Отчетите за печалбите внасят нова енергия на Уолстрийт
Американските корпорации отчитат силни тримесечни резултати, съживявайки пазарното настроение. Компаниите, възприели изкуствения интелект, заемат челни позиции, появявайки се като основни катализатори зад възходящата посока на пазара.
Очаква се краткосрочна волатилност, но дългосрочната перспектива остава силна
Въпреки че могат да възникнат временни колебания, общата пазарна прогноза е оптимистична. Продължаващата сила на бизнесите, свързани с изкуствения интелект, предполага устойчив потенциал за растеж.
Пазарите близо до исторически върхове
С отчетените резултати на 297 компании от индекса S&P 500, печалбите за второто тримесечие показват здравословно увеличение от 9,8 процента на годишна основа. Това е доста над прогнозата от 5,8 процента, направена в началото на юли. Акциите се доближават до всички временни върхове, успокоявайки инвеститорите въпреки че търговските напрежения намаляват някои от ентусиазма.
Големите имена на фокус
Тази седмица инвеститорите внимателно следят отчетите на големите компании като Disney, McDonald's и Caterpillar. Тези доклади ще предоставят нови прозрения в по-широката икономическа среда и може да помогнат на индекса Dow Jones Industrial Average да надмине предишния си рекорд, поставен през декември.
Фирмите с изкуствен интелект водят напред
Анализаторите отбелязват, че компаниите, инвестиращи в изкуствения интелект, са били особено успешни това тримесечие. Това подсилва разказа, че изкуственият интелект ще играе трансформираща роля в оформянето на бъдещия икономически растеж и корпоративна печалба.
Забавяне на импулса с влизането на нов играч
След няколко тримесечия на възходящ импулс, пазарите срещнаха турбуленция в началото на годината. Разрушаването бе предизвикано от появата на DeepSeek, бързо развиващ се китайски стартъп за изкуствен интелект. Инвеститорите изпитаха безпокойство, страхувайки се, че този нов участник може да подкопае доминирането на утвърдени технологични лидери като Nvidia.
Очаква се сезонна волатилност
След покачване от 2,2 процента в индекса S&P 500 за юли, пазарните наблюдатели се подготвят за нередовен път. Според анализатора Hogan, август и септември исторически донесоха увеличена волатилност, с пикове на турбуленция често настъпващи през октомври.
Август започва с разпродажби
Месецът започна с резки спадове на акционерните пазари. Причините включваха обявяването на нови американски мита, насочени към множество търговски партньори, и разочароващи отчети за печалбите на Amazon. Освен това, по-слаб от очакваното доклад за заетостта засили нежеланието на инвеститорите да поемат риск.
Азия предлага облекчение
Понеделник донесе облекчение, когато азиатските пазари се възстановиха. Очакванията за по-ниски разходи за заеми помогнаха да се успокоят страховете, свързани с икономическата перспектива на САЩ. Все пак, по-широкото доверие в американската фискална и монетарна политика остава под внимание.
Стратегията "купувай при спад" се завръща
Въпреки неотдавнашните неуспехи, инвеститорите изглеждат готови да се върнат на пазара. Уолстрийт и европейските фючърси се възстановиха, а американският долар възстанови част от загубите след петъчния спад, предизвикан от слабите данни за заетостта.
Всички погледи към Федералния Резерв след паузата в ралито на облигациите
Американските трежъри отбелязаха известно извличане на печалба след скорошния им възход. Междувременно фючърсите на пазара сега оценяват 85 процента вероятност Федералният Резерв да намали лихвените проценти през септември. Трейдърите очакват също натрупване на поне 100 базисни точки за следващите дванадесет месеца.
Очакванията за намаляване на лихвите идват от мрачна картина на заетостта
Обезсърчаващият доклад за заетостта разклати доверието на инвеститорите, със ревизирани данни, показващи среден ръст на заетостта за три месеца, падащ до само 35 хиляди в сравнение с 231 хиляди по-рано тази година. Сред мрачните данни за работната сила, очакванията за потенциално намаляване на лихвените проценти се превръщат в единичната светла точка.
