Дългосрочна перспектива.
Валутната двойка GBP/USD през тази седмица не е показала никакви движения. Дори на 24-часовата времева рамка е трудно да се забележат движенията на двойката, тъй като свещите са много малки по размери. След като достигна долната граница на облака Ишимоку, който, между другото, винаги е на непосредствено разстояние от цената през 2023 година, низходящото движение се просто спря. И сега двойката се намира във застойно положение. Пазарът все още не спешува да продава лирата, но няма основание за нейното ново възходящо движение. Следователно можем да направим следния извод: техническите основи за продажби са отпаднали през изминалата седмица. Фактът, че цената преодоля критичната линия, е добър. Но погледнете движението на двойката през последните 8 месеца! Има достатъчно преодолявания на линията Киджун-сен и всеки път възходящата тенденция се възстановяваше. Въпреки това цената не се задържаше под линия Сенкоу Спан Б, фактически нито веднъж. Затова точно от линията Сенкоу Спан Б трябва да направим оттегляне в момента.
Важен момент - Ишимоку облаче се повиши през миналата седмица, затова предлагаме да използвате нивото 1,2567 като стойност на линията, вместо 1,2720. Макроикономическата статистика за тази седмица в Обединеното кралство беше доста голяма. Вече в началото на седмицата стана ясно, че равнището на безработицата се повиши до 4,2%, броят на заявленията за безработични помощи се увеличи, а не намали (както очакваше пазарът), а заплатите нараснаха много по-силно от очакваното, което може да доведе до нов скок на инфлацията. Пазарът "видя" само отчета за заплатите, което увеличава вероятността за по-силно повишение на лихвените проценти от Банката на Англия в бъдеще, а безработицата определи като второстепенна новина, което, според нас, е грешно. Пазарът отново реагира на положителния фактор за лирата, а на отрицателните просто затвори очите.
Също така тази седмица бяха публикувани отчети за инфлацията в Облачета Албион, които показват намаление на основния показател до 6,8%, което напълно отговаря на очакванията. Изглежда, че паундът може да продължи да пада, ако и инфлацията намалява, но показателят на базовата инфлация все пак не е намален за юли месец (макар че трейдърите очакваха намаление от 0,1%) и вече надвишава стойността на основната инфлация - 6,9%. Възможно е паундът да се държи толкова високо точно защото пазарът очаква от британския регулатор нови "ястребичи" мерки.
Анализ на COT.
Според последния доклад за британската лира, групата "Не-комерсиал" отвори 7,3 хиляди договора BUY и 3,3 хиляди договора SELL. В резултат на това, нетната позиция на не-комерсиалните трейдъри нарасна с 4 хиляди договора през седмицата. Индикаторът за нетната позиция в продължение на последните 11 месеца стабилно расте, със същия темп расте и британската лира. В момента сме на границата, когато нетната позиция е нараснала твърде много, за да очакваме продължаване на растежа на валутната двойка. Смятаме, че ще започне дълго и продължително падане на лирата. Докладите COT оставят място за още малко заздравяване на британската валута, но всяка следваща вярност в вид на по-силен растеж се оказва все по-трудна. Върху какви основания пазарът може да продължи да купува, е много трудно да се каже. Постепенно започват да се появяват сигнали за продажба на 4 и 24-часовите времеви рамки.
Британската валута се покачва общо с 2800 пункта от своите абсолютни минимуми, които бяха достигнати миналата година, което е много и без силно намаляване нарастването ще бъде напълно нелогично. Въпреки това, отдавна в движенията на валутната двойка няма никаква логика. Пазарът едностранно възприема фундаменталните фактори: на много данни, подкрепящи долара, се затварят просто очите. В момента групата "Некомерсиални" има общо отворени 90 500 договора за покупка и 39 500 договора за продажба. Ние по-нататък запазваме скептичен подход към дългосрочното нарастване на британската валута и пазарът не обръща много внимание на продажбите в последно време.
Търговски план за периода 21 - 25 август:
1) Парата лира/долар се опитва да създаде нова корекция. Всеки нов опит за корекция изглежда просто жалък, но може би този път ще видим излизане под облака на Ишимоку. Цената в момента се намира над всички линии на Ишимоку (освен критичната). Укрепване на цената над линията Киджун-сен ще указва възможно възобновяване на възходящата тенденция. Ръстът може да бъде смесен, слаб, инерционен или безлогичен. Целта е ниво 76,4% според Фибоначи 1,3330.
2) По отношение на продажбите, в момента няма технически основания за тях. Закрепването под линията Киджун-сен се случи, но в близост се намира линията Сенкоу Спан Б. Да продаваш върху такава силна възходяща тенденция е опасно, но и да купуваш, без да разбираш защо лирата расте и кога ще приключи нейната "казка", също е съмнително удоволствие. Ситуацията е нестандартна и ясно затруднена. Най-доброто е да изчакаш закрепване на цената под 1,2567, тогава може да се говори за прекъсване на възходящата тенденция.
Обяснение на илюстрациите:
Нива за поддръжка и съпротива, Фибоначи нива - те са целите при откриване на покупки или продажби. Около тях може да поставите нива на извличане на печалба (Take Profit).
Ишимоку индикатори (стандартни настройки), Болинджър Бандс (стандартни настройки), MACD (5, 34, 5).
Индикатор 1 в COT графици - размерът на нето позицията на всяка категория трейдъри.
Индикатор 2 в COT графици - размерът на нето позицията за групата "Не-комерсиални".
