Дългосрочна перспектива.
Валутната двойка GBP/USD през текущата седмица загуби само 50 пункта. През голяма част от седмицата волатилността на двойката беше ниска, въпреки че не и незначителна. Средно на ден фунтът вървеше с 70-80 пункта и поне беше възможно да се търгува с него. Въпреки това, най-активният ден от седмицата стана четвъртъкът, когато в Обединеното кралство нямаше нито едно важно събитие, а в САЩ само няколко второстепенни доклада. Точно в този ден бяха обявени резултатите от заседанието на ЕЦБ, регулаторът повиши ключовата лихва и допусна, че в бъдеще ще я повиши още веднъж, еврото спадна и го завлече на дъно също и британската лира. Ето такива парадоксални събития и реакцията на пазара към тях.
Обратното, в другите дни от седмицата, когато имаше важни събития в САЩ и Великобритания, пазарът беше неподвижен, като вкопан. А сумарно британската валута продължава да се понижава и вече се намира на отдалечено наличие от нивото на ретрейсмент Фибоначи от 50,0%, което също е последния местен минимум. Така че от това ниво, британската лира може да изскочи и да се подиграе малко по-скъпо, но като цяло очакваме да видим нататъшно намаление в следващите месеци.
Вече следващата седмица ще се проведат заседания на Банкът на Англия и Федералната резервна система (ФРС), така че всичко може да се случи. Вече видяхме как ключовата лихва може да се повиши, а валутата на тази централна банка да падне. Не е изключено, че през следващата седмица ни чакат сюрпризи или просто нестандартна реакция на пазара. Трудно е да се направят дългосрочни изводи от макроикономическата статистика, която получихме през последните 5 дни. Инфлацията в САЩ нарасна, но при това базовата инфлация намаля. Не е ясно какво решение ще вземе ФРС. Безработицата във Великобритания нарасна, заплатите се увеличиха значително, а броят на исканията за безработичните помощи се намали значително. Във Великобритания ВВП-то падна през юли, както и промишленото производство. В общи линии, британската статистика остава по-слаба от американската, а Банкът на Англия, вероятно, също се приближава към завършване на цикъла на скъпоструващата парична политика.
Анализ на COT.
Според последния отчет за британската лира, групата "Некомерсиални" отвори 4,7 хиляди контракта за КУПУВАНЕ и 4,9 хиляди контракта за ПРОДАЖБА. Така нетна позиция на некомерсиалните трейдъри намаля с още 0,2 хиляди контракта за седмицата. Показателят за нетната позиция през последните 12 месеца продължава да нараства и остава висок, но британската лира все още не се стреми прекалено на юг. Въпреки това, през последните два месеца британската лира започна да пада. Ако преди това през годината лирата нарасна, защо сега трябва да покаже бързо спадане? Възможно е да се намираме в началото на продължителен низходящ тренд.
Британската валута е нараснала с общо 2800 пункта от своите абсолютни минимуми, достигнати миналата година, което е много. Без силно корекция в посока надолу, продължаването на растежа ще бъде напълно нелогично. Ние не сме против възходящия тренд, но смятаме, че първо трябва да се извърши добра корекция, а след това да се видят какви са факторите, които поддържат долара и лирата. Групата “Non-commercial” в момента има общо 97,3 хиляди договора за покупка и 51,1 хиляди договора за продажба. Ние запазваме скептично отношение към дългосрочния растеж на британската валута, тъй като не виждаме никакви основания във фундаменталните и макроикономическите показатели.
Преглед на фундаменталните събития:
Макроикономическите събития във Великобритания тази седмица бяха доста много. Все пак, голяма част от статистиката бе провалена или бе пренебрегната от пазарните участници. Паундът вече пада от 2 месеца и падането е доста обосновано, така че какво се промени тази седмица? Статистиката от Тумния Албион все още е слаба, паундът най-накрая пада, вместо да расте без причина. Всичко върви по план. В Америка обаче тази седмица вниманието трябваше да се обърне само към инфлацията. Обаче след публикуването й, въпросите без отговор станаха още повече. Федералният резерв може да повиши лихвената ставка още поне веднъж през тази година, но кога точно ще стане това? През септември или по-късно? Ние смятаме, че това вече не е толкова важно. Засега доларът има предимство на пазара почти по всяко време.
Търговският план за седмицата от 18 до 22 септември:
1) Валутната двойка паунд/долар продължава да формира нова низходяща корекция, която този път придобива по-сериозен вид от предишните. Всички предишни опити за корекция бяха просто жалки, но вече видяхме пробив под Ишимоку облака, което означава, че продължаващото падане е много вероятно. Цената се намира под всички линии на Ишимоку индикатора, затова не са актуални дългите позиции. Закрепване на цената над Киджун-сен линията ще указва възможното възобновяване на възходящата тенденция. В този случай целта е ниво 76,4% по Фибоначи - 1,3330.
2) Относно продажбите, в момента те са най-предпочитаеми. Паундът доста време се повишаваше, но в момента практически всички фактори и индикатори указват надолу. Затова е възможно и дори необходимо да се продава. Ближайшата цел е Фибоначи ниво 50,0% - 1,2302, до което остават само 80 пипа. Очакваме, че това ниво ще бъде преодолено, след което падането ще продължи до 1,1840.
Обяснения на илюстрациите:
Нива на поддръжка и съпротива (резистанс/съпорт), нива по Фибоначи - нива, които се целят при откриване на покупки или продажби. Можете да разположите нива на Тейк Профит около тях.
Ишимоку индикатори (стандартни настройки), Болинджър Бандове (стандартни настройки), MACD (5, 34, 5).
Индикатор 1 за COT графици - размер на нетно позициониране за всеки трейдърски категории.
Индикатор 2 за COT графици - размер на нетно позициониране за групата "Некомерсиални".
