Първият ден на август се оказа по-малко позитивен, отколкото очакваха участниците на пазара. Неочакваното понижаване на кредитния рейтинг на САЩ от страна на компанията Fitch малко поквари цялостната позитивна пазарна картина, но дали я напълно развали?
Във вторник стана ясно, че кредитното рейтингово агентство Fitch Ratings намали дългосрочния кредитен рейтинг на САЩ от AAA до AA+ поради неопределеността, свързана с данъчно-бюджетната политика и управлението. Агентството се позова на „очаквано влошаване на финансовото положение през следващите 3 години, все още висока и нарастваща тежест на държавния дълг и ерозия на държавното управление“. То посочва многократните политически противопоставяния относно държавния дълг и решаването на този проблем в последния момент, което подкопава доверието към финансовото управление. Фактически решението на Федералния резерв да повиши ключовата лихва след юли месечната среща, както и новите слухове около държавния дълг, подхранват нови тревоги и общата неопределеност относно това, което може да очаква инвеститорите в бъдеще и преди всичко в близкото бъдеще.
Разбира се, в резултат на тези новини, световните фондови индекси, преди всичко американските, се оказаха под натиск. В същото време доларът като убежищна валута получи подкрепа и след търговията във вторник приключи над 102,00 точки, според данните на ICE индекса. Но вече днес ситуацията се е променила и стремежът му за укрепване се забави.
Стои ли да очакваме по-нататъшно укрепване на долара?
Считаме, че не. Да, вчера пазарите изиграха негативните новини, фиксираха частичен печалба и с нетърпение очакват публикуването на нови икономически статистически данни от САЩ, където важна роля ще играят данните за броя нови работни места. Днес ще бъдат публикувани цифри от компанията ADP, които според консенсусния прогноз трябва да покажат забележително намаление на растежа на новите работни места, само 189 000 през юли, спрямо 497 000 през юни. Но като цяло, дори такива стойности, ако не са по-ниски от очакванията, сочат, че пазарът на труда все още е доволно силен.
Ако данните покажат малко под очакванията, това може да натисне курса на долара. В същото време, стойностите над прогнозите могат локално да подкрепят долара, но малко вероятно това да се превърне в силно възстановяване. Първо, предстои още публикуването на стойностите за заетостта в САЩ от министерството на труда в петък, а второ, както вече повече от веднъж споменахме, цикълът на повишаване на лихвите в Америка се приближава към края си и, ако Федералният резерв още веднъж повиши основната си лихва с 0,25%, това може да означава край на политиката на строгото затегване. Напротив, ние продължаваме да предсказваме, че курсът на долара ще остане под натиск от кошницата с основните валути, чиято динамика се отразява в Индекса на ICE.
Прогноза за деня:
EUR/USD
Двойката продължава да се движи във средносрочно възходяща тенденция. Тя намери подкрепа около нивото от 1.0950, от което може да отдръпне и да се обърне нагоре към първоначалната цел от 1.1080, а после и 1.1255. Основното условие за такова движение на пазара ще бъде подобряване на настроението на пазара, както и очаквания за повишаване на лихвените проценти от ЕЦБ. Добър сигнал за това може да бъде утрешното решение на Банка Англия да повиши отново процентната лихва.
USD/JPY
Намаляването на опасенията на пазара след новините от Fitch Ratings може да оказва натиск върху двойката, поради намаления интерес към долара като прибежищна валута. Спускането на двойката под 142.75 може да доведе до нейното падане до 141.00.
