Валутната двойка EUR/USD продължава да пада в понеделник. Не толкова силно като в петък, но все пак падане. Така, след като двойката прекара непълни 24 часа над движещата средна линия, сега може да се спусне до последния локален минимум и да продължи движението си на юг. През последните два месеца ние многократно казахме, че очакваме падане. А през последния месец (когато двойката вече активно падаше), постоянно повтаряхме, че падането трябва да продължи. Просто защото няма и не е имало основание за растеж на евровалутата през последните три месеца, от които два еврото се ползва от активно търсене. Сега е време да "върнем дълговете". Смятаме, че минималната цел на падането е нивото от 1,0500.
На 24-часовом ТФ валутната двойка е нараснала само един ден от последните 25 със значителен ръст. Може да се стори, че ще започне ново възходящо движение, което ще доведе до възобновяване на възходящата тенденция, но миналата петък и понеделник показват, че този извод е преждевременен. Европейската валута се е повишила в рамките на последната възходяща тенденция с почти 1600 пункта, което подразбира корекция от поне 600-700. Това означава около 1,03-1,04. И като се има предвид факта, че няма основание за възобновяване на похода на Север, тези цели изглеждат още по-убедителни.
Така че очакваме продължаване на спокойното падане. Всички движения през последните месеци много приличат на консолидация - вид движение, при който валутната двойка се движи без ясна тенденция, но не е в плоскост. Смятаме, че докато няма първите признаци за готовност да се омекоти паричната политика от Федералния резервен банк или Европейската централна банка, консолидацията ще продължи.
Махлув и Васле говорят за необходимостта от продължаване на повишаването на лихвените проценти.
В принципа, всичко написано по-долу не е "голяма новина". През последните седмици станахме свидетели на множество изказвания от представители на ЕЦБ и ФРС. И ако имаше неочаквана информация, тя идваше от членовете на FOMC. Напомняме, че пазарът вярваше, че май беше последното планирано повишаване на ключовата лихва в САЩ. Въпреки това, няколко представители на ФРС дадоха да се разбере, че лихвата може да бъде повишена отново през юни, а някои заявиха, че регулаторът може да повишава лихвата веднъж на две заседания. Каквото и да става, изглежда, че лихвата ще продължи да расте, което явно не беше очаквано от пазара.
В ситуацията с ЕЦБ и неговата монетарна политика всичко е много по-просто. Почти всички членове на монетарния комитет настояват за по-строги мерки, затова няма съмнение, че на следващите две заседания лихвената ставка ще се повиши още с 0,5%. Въпреки това някои аналитични агенции и големи банки смятат, че през юни ще видим последното повишение на лихвената ставка, което дава основание за съмнения в повишаването на ставката след август 2023 г. Ако е така, то лихвената ставка на ЕЦБ ще остане много по-ниска от ставката на Федералния резервен банк, а през 2023 г. те ще се повишат приблизително на еднаква стойност. Така евровалутата губи фактор на растеж, който можеше да му помогне хипотетично в следващите месеци.
Боштян Васле заяви, че за ефективно борба с висока инфлация е необходимо да продължи да се повишава лихвената ставка. Той също така отбеляза, че базовата инфлация остава неприлично висока. Неговият колега Габриел Махлуф потвърди, че ЕЦБ намерава да продължи да затегне монетарната политика. Той също така отбеляза високото ниво на базовата инфлация и факта, че моментът на завършване на цикъла на затегняване все още не е настъпил. Г-н Махлуф заяви, че в момента картината е достатъчно неясна, освен увереността в още две повишения на лихвената ставка.
Само да се добави, че пазарът вече е обработил повишенията на лихвените проценти, за които беше говорено по-рано. Вече няколко пъти сме казвали, че след забавянето на темповете на затягане, трябва да очакваме още три повишения от 0,25%. Така че две повишения на лихвените проценти през юни и август - напълно логични и очаквани. За тях можеше да се догадаеш още преди няколко месеца. Следователно, текущата "ястребина" настроение на представителите на ЕЦБ не оказва никаква подкрепа на еврото. На 4-часовата ТФ се вижда низходяща тенденция. Прекалено продаденият CCI индикатор е обработен, така че валутната двойка може да продължи да пада с мир на душата.
Средната волатилност на валутната двойка евро/долар за последните 5 търговски дни към 6 юни е 81 пункта и се характеризира като "средна". Следователно очакваме движение на двойката между нивата 1,0631 и 1,0793 във вторник. Обръщането на индикатора Хайкен Аши нагоре ще указва възможно възобновяване на възходящото движение.
Най-близките нива на поддръжка:
S1 - 1,0681
S2 - 1,0620
Най-близките нива на съпротивление:
R1 - 1,0742
R2 - 1,0803
R3 - 1,0864
Търговски препоръки:
Двойката EUR/USD падна под движещата средна линия. В момента трябва да се остане в къси позиции с цели 1,0681 и 1,0631 до обръщане на индикатора Хайкен Аши нагоре. Дългите позиции ще станат актуални не по-рано от обратното закрепване на цената над движещата средна линия с цели 1,0793 и 1,0803.
Препоръчваме за запознаване:
Преглед на двойката GBP/USD. 6 юни. Фунтът логично се срина. Плановете на Федералния резерв за лихвените проценти.
Прогноз и търговски сигнали за EUR/USD на 6 юни. Доклад COT. Подробен анализ на движението на валутната двойка и търговските сделки.
Прогноз и търговски сигнали за GBP/USD на 6 юни. Доклад COT. Подробен анализ на движението на валутната двойка и търговските сделки.
Обяснения на илюстрациите:
Канали на линейна регресия - помагат да се определи текущата тенденция. Ако двата канала са насочени в една посока, това означава, че текущата тенденция е силна.
Линия на плаваща средна стойност (настройки 20,0, smoothed) - определя краткосрочната тенденция и посоката, в която трябва да се търгува в момента.
Нива на Мюре - целеви нива за движения и корекции.
Нива на волатилност (червени линии) - вероятен ценови канал, в който валутната двойка ще се движи през следващите дни, въз основа на текущите показатели на волатилността.
Индикатор CCI - неговото попадане в областта на прекомерна продажба (под -250) или в областта на прекомерна купуване (над +250) означава, че се очаква обръщане на тенденцията в противоположната посока.
