EUR/USD най-сетне показа добра волатилност в сряда, но това бе изолиран инцидент. Вчерашните справки ADP и ISM, които идентифицирахме като най-важни, върнаха по-слаби резултати от очакваните, което предизвика значително падане на американския долар. Въпреки това, общата волатилност на двойката остава ниска. Някои трейдъри вероятно са забравили какво означава нормална волатилност. Да ви припомним, че преди една година, при интервалите от 5 минути, можеха да се получат 5-6 сигнала на ден. За двойката можеше да е необходимо само няколко дни, за да покрие диапазон от 100-200 пипса. Читателите може да имат различни мнения за нашите изречения относно минималната волатилност. Някои може да мислят, че двойката се търгува с нормална волатилност в момента. Въпреки това, ние не виждаме голям смисъл да се търгува с инструмент, който се движи само с 40-50 пипса на ден.
Трябва да се разбере, че 40-50 пипса не е твърдо движение от точка "А" до точка "Б". Това може да е поредица от микроскопични движения от 20-30 пипса, които никой дори не може да въведе правилно. Същото важи и за 4-часовия интервал. Двойката може да стои на едно място седмици наред, показавайки само от време на време сегменти от тренда. Това е все пак нормално, тъй като трендовите движения обикновено приключват по-бързо от флатовите или корекционните движения. Но за какъв тренд говорим, когато последният сегмент от такъв тренд беше само около 100 пипса?
Вчера бяха публикувани неинтересни индекси на стопанската активност в секторите на услугите в Германия и ЕС. Пазарът дори не обърна внимание на тези съобщения. По-значителна макроикономическа статистика в САЩ предизвика малко по-силни движения. Така че, в първите три дни от седмицата, наблюдавахме микроскопични движения, въпреки доста сериозни фундаментални и макроикономически условия. Спокойствието на пазара в най-доброто си проявление.
Днес е Ден на независимостта в САЩ - 4 юли. Очевидно е, че търговията днес ще е още по-слаба от обикновено. Ако двойката показва волатилност от 40-50 пипса през последните дни и седмици, днес може да се движи още по-малко. Петък е последният шанс за показване на каквото и да било значително движение. Ако докладите Nonfarm Payrolls и за безработицата в САЩ не го предизвикат, тогава EUR/USD може да се сложи на пауза за известно време.
Въпреки това, все още очакваме еврото да падне, въпреки неговия ръст в сряда. Да, последните справки от отвъд океана бяха по-слаби от очакваните. Американската икономика забавя, но и икономиката на еврозоната не е в най-добрата си форма. Да, европейската икономика ще се ускори в идните четвъртала, тъй като ЕЦБ започна да облекчава паричната си политика. Но какво ще кажем за самия факт за облекчаването, което е "медвеже" за националната валута? В 24-часовия интервал цената достигна критичната линия Kijun-sen, от която много добре може да се отблъсне. Все още не са достигнати никакви средносрочни цели.
Средната волатилност на двойката EUR/USD за последните пет търговски дни към 4-ти юли е 53 пипса, което се счита за ниска стойност. Очакваме двойката да се движи между 1.0740 и 1.0846 в четвъртък. По-високият канал на линейната регресия е насочен нагоре, но глобалният нисходящ тренд си остава. Индикаторът CCI влезе в зоната на прекупуване, но вече беше обработен от възходяща корекция.
Най-близките нива на подкрепа:
S1 - 1.0742
S2 - 1.0681
S3 - 1.0620
Най-близките нива на съпротива:
R1 - 1.0803
R2 - 1.0864
R3 - 1.0925
Търговски препоръки:
Двойката EUR/USD поддържа глобален нисходящ тренд, а цената се намира над плъзгащата се средна на 4-часовия график. В предишни прегледи казвахме, че очакваме продължение на нисходящия тренд. В момента късите позиции остават актуални, но корекционното движение може да продължи известно време. Третото последователно отблъскване от 1.0681 провокираше още един кръг на възходящата корекция. Не препоръчваме покупка на евро, тъй като смятаме, че глобалният нисходящ тренд е възобновен, а единната валута няма основание за растеж. Но цената може да се повиши за някое време като част от корекцията. Особено тази седмица, когато САЩ ще публикува важни доклади, а сред вече публикуваните има доста слаби.
Обяснение на графиката:
- Канали на линейната регресия - Помагат за определяне на текущия тренд. Ако и двата са насочени в една и съща посока, това означава, че трендът в момента е силен.
- Линия на плъзгащата се средна (настройки 20.0, изгладена) - Определя краткосрочния тренд и направлението, в което в момента трябва да се води търговията.
- Нива на Мюри - Целеви нива за движения и корекции.
- Нива на волатилността (червени линии) - Вероятният ценови канал, в който двойката ще прекара следващия ден, въз основа на текущите показатели за волатилност.
- Индикатор CCI- Влизането му в зоната на прекупуване (под -250) или зоната на препродаване (над +250) означава, че е предстоящ обрат на тренда в обратната посока.
