EUR/USD се повиши в четвъртък. Признавам, че това повишение беше само 60 пипса през деня, но в сравнение с 20-пипсовата волатилност предишния ден, дори такова движение изглеждаше "огромно". За да дам малко предварителна информация, основното движение се случи след публикуването на данни за инфлацията в САЩ, която се забави до 3.0% през юни вместо прогнозираните 3.1%. Предположихме, че дори и цифрата от 3.1% би предизвикала спад на долара, камо ли при по-силно забавяне на инфлацията в САЩ...
Така доларът продължава да пада, поставяйки под въпрос цялата техническа картина на последната година. Да, макроикономическият фон в САЩ през последните три месеца липсваше, но в същото време не може да отречем факта, че Европейската централна банка понижи разходите по заемите. Имаме ситуация, при която пазарът разглежда макроикономическия фон, но игнорира фундаменталния. Така, в общи линии, характерът на движението остава същият. Еврото използва с удоволствие всяка възможност, която му се предоставя, докато доларът продължава да пада както когато има причини за това, така и когато няма.
Не може да се каже, че беше нелогично доларът да падне вчера. Всъщност, по-силното забавяне на инфлацията приближава Федералния резерв до първото понижение на лихвите от дълго време насам. Но също така искаме да напомним, че последните два доклада за инфлацията също предизвикаха рязък спад на долара. А през последните два месеца забавянето беше 0.1%, и в единия от двата случая се съвпадна с прогнозите. Така последните три доклада за инфлацията ни показват само едно: пазарът използва всякакъв повод да продава долара.
От наша гледна точка, перспективите за еврото остават доста противоречиви. Допустимо е, че Фед може да започне да понижава лихвите през септември (което пазарът вече включи в началото на годината), но как можем да оправдаем растежа на еврото и падането на долара, ако и ЕЦБ също понижава ключовите лихви по същото време? Както и да го разгледаме, доларът не би трябвало да пада дълго или значително. Обаче в близко бъдеще глобалната техническа картина може все пак да се промени. Тези промени ще трябва да бъдат взети под внимание, за да се формира нова прогноза за следващите месеци. Засега бихме посъветвали внимателно да следите нивото от 1.0917, което служи като най-нов локален връх на 24-часовата времева рамка. Ако еврото преодолее тази маркировка, най-вероятно ще наблюдаваме възходящо движение за известно време. В същото време предполагаме, че растежът на еврото ще приключи между нивата 1.09 и 1.10, тъй като през последните девет месеца двойката се търгува основно между 1.10 и 1.0650.
Средната волатилност на двойката EUR/USD през последните пет търговски дни към 12 юли е 42 пипса, което се смята за много ниска стойност. Очакваме двойката да се движи между 1.0825 и 1.0909 в петък. Висшият линиен регресионен канал е насочен нагоре, но глобалният низходящ тренд остава непроменен. Индикаторът CCI навлезе в зоната на препродажба, но вече е компенсиран от възходящата корекция.
Най-близки нива на подкрепа:
S1 - 1.0864
S2 - 1.0803
S3 - 1.0742
Най-близки нива на съпротива:
R1 - 1.0925
R2 - 1.0986
R3 - 1.1047
Търговски Препоръки:
EUR/USD продължава да поддържа глобалния низходящ тренд, докато продължава да се покачва на 4-часовата времева рамка. В предишни прегледи казахме, че очакваме продължение на глобалната низходяща тенденция. Въпреки това, понастоящем не можем да отречем, че еврото отново се покачва поради разбираеми причини. За съжаление, както пазарът, така и макроикономическите данни са срещу долара в момента. Вярваме, че еврото не може да започне нов глобален тренд точно сега, когато ЕЦБ облекчава своята парична политика, така че най-вероятно двойката ще продължи да се колебае между нивата 1.0650 и 1.1000. Търговците могат да предпочетат къси позиции в горната част на този диапазон и след консолидиране на цената под движещата се средна. Целите са около нивото 1.0681.
Обяснение на графиката:
- Линейни регресионни канали – Помагат за определяне на текущия тренд. Ако и двата са насочени в една и съща посока, трендът в момента е силен.
- Линия на движещата се средна (настройки 20.0, изгладена) – Определя краткосрочната тенденция и посоката, в която в момента трябва да се търгува.
- Нива на Murray – Целеви нива за движения и корекции.
- Нива на волатилност (червени линии) – вероятния ценови канал, в който двойката ще прекара следващия ден, въз основа на текущите индикатори на волатилност.
- Индикатор CCI – Неговото влизане в зоната на препродажба (под -250) или зоната на пренасищане (над +250) означава, че обратен тренд в противоположната посока е неизбежен.
