Валутната двойка GBP/USD и в четвъртък продължаваше да се понижава, което започна преди дни след изявлението на Джеръми Пауъл, който почти обеща да увеличи лихва още два пъти през 2023 година. Вчера нямаше важни събития във Великобритания, но в САЩ беше публикуван отчет за БВП за първото тримесечие в окончателна оценка. Вече казахме по-рано, че отчетите за БВП рядко предизвикват силна реакция на пазара, тъй като фактическата им стойност рядко се отклонява от прогнозата. Въпреки това, във всяко правило има изключения. Крайната стойност на индикатора надхвърли прогнозата с 0,6%, което е доста сериозно отклонение и означава, че икономиката на САЩ е в значително по-добро състояние, отколкото се очакваше от пазара. Освен това, докладът за заявките за безработни помощи беше значително по-нисък от прогнозите, което потвърждава сравнително доброто състояние на пазара на труда. Именно на базата на тези два доклада видяхме рязък ръст на долара.
Добре, вчера доларът получи подкрепа от макроикономическата обстановка, но какво е с дългосрочните му перспективи? Все още вярваме, че валутната двойка трябва да покаже значителен спад. Въпреки повишението на лихвените проценти от Банката на Англия с 0,5% на последното заседание, британската лира вече е се издигнала твърде много. Както вече казвахме, не се противопоставяме на дългосрочната възходяща тенденция, просто смятаме, че преди да продължи, трябва да коригира. И на времето за 24 часа става ясно какво имаме предвид.
Фактът, че Банката на Англия повиши лихвената ставка до 5% и възможните още две или три повишения могат да подкрепят лирата още някакво време, но според графиката за 24 часова търговия се създава усещане, че американската икономика е в рецесия, а Банката на Англия я е повишила по-силно, което не съответства на реалното положение. Затова изхождаме от общата прекомерна покупателност на лирата и очакваме нейната корекция.
Американската статистика по-често се радва на успехи в сравнение с британската.
Силната стойност на отчета за БВП в САЩ (въпреки че тя е по-слаба от предходния тримесечен период) означава, че икономиката се справя много добре с високите лихви. Напомняме, че безработицата в Америка остава близо до най-ниските си стойности за последните 50 години, а пазарът на труда създава достатъчно нови работни места всеки месец. По наше мнение, тези три показателя в момента са ключови. Индексите на деловата активност или промишленото производство също са важни показатели, но какво значение има колко се понижават, ако най-важните отчети показват положителни резултати?
Андрю Бейли, главата на Банката на Англия, буквално тази седмица заяви, че британската икономика показва добра устойчивост, като се има предвид силното затягане на паричната политика. И в числата това изглежда така: 0,1%, -0,1%, 0,1%, 0,1%. Това са стойностите на БВП за последните 4 тримесечия във Великобритания. Да, няма рецесия, но няма и икономически растеж. А сега сравнете тези цифри с последните три тримесечия на БВП в САЩ, чиято валута се пада вече 10 месеца, точно три тримесечия: 3,2%, 2,6%, 2%. Разликата е очевидна, и това е още един фактор, подкрепящ падащия долар.
Според нашето скромно мнение, американската статистика е силно по-силна от британската. Базисната лихва на Федералния резерв е по-висока от Банката на Англия. Инфлацията в САЩ е намного по-ниска от британската. Фунтът е прекупен, доларът е продаден. Техническите корекции не се отменят. Фактори за спад на фунта има изобилие. Разбира се, пазарът може да продължи да се придържа към инерционната възходяща тенденция, но в този случай остава само да се търгува по нея, без да се обръща никакво внимание на макроикономическата и фундаменталната среда.
Средната волатилност на валутната двойка GBP/USD за последните 5 търговски дни е 81 пипса. За двойката британска лира/щатски долар това значение е "средно". В петък, 30 юни, следователно очакваме движение в рамките на обхвата, посочен от нивата 1,2541 и 1,2703. Обърнатото движение на индикатора Хайкен Аши нагоре ще сигнализира за завъртане на възходящата корекция.
Най-близките нива на подкрепа:
S1 - 1,2573
Най-близките нива на съпротива:
R1 - 1,2634
R2 - 1,2695
R3 - 1,2756
Търговски препоръки:
Двойката GBP/USD на 4-часовата времева рамка продължава низходящото движение. В момента остават актуални къси позиции с целите 1,2573 и 1,2541, които следва да се поддържат до обръщане на индикатора Хайкен Аши нагоре. Дълги позиции може да се разглеждат при закрепване на цената над мувинга с целите 1,2756 и 1,2817.
Препоръчително за запознаване:
Преглед на валутната двойка EUR/USD. 30 юни. Лоши новини преди европейския отчет за инфлацията.
Прогноз и търговски сигнали за EUR/USD на 30 юни. Доклад COT. Детайлен разглед на движението на валутната двойка и търговските сделки.
Прогноз и търговски сигнали за GBP/USD на 30 юни. Доклад COT. Детайлен разглед на движението на валутната двойка и търговските сделки.
Обяснение на илюстрациите:
Канал на линейна регресия - помага за определяне на текущия тренд. Ако и двете са насочени в една посока, това означава, че трендът в момента е силен.
Средна скользяща линия (настройки 20,0, затупена) - определя краткосрочната тенденция и посоката, по която трябва да се търгува в момента.
Нива на Мюре - целеви нива за движения и корекции.
Нива на волатилност (червени линии) - вероятен ценови канал, в който валутната двойка ще се движи през следващите 24 часа, въз основа на текущите нива на волатилност.
Индикатор CCI - неговото влизане в зоната на прекомерната продажба (под -250) или в зоната на прекомерна покупка (над +250) означава, че се очаква обрат в тренда в обратна посока.
