Валутната двойка GBP/USD продължи да пада в четвъртък, въпреки че фактически нямаше основание от фундаменталните и макроикономическите данни за това. През деня имаше планирани няколко интересни събития, но само интересни, нищо повече... Така, броят на заявките за невидими пособия в САЩ е 216 хил. при прогноза от 234 хил. Разликата от прогнозата е малка, поради което не видяхме силна реакция от пазара. Също така, през вчерашния ден и тази нощ трябваше да се състоят изказвания на представителите от паричния комитет на Федералния резерв Патрик Харкър, Рафаел Бостик и Мишел Бауман. Както лесно може да се догадате, те не обявиха нищо излишно, тъй като двойката продължава да се движи много слабо и безпокачествено.
И какво можеха да съобщят Боуман или Бостик на пазарите в момента? Всички осъзнават, че следващото решение за лихвен процент зависи напълно от предстоящия доклад за американската инфлация. Нито един от директорите на Федералния резерв не "затвори вратата" за последващо повишаване на процента, а Джером Пауъл ясно заяви на събитието в Джексън Хол, че до края на годината може да има допълнително затягане. Малко вероятно е Боуман или Бостик да са заявили тази нощ, че процентът няма да се повишава повече. А обратното изявление вече е известно на трейдърите от дълго време.
По този начин, доларът в момента има предимство пред британската лира, чието Банка на Англия също се приближава към "край". През тази седмица вече чухме от Хю Пил, че предпочитателно е да се запази лихвената ставка на високо ниво за продължителен период, а не да се повишава. По този начин и Банката на Англия и Европейската централна банка и Федералният резерв на САЩ могат да повишат лихвената ставка още веднъж до края на годината. Все пак трябва да помним, че лихвената ставка на Федералния резерв е по-висока от тази на Европейската централна банка и Банката на Англия и винаги е била такава. И докато това се случва, доларът падна цели 11 месеца. Ние все още смятаме, че в момента "е време за възстановяване на справедливостта".
Инфлацията в САЩ може да ускори и през август.
Следващата сряда ще бъде публикуван доклад за американската инфлация. Ако растежът на индекса на потребителските цени за юли беше разглеждан като случайност или грешка, то второто последователно ускорение може да накара Федералната резервна система да се тревожи. Според официалните прогнози, инфлацията ще нарасне до 3,4% през август. Това все още е малко, но в този случай ще видим втори поред месец ускорен растеж на цените, а не забавяне. Смятаме, че в този случай Федералната резервна система спокойно може да се насочи към две нови затягания в паричната политика през тази година.
Тъй като пазарът най-сетне започна да оценява фундаменталния фон трезво и по-обективно, ускоряването на инфлацията в САЩ може да се интерпретира като сигнал на регулатора за необходимостта от продължаване на затягането. И това е "биков" фактор за долара. Разбира се, ако инфлацията неочаквано забави, ще има много по-малко разговори за вдигане на лихвените проценти. Но все още има голям въпрос: до каква степен ще забави инфлацията? Ако тя падне отново до 3,2%, това няма да значи много за Федералния Резерв, тъй като сроковете за постигане на целевото ниво отново ще се издължат. Затова считаме, че практически всяко стойност над 3,3% годишно може да провокира ново укрепване на щатския долар.
Освен това, американската валута може да продължи да се поскъпва на фонов режим. Очевидно е, че по-голямата част от факторите в момента са в полза на американската валута, така че нищо не може да й попречи да нараства систематично. Всички индикатори на 4-часовия времеви график са насочени надолу. На 24-часовия времеви график цената все пак проникна през облаците на Ишимоку, което също представлява силен "мечов" сигнал. Прекомерното купуване на лирата ще я подтикне още надолу. Смятаме, че цената ще се спусне в практически гарантирания 23-ти ниво.
Средната волатилност на двойката GBP/USD за последните 5 търговски дни е 93 пункта. За двойката лира/долар тази стойност е "средна". В петък, 8 септември, очакваме движения в рамките на диапазона, ограничен от нивата 1,2397 и 1,2583. Обръщането на индикатора Хайкен Аши надолу ще сигнализира за продължаване на низходящото движение.
Най-близките нива на поддръжка:
S1 - 1,2482
S2 - 1,2451
S3 - 1,2421
Най-близките нива на съпротива:
R1 - 1,2512
R2 - 1,2543
R3 - 1,2573
Търговски препоръки:
Двойката GBP/USD на 4-часовата времева рамка продължава да се понижава бавно. Следователно, понастоящем трябва да се разглеждат нови къси позиции с целове 1,2421 и 1,2397 в случай на обръщане на индикатора Хайкен Аши надолу. Дълги позиции може да се разглеждат само след закрепване на цената над средната мобилна линия с цели 1,2634 и 1,2665.
Препоръчваме ви да прочетете:
Преглед на валутната двойка EUR/USD. 8 септември. Европейската валута очаква присъда по време на заседанието на ЕЦБ през септември.
Прогнози и търговски сигнали за EUR/USD на 8 септември. Доклад COT. Детайлно разглеждане на движението на двойката и търговските сделки.
Прогнози и търговски сигнали за GBP/USD на 8 септември. Доклад COT. Детайлно разглеждане на движението на двойката и търговските сделки.
Обяснения към илюстрациите:
Каналите на линейната регресия - помагат за определяне на текущата тенденция. Ако и двете са насочени в една посока, това означава, че в момента има силна тенденция.
Линията на плаващо средно (настройки 20,0, гладка) - определя краткосрочната тенденция и посоката, в която трябва да водим търговията в момента.
Нивата на Мюре - целевите нива за движенията и корекциите.
Нивата на волатилност (червени линии) - вероятен ценови канал, в който двойката ще се движи в близките 24 часа, въз основа на текущите показатели за волатилност.
Индикаторът CCI - неговото попадане в областта на прекомерна продаденост (под -250) или в областта на прекомерна купуваемост (над +250) означава, че се очаква промяна в посоката на тенденцията.
