Валутната двойка EUR/USD продължаваше да пада бавно през предпоследния търговски ден на седмицата. Фактът, че дори вчера, в деня с най-малък обем на волатилност, двойката намаляваше, а не нарастваше, говори, според нас, много. Това означава, че пазарът е "мечово" настроен и в момента няма други варианти и сценарии. Впрочем, говорихме за това в продължение на месеци, очаквайки силно падане на евровалутата още през първото полугодие. За съжаление, през първите 6 месеца пазарът усърдно вярваше, че ЕЦБ ще повиши лихвената ставка до равнището на Федералния резервен банк, докато ние веднага казахме, че ставката на Европейската централна банка ще нарасне значително по-слабо. Както виждаме, вече започваме да получаваме информация от ЕЦБ, която говори за предстояща пауза. Мнозина от членовете на монетарния комитет смятат, че европейската икономика няма нужда от повече от едно затягане...
По този начин, основанията за растеж на евровалутата рано бяха много малки, а сега вече няма никакви. На базата на този прост извод, ние продължаваме да очакваме допълнително падане на двойката. Струва си да се напомни, че няколко месеца наред говорихме за връщане на цената на нивата 5-6. Сега дори до най-близката цел остават само 100 пипса. И считаме, че това падане не ще спре тук. Ако няма фактори за растеж, тогава е много трудно да се покаже нов етап от глобалния възходящ тренд. Особено като се има предвид, че няколко предишни бяха неоснователни.
На 24-часовата TF двойката твърдо продължава да се движи надолу. Стойността на волатилността на европейската валута винаги е била ниска, затова загубите от 20-30 пипса на ден не трябва да се интерпретират от трейдърите като "слабо падане". След няколко седмици, когато цената отработи ниво 1,0609, ще се определя нейната бъдеща съдба.
Заседанието на ЕЦБ - възможно е почивка.
Вече седмицата ще се проведе заседание на ЕЦБ, което ще бъде първото от "триото", за което сме заинтересовани. Ако преди месец или два пазарът можеше само да предполага какво решение ще бъде взето през септември, в момента дори официалните прогнози вече говорят за непроменимия лихвен процент след септемврийското заседание. Не е изключено, че в последните седмици европейската валута пада точно поради този фактор. Ако ЕЦБ направи пауза, това ще означава, че "краят" наближава. Въпреки това, това вече се говори открито от половин комитет по паричната политика. Така че, отново трябва да повторим: очакването за ръст на евро в близко бъдеще е изключително трудно.
Също така ще обърнем внимание на състоянието на европейската икономика, което обективно е много по-лошо от това на Америка. Пазарът дълго време игнорира множество макроикономически фактори, но в момента, когато еврото вече не нараства безпричинно, той може да си "спомни" за тях. Какво може да подкрепи евровалутата през втората половина на 2023 година? По наше мнение, това е само омекотяване на "хищническата" риторика на Федералния резерв. Трудно е да се каже кога то ще се случи, но все пак и в американската централна банка е малко вероятно да повиши лихвата повече от веднъж до края на годината. Впрочем, всичко ще зависи от инфлацията, защото в САЩ целта е не просто да се върне инфлацията на 2%, а да се върне възможно най-скоро. Така че, ако следващата седмица се съобщи за ново ускорение на свободен индекс на потребителските цени, няма съмнение, че лихвата ще нарасне през септември. А след това може да нарасне отново през октомври или декември.
И в случай с ЕЦБ, дори ако инфлацията отново започне да расте, това няма да означава допълнително затягане. Затова европейската валута в момента губи по всички параметри на американския долар.
Средната волатилност на валутната двойка евро/долар през последните 5 търговски дни, към 8 септември, е 66 пипса и се характеризира като "средна". Така че очакваме движение на двойката между нивата 1,0648 и 1,0780 в петък. Обръщането на Хайкен Аши индикатора надолу ще указва продължаване на движението надолу.
Най-близките нива на подкрепа са:
S1 - 1,0681
S2 - 1,0620
Най-близките нива на съпротива са:
R1 - 1,0742
R2 - 1,0803
R3 - 1,0864
Търговски препоръки:
Двойката EUR/USD продължава намаляващото си движение. В момента можем да разглеждаме нови къси позиции с целите 1,0681 и 1,0648 в случай на обръщане на Хайкен Аши надолу. Дълги позиции могат да бъдат разглеждани в случай на закрепване на цената над машинната средна линия с целите 1,0803 и 1,0864.
Препоръчваме за запознаване:
Преглед на двойката GBP/USD. 8 септември. Американската инфлация може да предизвика нов ръст на долара.
Прогноз и търговски сигнали за EUR/USD на 8 септември. Отчет COT. Подробно проучване на движението на валутната двойка и търговските сделки.
Прогноз и търговски сигнали за GBP/USD на 8 септември. Отчет COT. Подробно проучване на движението на валутната двойка и търговските сделки.
Обяснения на илюстрациите:
Линейни регресионни канали - помагат за определяне на текущия тренд. Ако двата канала са насочени в една посока, това означава, че трендът в момента е силен.
Линия на пълзящо средно (настройки 20,0, изглаждане) - определя краткосрочната тенденция и направлението, в което трябва да се търгува в момента.
Нива на Мюре - целеви нива за движенията и корекциите.
Нива на волатилност (червени линии) - вероятен ценов канал, в който двойката ще се движи през следващите дни, въз основа на текущите показатели на волатилността.
Индикатор CCI - неговото проникване в областта на прекомерната продаденост (под -250) или в областта на прекомерната закупеност (над +250) означава, че има скоро предстояща промяна в тренда в противоположна посока.
