Дългосрочна перспектива.
Валутната двойка GBP/USD през тази седмица загуби само 120 пипса. За британската лира това е много малко, но имаше много малко макроикономически и фундаментални събития. Общо казано, можем да отбележим изявлението на главния икономист на Банката на Англия, Хю Пил, в понеделник, в което даде да се разбере, че регулаторът е насочен повече към запазване на висока лихвена ставка за продължителен период, отколкото към допълнително затягане. Разбира се, такава информация не можеше да подкрепи британската валута. Освен това, споменаваме индекса ISM за услугите в САЩ, който се оказа по-висок от прогнозните стойности. И това, по същество, е всичко. Но по-важното в момента не е това, което се случи, а това, което ще се случи.
Следващата седмица ще бъде важна поради съобщението за американската инфлация. Въпреки че няколко представители на федералния резерв са намекнали за пауза през септември, цикълът на повишаване на лихвите все още не е приключил, а лихвата на ФРС остава по-висока от тази на Банката на Англия и още повече - от Европейската централна банка. Ако инфлацията ускори покачването си през август, това ще представлява допълнителен стимул за укрепване на американската валута. Въпреки това, дори ако инфлацията пак се понижи, това няма да оказва силно натиск върху продадения долар. Всъщност американската валута падаше срещу лирата практически цяла година, а през последното полугодие възникна множество въпроси относно оправдаността на такова движение. Затова, във всеки случай с основателен фон очакваме само падане на валутната двойка.
На 24-часовия ТФ цената все още се закрепва под облака на Ишимоку и бихме искали да отбележим, че това е първото закрепване под облака за годината. Не броим закрепването от 7 март, защото точно по това време облакът на Ишимоку рязко се издигна нагоре, а последната му стойност съвпадна с точката, до която цената се понижи в рамките на корекцията. Това означава, че в момента почти всички фактори подкрепят продължаващото падане на британския паунд.
Анализ COT.
Според последния отчет за британския паунд, групата "Non-commercial" затвори 4,5 хиляди контракта за КУПУВАНЕ и 2,4 хиляди контракта за ПРОДАВАНЕ. Така нетно позицията на некомерсиалните трейдъри намаля с още 2,1 хиляди контракта през изминалата седмица. Показателят за нетната позиция в продължение на последните 11 месеца продължаваше да расте стабилно и да остава висок, а британският паунд все още не тържествено отива на Юг. В този момент наближаваме до момента, в който нетната позиция е пораснала твърде много, за да се очаква продължаване на растежа на валутната двойка - в крайна сметка, фундаментални основания за растеж има също малко. Ние смятаме, че трябва да започне (или вече е започнал) продължително и забавено падение на паунда. Отчетите COT допускат още малко заздравяване на британската валута, но вярването в него с всеки изминал ден става все по-трудно. Трудно е каза на какво може да се основава пазарът, за да продължи покупките.
Британската валута се е покачила с общо 2800 пункта от своите абсолютни минимуми, достигнати миналата година, което е много и без силно низходящо корекция, продължението на ръста би било напълно нелогично. Ние не сме против възходящата тенденция, просто смятаме, че първо трябва да има добра корекция и след това да видим какви фактори подкрепят долара и лирата. Групата "Неосезаеми" в момента има отворени общо 92,6 хиляди договора за покупка и 46,2 хиляди договора за продажба. Ние оставаме скептични по отношение на дългосрочния ръст на британската валута, но пазарът в последно време започва да обърне внимание на продажбите.
Преглед на основните събития:
През тази седмица не се случиха значими макроикономически събития във Великобритания. Докладите за деловата активност във вторите оценки малко вероятно да заинтересуват сериозно някого. В Съединените щати също беше много лошо с данните. Освен индекса ISM и стандартния доклад за заявките за безработни помощи (които също подкрепиха долара), няма нищо друго да се отчете. Въпреки това, това не трябва да пречи на паунда да продължи да пада. Като вземем предвид, че вече имаме технически сигнали за смяна на тренда и паундът е силно прекупен, валутната двойка трябва да пада и без фундаментална подкрепа.
Търговски план за седмицата от 11 до 15 септември:
1) Валутната двойка паунд/долар се опитва да формира нова корекция. Всяка предходна опитка за корекция беше просто смехотворна, но този път вече видяхме пробив под Ишимоку облака, което означава, че продължаващото падане е крайно вероятно. Цената в момента се намира под всички линии на Ишимоку индикатора, поради което дългите позиции са в момента неактуални. Закрепването на цената над Киджун-сен линията ще покаже възможно възобновяване на възходящата тенденция. В този случай целта е ниво 76,4% по Фибоначи - 1,3330.
2) Що се отнася до продажбите, те в момента са най-подходящи. Паундът дълго време растеше, но сега почти всички фактори и индикатори указват надолу. Поради това може и трябва да продавате. Ближайшата цел е ниво 50,0% по Фибоначи - 1,2302, до което липсват само 150 пипа. Очакваме, че това ниво ще бъде преодоляно.
Обяснения за илюстрации:
Ценовите нива на поддръжка и съпротива (резистанс/съпорт), Фибоначи нивата - това са нива, които се определят като цели при отваряне на купувачки или продавачки сделки. Можете да позиционирате точките за вземане на печалба около тях.
Ишимоку индикаторите (стандартните настройки), Болинджер Бандс (стандартните настройки), MACD (5, 34, 5).
Индикатор 1 в COT графиките - размерът на нетните позиции за всяка категория трейдъри.
Индикатор 2 в COT графиките - размерът на нетните позиции за групата "Некомерсиални".