Действията на Тръмп предизвикват съмнения за надеждност
Решението на президента Доналд Тръмп да освободи шефа на Бюрото за работна статистика поражда противоречия и засилва безпокойството. В момент, когато икономическите показатели вече са под натиск, този ход повдигна сериозни въпроси относно надеждността на официалните данни в САЩ.
Независимостта на Федералния Резерв под микроскоп
По-нататъшно безпокойство се появи след новината, че Тръмп възнамерява да ускори назначаването на нов управител на Федералния Резерв. Наблюдателите на пазара се опасяват, че номинирането ще бъде политически съгласувано с президента, потенциално заплашвайки автономността на централната банка. Въпреки че Тръмп прикрито призна, че Джером Пауъл вероятно ще изкара мандата си, съмненията остават.
Облигационните пазари сигнализират за промяна на посоката
Инвеститорите не загубиха време да пренагласят очакванията си. В петък доходът на двегодишните американски трежъри спадна почти с 25 базисни точки — най-резките дневни спадове от август миналата година — ясен знак, че пазарите залагат на предстоящи намаления на лихвите.
Акциите се възстановяват в момент, когато доходността намалява
Спадането на доходността на облигациите даде подкрепа на акциите. Фючърсите на индексите S&P 500 и Nasdaq се повишиха с 0,4 процента. Европейските пазари също отбелязаха умерени възходи: EUROSTOXX 50 се покачи с 0,6 процента, FTSE се повиши с 0,5 процента, а DAX напредна с 0,4 процента.
Азия предимно положителна, Япония се подхлъзва на фона на силен йен
Широкият индекс на MSCI за акциите в Азия и Тихоокеанския регион извън Япония нарастна с 0,7 процента, поддържан от скок от 1,1 процента в южнокорейските акции. В контраст, индексът Nikkei на Япония спадна с 1,4 процента, притиснат от засиления йен. Китайските акции на сини чипове останаха непроменени, показвайки малко реакция към глобалните тенденции.
Корпоративните печалби крепят настроението
Акционерните пазари в САЩ намериха нова инерция на фона на едно обнадеждаващо сезон на печалбите. Почти две трети от компаниите в индекса S&P 500 вече отчете отчетите си, и 63 процента са надминали очакванията на Уолстрийт. Растежът на печалбите сега достига 9,8 процента — значителна надстройка от прогнозата от 5,8 процента в началото на юли.
Отчети на известни компании от различни отрасли
Тази седмица се видяха отчети от известни имена като Disney, McDonald's и Caterpillar, заедно с ключови фармацевтични играчи. Тези резултати предложиха ценни прозрения за това как различни индустрии преживяват текущата макроикономическа среда.
Данните за заетостта в САЩ отслабват предимството на долара
Разочароващите резултати за заетостта в Съединените щати отслабиха доверието в зелената валута, обръщайки много от неотдавнашното й рали. Въпреки че доларът се възстанови леко, достигайки 147,79 йени, той загуби 2,3 процента в петък. Еврото остана стабилно на 1,1574 долара след увеличаване с 1,5 процента в края на миналата седмица.
Пазарите следят Bank of England, докато паундът се стабилизира
Индексът на долара спадна до 98,801 след достигане на неотдавнашен връх от 100,250. Междувременно британският паунд търгуваше на 1,3281 долара, докато пазарите оценяваха 87 процента вероятност за намаление на лихвените проценти от четвърт пункт от Bank of England в четвъртък. Въпреки че комитетът за монетарна политика на банката остава разединен, търговците все още очакват поне още две намаления на лихвите до средата на следващата година.
Разнопосочни стоки: Петрол отстъпва, златото държи твърдо
В стоките, златото остана стабилно на 3357 долара за унция след скок с повече от 2 процента в петък. Цените на петрола се понижиха, като фючърсите на Brent спаднаха с 0,2 процента до 69,52 долара за барел, а американският суров петрол се понижи с 0,1 процента до 67,24 долара. Спадът последва новината, че OPEC плюс се съгласиха на значително увеличение на производството през септември, което ефективно обръща намаленията на производството от миналата година, възлизащи на 2,2 милиона барела на ден.
