Валутната двойка EUR/USD продължава да пада вече повече от седмица, което не се е случвало вече повече от два месеца. Както вече казахме по-рано, напълно подкрепяме падането на европейската валута и очакваме да видим двойката около последния локален минимум - около 5-тия ниво. Смятаме, че дори по време на последната корекционна вълна срещу глобалната възходяща тенденция, двойката не се коригира достатъчно силно. Затова очакваме дори да падне под нивото от 1,05$. През последните месеци европейската валута постоянно се повишаваше, което многократно предизвика само недоумение, тъй като състоянието на европейската икономика не е по-добро от състоянието на американската. Лихвената ставка на Федералния резерв е по-висока от лихвената ставка на Европейската централна банка и такава ще остане. Фактът, че ЕЦБ може да повиши лихвената ставка през 2023 г. по-силно, отколкото Федералният резерв, вече е изцяло отработен от пазара. Затова няма никакви основания за по-нататъшно повишаване на еврото.
Въпреки това, няма основание за ново заздравяване на американската валута. Причината е, че през последните една до две години фундаменталният фон беше много силен, поради което двойката то активно се повишаваше, то активно намаляваше. Въпреки това в момента геополитическият конфликт в Украйна вече не оказва на пазара толкова силно влияние, колкото преди година, пандемията приключи, световната икономика, колкото може, се възстанови след кризата, а централните банки се подготвят да завършат цикъла на затегнатата парична политика. Следващата важна тема на хоризонта е намаляването на ключовите лихвени проценти, което може да се очаква не по-рано от началото на следващата година. Тогава вече ще има значение кой банк намалява лихвите по-бързо и по-силно. Но в близките 3-6 месеца ние подкрепяме консолидацията на валутната двойка. Ако погледнем на 24-часовата ТФ, вече можем да кажем, че консолидацията започна, тъй като от декември миналата година двойката се търгува между нивата 1,05 и 1,11.
Доларът не страда от възможен дефолт.
Както вече казахме по-рано, вероятността за технически дефолт в САЩ е много малка. Трябва да се разбере, че проблемът с лимита на държавния дълг се появява всеки година и има поне няколко възможни решения. Конгресът може да увеличи "тавана" на заемите, може да го "замрази", може да отложи действието на "лимита". Все пак проблемът ще бъде решен, няма да има дефолт. По време на управлението на Доналд Тръмп САЩ преживяха повече от месечен "шатдаун" поради същата проблема, но нямаше дефолт. Дори главният паникьор в САЩ Джанет Йелен твърди, че парите в Казначейството ще свършат точно на 1 юни, тъй като е невъзможно да се изчислят точните суми на данъчните приходи. Затова още няколко седмици точно има време за решаване на възникналата проблема. За това време демократите и републиканците може да намерят общ език.
В голяма степен проблемата щеше да бъде решена, ако всяка от партиите не се стремеше да получи възможно най-големи предимства за себе си. Решението за повишаване на лимита се насърчава от демократите, като правящата партия. Разбира се, те са заинтересовани в най-големите разходи, тъй като от това зависят резултатите от тяхното управление. Републиканците не са заинтересовани в максимални разходи, тъй като искат да превземат властта, за което е необходимо демократите да показват лоши резултати от своята работа и да предизвикат социално неодобрение. Републиканците, съответно, изискват сериозно намаляване на федералните разходи, което неизбежно ще доведе до намаляване на рейтинга на демократите, които могат да загубят следващите избори, президентски и парламентарни. Разбира се, демократите не са съгласни с такова "щедро" предложение в замяна на одобрение на повишаването на "тавана" и сега теглят време, добре разбирайки, че републиканците също не са заинтересовани в дефолт. Обикновената политическа игра. Не бихме се изненадали, ако съответното решение бъде взето в последните 5 минути.
Доларът продължава да расте спокойно, без да обръща внимание на възможен дефолт и други политически игри. Смятаме, че тази тема в момента не оказва никакво влияние върху курса на американската валута. На 4-часовата ТФ продължава низходящата тенденция, а цената първи път пада след преодоляване на мувинга.
Средната волатилност на валутната двойка евро/долар за последните 5 търговски дни към 18 май е 69 пункта и се характеризира като "средна". Така че очакваме движение на двойката между нивата 1,0775 и 1,0913 в четвъртък. Обръщането на Хайкен Аши индикатора нагоре ще покаже нова фаза на корекционно движение.
Най-близките нива на поддръжка:
S1 - 1,0803
S2 - 1,0742
S3 - 1,0681
Най-близките нива на съпротивление:
R1 - 1,0864
R2 - 1,0925
R3 - 1,0986
Търговски препоръки:
Двойката EUR/USD напусна страничния канал и в момента може да продължи формирането на нов низходящ тренд. В момента трябва да се остане в къси позиции до обръщане на Хайкен Аши индикатора нагоре с целите 1,0803 и 1,0775. Дългите позиции ще станат актуални не по-рано от закрепването на цената над мувинга с цел 1,0986.
Препоръчваме за запознаване:
Преглед на двойката GBP/USD. 18 май. Андрю Бейли продължава да бъде оптимист.
Прогноз и търговски сигнали за EUR/USD на 18 май. Доклад COT. Подробен анализ на движението на валутната двойка и търговските сделки.
Прогноз и търговски сигнали за GBP/USD на 18 май. Доклад COT. Подробен анализ на движението на валутната двойка и търговските сделки.
Обяснения на илюстрациите:
Канали на линейна регресия - помагат за определяне на текущата тенденция. Ако двата канала са насочени в една посока, това означава, че текущата тенденция е силна.
Линия на плаваща средна стойност (настройки 20,0, smoothed) - определя краткосрочната тенденция и посоката, в която трябва да се търгува в момента.
Нива на Мюре - целеви нива за движения и корекции.
Нива на волатилност (червени линии) - вероятен ценови канал, в който валутната двойка ще се движи през следващите дни, въз основа на текущите показатели на волатилността.
Индикатор CCI - неговото попадане в областта на прекомерна продажба (под -250) или в областта на прекомерна купуване (над +250) означава, че се очаква обръщане на тенденцията в противоположната посока.
