергетика: петролната цена падна зад пазара на САЩ, Brent е на 81,60 долара.
Заключение: Пазарът на САЩ падна, но корекцията все още не е достигнала 50-дневната средна на S&P500 и може би е време да се мисли за покупки.
Михаил Макаров, още повече анализи:
