Дългосрочна перспектива.
Валутната двойка GBP/USD падна с 260 пипса през изминалата седмица. Фунтът показва спад през всички пет търговски дни, въпреки че имаше само едно макроикономическо събитие, което можеше да предизвика спад на двойката през седмицата - в сряда. В този ден беше публикуван инфлационният доклад за Великобритания за юни, който показа по-силно забавяне, отколкото очакваха трейдърите. Въпреки това, възможно е да се каже, че Банката на Англия вече не се нуждае от повишаване на лихвената ставка, но по-силното забавяне на инфлацията е добра новина за британския регулатор и леко намалява вероятността за продължително засилване на паричната политика. И поради това фунтът стерлинг претърпя определени фактори за падане. Но ситуацията е много нестандартна и ето защо...
В същото време лирата продължава да нараства със силен тренд. Цената все още не успя да се задържи под критичната линия, така че това, което видяхме, е само откат. В същото време лирата е прекупена до такава степен, че дори не се нуждае от макроикономически или основни причини, за да падне в момента. Изглежда, че сега има достатъчно фактори за растеж и спад. Кои от тях ще бъдат по-важни за пазара?
В средносрочна перспектива ние очакваме да не продължи растежът на лирата. Но в същото време отбелязваме, че това е само предположение, а не препоръка за действие. Трябва да търгуваме по тенденцията, а не да опитваме да хванем края й. В момента няма никакви указания за приключване на тенденцията на дневния ТБ. Върху 4-часовата ТБ има такива, но на този времеви интервал ние можем да видим само локална тенденция, която за дневния интервал ще бъде низходяща корекция. Ако пaрата се закрепи под Киджун-сен линията, тогава можем да разглеждаме по-сериозно продължаването на спада на британската валута. Ако Банката на Англия започне да подава сигнали за приключване на цикъла на строгата монетарна политика, също можем да очакваме силно и продължително падане на лирата.
Анализ COT.
Според последния отчет за британската лира, групата "Некомерсиални трейдъри" отвори 23,6 хиляди контракта за КУПУВАНЕ и 17,9 хиляди контракта за ПРОДАВАНЕ. Така чистата позиция на некомерсиалните трейдъри отново нарасна за седмица, този път с 5,7 хиляди контракта и продължава да расте като цяло. Показателят за чистата позиция последните 10 месеца непрекъснато се увеличаваше заедно с британската лира. В момента сме на път да достигнем момента, когато чистата позиция се е увеличила твърде много, за да можем да очакваме продължение на растежа на двойката. Смятаме, че трябва да започне дълго и продължително падане на лирата. Отчетите COT допускат още леко засилване на британската валута, но ден след ден става все по-трудно да се вярва в него. Трудно е да се каже на какво базира пазарът решението да продължи да покупува. Въпреки това, все още няма никакви технически сигнали за продажба.
Британската валута е нараснала с общо 2800 пункта от своите абсолютни минимуми, които бяха постигнати миналата година, което е много и без силна намаляваща корекция продължението на растежа ще бъде напълно нелогично. Все пак вече от дълго време няма логика в движенията на валутната двойка. В момента групата "Некомерсиални" има общо 135,2 хиляди контракта за покупка и 71,5 хиляди контракта за продажба. Ние все още сме скептични по отношение на дългосрочния ръст на британската валута, но пазарът продължава да купува, а двойката продължава да расте.
Анализ на основни събития.
За тази седмица имаше малко важни макроикономически събития във Великобритания, вече говорихме за инфлационния отчет. Освен този отчет, бяха публикувани данни за розничните продажби, които се оказаха по-високи от прогнозите, но не оказаха влияние върху движението на валутната двойка. В САЩ бяха публикувани само второстепенни данни и в малко количество. Във вторник беше публикуван отчет за розничните продажби, който се оказа по-нисък от прогнозите, промишленото производство, което се оказа значително по-ниско от прогнозите. В четвъртък - заявките за безработни помощи, които се оказаха по-ниски от очакванията на пазара. Всички тези отчети също така не оказаха значително влияние върху движението на валутната двойка. Затова понастоящем остава да очакваме заседанията на ЕЦБ, Федералния резерв и Банката на Англия, които могат да помогнат да се определи движението на основните валутни двойки в бъдеще.
Търговски план за седмицата 24 - 28 юли:
1) Валутната двойка на паунда/долара се опита да започне нова корекция, но все още не успя да се закрепи под критичната линия. Всяка нова опит по корекция изглежда просто жалка. Цената в момента се намира над всички линии на Ишимоку индикатора, затова формално можем да разглеждаме дълги позиции. Изплезът от Киджун-сен точно може да предизвика нов вълнув от растеж. Растежът може да бъде объркан, слаб, инерционен или безлогичен. Целта е ниво 76,4% по Фибоначи - 1,3330.
2) Когато става въпрос за продажба, понастоящем няма технически основания за тях. Затова трябва да изчакаме поне закрепването под линията Киджун-сен за откриване на кратки позиции. Да продаваме върху този силен тренд е опасно и просто глупаво, но и да купуваме, без да разбираме защо паунда расте и кога ще приключи "приказката" му, също е съмнително удоволствие. Ситуацията е нестандартна и явно патова.
Обяснения към илюстрациите:
Ценови нива на поддръжка и съпротива (съпротива/поддръжка), Фибоначи нива - това са нива, които се целят при отваряне на покупки или продажби. Можете да поставите нива на Тейк Профит около тях.
Ишигоку индикатори (стандартни настройки), Болинджър Бандс (стандартни настройки), MACD (5, 34, 5).
Индикатор 1 на COT графиците - размера на нетната позиция за всяка категория трейдъри.
Индикатор 2 на COT графиците - размера на нетната позиция за групата "Некомерсиални".
