Дългосрочна перспектива.
Валутната двойка EUR/USD в течение настоящата седмица продължи тихото си понижение и с труд успя да се задържи под Ишимоку облака. Този път задържането под Ишимоку облака може да се счита заистински, тъй като цената падна под дори предишната стойност на Сенкоу Спан Б. Така падането на котировките, което дълго очаквахме, може да продължи с цел от 38,2% съгласно Фибоначи - 1,0609. Смятаме тази стойност за минимална цел за корекция, а самата корекция за значително забавена. Напомняме, че преди няколко месеца говорихме, че еврото е прекупено и неразумно скъпо. Освен това нямаше никакви основания да се задържи на такава висока стойност спрямо американския долар. Все пак, въпреки скъпото темпо, двойката продължаваше да нараства, всяки път предизвиквайки ново изненадване. Въпреки това, този път европейската валута може за дълго да премине в състояние на падане.
През изминалата седмица беше малко макроикономически и фундаментални събития. Можем да отбележим само индексите на деловата активност в Европейския съюз. Те наистина бяха символични и разпространени този път, тъй като индексите в услуговия сектор за пръв път от дълго време паднаха под психологическата граница от 50,0. Производствените сектори в страните от ЕС отдавна се намират под тази отметка. Така че европейската икономика не просто преживява проблеми, тези проблеми още повече се влошават. В близко бъдеще очакваме, че и другите икономически показатели ще започнат да падат, а ЕЦБ се приближава все повече към пауза и завършване на цикъла на строга монетарна политика. Естествено, за еврото това са само лоши новини.
Изказванията на Кристин Лагард и Джером Пауъл в петък не предоставиха важна информация на пазара. Това е ясно от общата волатилност. Разбира се, имаше емоционално притеснение, но г-жа Лагард дори не посочи дали ЕЦБ ще повиши лихвената ставка през септември или ще си вземе почивка. Именно въпросът за това в момента най-много тревожи трейдърите. Въпреки това Лагард говореше за високите темпове на нарастване на заплатите и продължаването на високата лихвена ставка, но не за септемврийското заседание.
Анализ на COT.
В петък бе публикуван новият отчет COT за 22-ри август. През последните 11 месеца данните от отчетите COT напълно съвпадаха със случващото се на пазара. Както се вижда на горната илюстрация, нетната позиция на големите играчи (вторият индикатор) започва да нараства през септември 2022 година и по същото време започва да расте и европейската валута. През последните 6-7 месеца нетната позиция почти не се увеличава, но европейската валута остава много висока и не пада. В настоящия момент нетната позиция на некомерсиалните трейдъри е "бикова" и продължава да остава силна, а европейската валута продължава да поскъпва спрямо долара (в дългосрочен план).
Вече сме внимавали на трейдърите за факта, че високата "нетна позиция" позволява завършването на възходящата тенденция. Това сигнализира първият индикатор, на който червената и зелената линии изключително далеч се раздалечават една от друга, което често предшества завършването на тенденцията. През последната отчетна седмица броят на Buy договорите на "Non-commercial" групата нарасна с 6,9 хиляди, а броят на шортите се увеличи с 8,0 хиляди. Съответно, нетната позиция намаля с 1,1 хиляди договора, което е напълно незначително. Броят на BUY договорите е по-голям от броя на SELL договорите при некомерсиалните трейдъри с 160 хиляди, което е много голяма разлика, разликата втроява. В принцип, дори и без COT докладите е ясно, че европейската валута трябва да се понижи, но пазарът все още не търпи продажби.
Търговски план за седмицата от 28 август до 1 септември:
1) На 24-часовия таймфрейм, двойката достигна ниво от 61,8% по Фибоначи от 1,1270 и започна низходяща корекция. Цената надминава критичната линия и облакото Ишимоку, така че не се препоръчва отваряне на дълги позиции, без нови сигнали за купуване. Не е настъпило отразяване от нивото на 50,0% от Фибоначи, както и от Сенкоу Спан Б линията. Това означава, че не съществуват причини да се купува в този момент. Няма и основания да очакваме засилване на европейската валута.
2) За продажба на валутната двойка евро/долар има ясно по-големи перспективи в момента. Облакът Ишимоку е преодолян, така че падането може да продължи с целите, за които вече говорихме преди няколко месеца - нива 5 и 6. В тази област се намира и нивото от 38,2% по Фибоначи, което ще привлече цената към себе си, тъй като е важно. Падането може да бъде бавно и не особено силно, волатилността все още е доста ниска за по-кратките времеви периоди. Въпреки това, ние все пак сме за продължаване на падането на евро валутата.
Обяснения към илюстрациите:
Нива на поддръжка и съпротива, нива на Фибоначи - това са нива, които се използват като цели при отварянето на позиции за покупка или продажба. Около тях могат да се поставят нива за вземане на печалба (Take Profit).
Ишимоку индикатор (стандартни настройки), Болинджер Бандове (стандартни настройки), МАСД (5, 34, 5).
Индикатор 1 в COT графиците - размерът на нетната позиция за всяка категория трейдъри.
Индикатор 2 в COT графиците - размерът на нетната позиция за групата "Некомерсиални".
