Миналата седмица беше максимално спокойна за криптовалутния пазар поради липсата на важни макроикономически новини и ниска търговска активност. Текущата търговска седмица е напълно различна от предишната, тъй като финансовите пазари ще получат повече информация за възможните действия на Федералния резерв на заседанието на 20 септември. Растящото вълнение на пазара води до увеличение на търговските обеми, което довежда до повишение на нивото на волатилност.
В резултат нарушението Биткойн направи локално импулсивно спадане и тества нивото от $25k. В крайна сметка, купувачите успяха да откажат атаката, но толкова рязкото импулсивно движение свидетелства за значително усилване на търговската дейност. С оглед на наличието на спадащ тренд, както и песимистичните прогнози за нивото на CPI, следва да се разгледа вероятността от повторно тестване на нивото от $25k.
Как ще реагира BTC на инфлацията?
Утре, на 13 септември, ще бъде публикуван отчет за нивото на потребителската инфлация за август 2023 г. Инвеститорите са уверени, че нивото на CPI ще се възстанови от текущата позиция от 3,2% до 3,6% след утрешното заседание. По време на заседанието присъства, че Федералният резерв не планира да повиши ключовата лихва през септември, като следващата стъпка е да се направи на заседание през ноември.
С оглед на такива очаквания на пазарите, ако равнина на CPI оправдае прогнозата или предизвика по-лошо представяне, това ще бъде причина за оптимизъм на криптовалутните и другите пазари. Освен това, БТК успя да се възстанови след ретест на равнището от 25 хиляди долара, голяма част благодарение на ослабването на индекса на американския долар, предизвикано от публикацията в WSJ. В публикацията се отбелязва, че Федералният резерв се намерава да проведе дебати през ноември или декември относно необходимостта от повишаване на лихвените проценти.
Втора фаза на мечовия пазар?
През последните три месеца цените на Биткойн са спаднали с повече от 10% и с оглед на настоящото състояние на пазара спадането ще продължи. Потенциалът за намаляване на цената на Биткойн, при текущите пазарни условия, достига минимума от 22 хиляди долара. Santiment отбелязва значително влошаване на пазарното настроение в сферата на криптовалутите в резултат на спада на цените и негативните новини, свързани с криптоиндустрията.
Съобщава се, че обемите на търговията на централизираните борси отново са най-ниски от ноември 2020 г. В най-ниската си точка, търговските обеми на централизираните борси се движеха само около 9 милиарда долара. Също така се съобщава, че използването на платежната система Lightning Network през 2023 г. е спаднало с 84% спрямо 2022 г. Всички тези фактори указват на значително намаление на инвестиционната активност на крипто пазара и на преобладаването на мечови настроения.
Също така, значително активиране на дългосрочните инвеститори указва вторият етап на мечовия пазар. Според данните на Glassnode, през лятото на 2023 г. процентът на дългосрочните инвеститори е поставил рекорд, като притежава повече от 75% от обема на предлаганите BTC. Предимно тези инвеститори съхраняват активите си в портфейли, а не на борсите, което допринася за намаляване на търговската активност.
Анализ на BTC\USD
На 12 септември, Биткойн се търгува около нивото на $25,7 хиляди при дневни търговски обороти в размер на около $17,8 хиляди милиона. След вчерашния търговски ден, криптовалутата извърши намалечко движение надолу и временно достигна нивото на $24,9 хиляди. Въпреки че фактическият краен курс на търговския ден беше около $25 хиляди, купувачите успяха да предприемат инициативата и възстановят цената на BTC над нивото на $25,5 хиляди.
Мощното намаляване на цената беше провокирано от нарастващата волатилност преди публикуването на данните за инфлацията. Сега, след като нивото от $25,5 хил. беше пробито, основната цел на инвеститорите ще бъде психологическата отметка от $25 хил., а голяма част от стоп поръчките ще бъдат концентрирани точно там, в диапазона от $24,6 хил. до $24,9 хил. Възможността за възстановяване и вървене нагоре над нивото от $26,5 хил. става все по-малка.
С оглед на общото състояние на пазара и готовността на инвеститорите за значително увеличение на инфлационното ниво, в краткосрочен план (1-3 седмици) се предвижда допълнително понижение на цената на BTC. Крайна цел на мечовете ще бъде ниво от 22 хиляди долара, а междинните точки са на нивата 25 хиляди, 24,6 хиляди, 24 хиляди и 23 хиляди долара. Обемите на продажбата на биткойни внезапно се увеличават, докато другите инвеститори са готови само пасивно да натрупват биткойни.
Резюме
С оглед на настоящата ситуация в световната икономика и на пазара на криптовалути, може да се очаква допълнително понижение на цената на биткойн и другите основни цифрови активи. Мечовете настроение се засилва, а в комбинация със злонамереният макроикономически фон, както и с един от най-лошите месеци за фондовия пазар на САЩ, можем да очакваме допълнително понижение на биткойн поне до района на 24,6-25 хиляди долара.
