Валутната двойка EUR/USD започна новата седмица много спокойно и размерено. Въпреки това, като се има предвид факта, че цената вече няколко седмици е практически в страничен канал, трудно беше да се очаква друго движение в празния понеделник. Разбира се, има понеделници, когато двойката "на равнище" показва силен ръст или падане. Но ако погледнем в календара на събитията, нямаше основание за активна търговия за трейдърите вчера. През деня беше публикуван само един доклад - за промишленото производство в Германия. Вероятно не е нужно да се казва колко важен е този доклад в настоящите обстоятелства за пазара. Германия е само една от 27-те държави в Алианса, а промишленото производство - далеч не е най-важният доклад в принципа.
Така че фактът, че производството в Германия през март е намалено с 3,4% м/м при прогноза от -1,3%, напълно не разочарова купувачите на евровалута. Двойката търгува през деня много слабоволатилно, но все пак с повишение. Въпреки че в момента всяко движение нагоре или надолу е много условно, тъй като като цяло двойката се търгува във флет.
Дори миналата седмица, когато се проведоха две заседания на централните банки и бяха публикувани множество важни доклади в САЩ, валутната двойка не успя да напусне посочения канал. Затова флетът с минимално възходящо наклонение продължава, но продължава и възходящата тенденция, защото валутната двойка упорито не желае да коригира.
Така се получава, че тя не може да се движи нагоре, а не желае да се движи надолу. Застойната ситуация може да продължава на пазара за дълъг период от време. Както вече казахме по-рано, търгуването във флет е в принципа не много забавно занимание. А търгуването във флет, като се филтрират всички сигнали за продажба, е още по-лошо. Всяко закрепване под мувинга дори при възходяща тенденция не означава, че валутната двойка поне малко ще падне. А във флет - още повече.
Оптимизъм на Кристин Лагард.
Тъй като в понеделник нямаше нищо интересно нито в САЩ, нито в Европейския съюз, да се обърнем към събитията в края на миналата седмица. В частност, главата на ЕЦБ Кристин Лагард заяви, че очаква по-нататъшно забавяне на индекса на потребителските цени, тъй като влиянието на лихвите има дългосрочен ефект върху икономиката. Подобни мисли вече бяха изразени от представители на Банка на Англия и Федералния резерв, затова това не е новина за пазара. Освен това, инфлацията ще намалява, но колко бързо и в каква степен е много трудно да се каже. ЕЦБ продължава да затегва монетарната си политика, но вече се подготвя за края на цикъла.
Г-жа Лагард също заяви, че високият ръст на заплатите, който е предизвикан от напрежението на пазара на труда и компенсацията за високата инфлация, ще поддържа базовата инфлация на високо ниво. Въпреки това, и двата вида инфлация ще намаляват постепенно. Колкото по-бързо и по-силно намалява инфлацията, толкова по-голяма е вероятността да приключи цикълът на затегнатата политика на ЕЦБ в следващите три месеца. Напомняме, че повечето експерти очакват още две повишения на лихвените проценти от ЕЦБ с по 0,25%.
В същото време главата на ШНБ Томас Джордан заяви, че високата инфлация остава сериозен проблем за Швейцария и той сам не може да изключи допълнително повишение на лихвените проценти. Както разбирате, това също не е новина за пазара, но подобни съобщения подхранват интереса към еврото. Смятаме, че определен план на ЕЦБ е вече изготвен, а пазарът ясно разбира какво да очаква от лихвените проценти и го включва в текущия курс на валутната двойка. Ако обаче риториката се промени на "необходимо е по-силно повишение на лихвените проценти", тогава европейската валута може да получи нов фактор за растеж. Но все още няма такава промяна.
Относно търговията, ние все още смятаме, че е най-добре да се търгува на най-малките времеви рамки, защото в равнината движенията са много слаби, а на 4-часовата времева рамка има много лъжливи сигнали. Индикаторът CCI вече два пъти е бил в областта на прекомерното купуване, но все още доларът не успя да извлече никакви ползи от това.
Средната волатилност на валутната двойка евро/долар за последните 5 търговски дни към 9 май е 71 пункта и се характеризира като "средна". Така че очакваме движение на двойката между нивата 1,0951 и 1,1093 във вторник. Обръщането на индикатора Хайкен Аши назад надолу ще покаже нова фаза на низходящо движение в рамките на флета.
Най-близките нива на поддръжка:
S1 - 1,0986
S2 - 1,0864
S3 - 1,0742
Най-близките нива на съпротива:
R1 - 1,1108
R2 - 1,1230
R3 - 1,1353
Търговски препоръки:
Двойката EUR/USD се опитва да продължи движението си нагоре, но по-скоро се получава флет. В момента движението е практически странично, така че може да се търгува само при обръщане на индикатора Хайкен Аши. Или на най-малките ТФ, където има поне вътрешнодневни тенденции, които могат да се уловят.
Препоръчваме за запознаване:
Обяснения на илюстрациите:
Канали на линейна регресия - помагат да се определи текущата тенденция. Ако двата канала са насочени в една посока, това означава, че текущата тенденция е силна.
Плаващата средна линия (настройки 20,0, smoothed) - определя краткосрочната тенденция и посоката, в която трябва да се търгува в момента.
Нива на Мюре - целеви нива за движения и корекции.
Нива на волатилност (червени линии) - вероятен ценови канал, в който валутната двойка ще се движи през следващите дни, въз основа на текущите показатели на волатилността.
Индикатор CCI - неговото попадане в областта на прекомерна продажба (под -250) или в областта на прекомерна купуване (над +250) означава, че се приближава обръщане на тенденцията в противоположната посока.
