Валутната двойка EUR/USD в сряда търгува голяма част от деня с повишение. Не смятаме, че такова движение беше логично, но към алогично движение всички вече дълго са се привикнали. Пазарът в понеделник и вторник търгува досъзнателно, реагира на макроикономическата статистика така, както очаквахме. Но в цялост движението на двойката остава максимално флетово, алогично и объркано. При поглед на илюстрацията по-горе става ясно какво имаме предвид. Вече няколко седмици поред двойката се намира във флет. При това това не е класически флет, където има ясни граници на страничния канал, между които и "танцува" двойката. В нашия случай има само една, горна граница - ниво 1,1065 - от която цената отскочи вече три пъти, а вот долната граница е достатъчно размита. Може дори да се предположи, че по този нелеп начин двойката се опитва да завърши формирането на възходящ тренд, който продължава вече повече от 2 месеца без единствена усетима корекция. Ако предположим, че в момента все още се запазва възходящата тенденция, то тя ослабва с всеки ден. За последните няколко седмици европейската валута не се е издигнала нагоре напълно.
Трябва да отбележим, че в тази статия няма да разглеждаме резултатите от заседанието на Федералния резерв, както и всички движения, които са се случили след обявяването им. Постъпваме така всеки път, защото смятаме, че пазарът в такива моменти търгува на емоции, а движенията често са безлогични. След като известно време минае, пазарът се успокоява, а движенията, които са се случили, не се вземат предвид. Валутната двойка може да покаже мощен ръст, но на следващия ден той вече няма да означава, че възходящата тенденция продължава да се формира. В общи линии, по-добре е да изчакаме един-два дни, за да участниците на пазара "усвоят" цялата получена информация и след това да правим изводи. Така че, резултатите от заседанието на Федералния резерв ще бъдат обобщени утре. Същото важи и за днешните резултати от заседанието на Европейската централна банка.
Европейската централна банка, вероятно, ще повиши лихвените проценти с 0,25%.
Бих искал да отбележа веднага, че преди всяко заседание през последната година-половина всички активно прогнозират как ще се промени лихвата и каква ще бъде риториката на главата на тази или онази банка. Смятаме, че по същество това е безсмислено. Изводите и предположенията могат да се направят на базата на докладите за инфлацията и БВП, а те в последно време в Европейския съюз не показват съществени промени. Икономиката на Европейския съюз все още се намира около нулевото ниво на растеж, а инфлацията след мартовото спадане на 1,6% отново нарасна в април. Базовият показател на инфлацията за първи път за последната година намаля, но само с 0,1%. Очевидно е, че това може да бъде просто случайност. Така ЕЦБ ще се стреми да балансира между икономическия растеж и инфлацията, което не е нито тайна, нито новина за никого.
Ние сме убедени, че вътре в монетарния комитет на ЕЦБ ще има чиновници, които ще гласуват за най-„строгия“ вариант на затягане, както и такива, които предпочитат да повишат лихвата с 0,25%. В момента е невъзможно да се познае с колко ще бъде повишена лихвата. Разбира се, ако тя се повиши с 0,5%, европейската валута може да продължи да расте, но къде ще бъде след заседанието на Федералния резервен банк и преди заседанието на ЕЦБ? Възможно е да бъде под текущите нива с 100 точки, тогава растежът й няма да повлияе на текущата техническа картина, която се изразява във флет. Всичко, което искаме да кажем, е, че реакцията на пазара може да бъде напълно различна. Не е целесъобразно да се основават търговските решения на решенията на ЕЦБ и Федералния резервен банк в рамките на един ден. Дори бихме препоръчали да наблюдавате поведението на пазара днес и след това да правите изводи. Все още европейската валута е много прекупена и трябва да падне при всякакви решения на Федералния резервен банк и ЕЦБ. Индикаторът CCI вече два пъти е влезъл в зоната на прекупеност. Възходящият импулс е забавил практически до нула. Валутната двойка остава много високо и се нуждае от силна корекция, но все още не я има. Въпреки че все още няма конкретни сигнали за продажба, всичко говори в подкрепа на това, че валутната двойка трябва да покаже силно движение на юг.
Средната волатилност на валутната двойка евро/долар за последните 5 търговски дни към 4 май е 70 пункта и се характеризира като "средна". Следователно очакваме движение на двойката между нивата 1,0978 и 1,1118 в четвъртък. Обръщането на индикатора Хайкен Аши назад надолу ще указва на нова фаза на низходящо движение.
Най-близките нива на поддръжка:
S1 - 1,0986
S2 - 1,0864
S3 - 1,0742
Най-близките нива на съпротива:
R1 - 1,1108
R2 - 1,1230
R3 - 1,1353
Търговски препоръки:
Двойката EUR/USD отново се опитва да започне движение нагоре. В момента движението е по-скоро хоризонтално, така че може да се търгува само при обръщане на индикатора Хайкен Аши. Или на най-малките ТФ, където има поне вътрешнодневни тенденции, които могат да се уловят.
Препоръчваме за запознаване:
Преглед на двойката GBP/USD. 4 май. Фунт продължава да се движи "качели" с възходяща тенденция.
Обяснения на илюстрациите:
Канали на линейна регресия - помагат да се определи текущата тенденция. Ако двата канала са насочени в една посока, това означава, че текущата тенденция е силна.
Плаващата средна линия (настройки 20,0, smoothed) - определя краткосрочната тенденция и посоката, в която трябва да се търгува в момента.
Нива на Мюре - целеви нива за движения и корекции.
Нива на волатилност (червени линии) - вероятен ценови канал, в който валутната двойка ще се движи през следващите дни, въз основа на текущите показатели на волатилността.
Индикатор CCI - неговото попадане в областта на прекомерна продажба (под -250) или в областта на прекомерна купуване (над +250) означава, че се приближава обръщане на тенденцията в противоположната посока.
