Австралийският долар се срива спрямо американския долар, подчинявайки се на засилването на зелената валута и едновременното отслабване на австралийската. Точно преди седмица, на 30 септември, двойката AUD/USD достигна най-високата си стойност за последните 19 месеца, достигайки 0.6945. Обаче, днес инструментът падна до най-ниското си ниво за три седмици, стабилизирайки се около 0.67.
Пробивът в края на септември се дължеше на слабостта на американския долар, който беше под натиск от очакванията на пазара за допълнително облекчаване на паричната политика на Федералния резерв. В същото време, австралийският долар приветства решенията на Народната банка на Китай (PBOC). Да припомним, че PBOC реши да понижи лихвените проценти и да инжектира допълнителна ликвидност в финансовата система, както и да облекчи тежестта на ипотечните заеми. В резултат на тези решения желязната руда, която е от голямо значение за австралийската икономика, скочи до многомесечни върхове.
Австралийските макроикономически статистики също подкрепиха купувачите на двойката AUD/USD. Например, индексът на бизнес доверието на ANZ скочи до 60.9, превишавайки прогнозирането за растеж до 43.0. Този индикатор нараства трети пореден месец, достигайки едногодишен връх през септември.
Реагирайки на тези новини, двойката AUD/USD почти достигна нивото от 0.70, но после рязко се обърна, падайки с около 200 пипса.
Оказа се, че покачването на AUD/USD беше задвижено изцяло от слабостта на американския долар. След като "зеленото" възвърна силата си в отговор на силните данни за Nonfarm Payrolls през септември, цената се обърна надолу. Покачването на двойката беше по същество изграждано на нестабилна основа - повече "въпреки" отколкото "заради".
Например, оптимизмът около мерките на китайската централна банка за стимулиране бързо изчезна. Много анализатори изразиха съмнения дали тези стъпки ще са достатъчни за решаване на дългосрочни проблеми като дефлационно налягане и кризата в сектора на недвижимите имоти.
Освен това, австралийският долар пренебрегна последния доклад за растежа на инфлацията, въпреки че той отразява низходящата тенденция. Индексът на потребителските цени (CPI) падна до 2.7% на годишна база през август, малко по-ниско от прогнозирания спад до 2.8%. Първо, този показател за инфлация попада в целевия диапазон на Резервната банка на Австралия (RBA) от 2-3%. Второ, индексът показва последователна низходяща тенденция през последните три месеца, което неизбежно ще повлияе на тримесечните данни, върху които RBA основно се фокусира.
В контекста на уязвимостта на австралийския долар трябва да се вземат под внимание и резултатите от септемврийската среща на RBA. За първи път от март насам регулаторът не обсъжда възможността за повишаване на лихвените ставки. На предишните три срещи централната банка разглеждаше два варианта: поддържане на статуквото и ужесточаване на политиката. Сега вторият вариант беше изваден от разглеждане. В същото време, управителят на RBA Мишел Булок не изключи намаление на ставките. Въпреки че тя говори хипотетично и без конкретен времеви хоризонт, самият факт, че "мекият" сценарий вече се обсъжда, е от голямо значение.
Затова протоколите от септемврийската среща на RBA, които ще бъдат публикувани утре, 8 октомври, по време на азиатската сесия, могат да окажат допълнителен натиск върху двойката AUD/USD.
Важното е, че окончателното комюнике не съдържаше никакви сензационни новини. В придружаващото изявление, политиците на RBA признаха, че инфлацията в Австралия продължава да намалява, но остава твърде висока. Регулаторът също така направи няколко стандартни забележки, заявявайки, че централната банка ще наблюдава внимателно инфлационните рискове и ще взема решения за лихвите на базата на всяка среща по отделно, в зависимост от входящите данни.
Ако протоколите от септемврийската среща съдържат подобни забележки, търговците на AUD/USD вероятно ще игнорират публикацията. Обаче, ако документът намеква за възможно време на първото намаление на ставките, австралийската валута ще бъде под значителен натиск. Например, ако RBA свърже "мекото" решение с тримесечните инфлационни данни или дори деликатно укаже за облекчаване на политиката в близко бъдеще. Такива коментари са реалистични, тъй като септемврийската среща на RBA наистина беше различна от предишните със своя деликатен преход към по-меко звучене. Ако ключовите точки на протоколите също са "меки", низходящата тенденция в двойката AUD/USD вероятно ще продължи.
От техническа гледна точка двойката AUD/USD вече е пробила под средната линия на индикатора на Bollinger Bands (0.6810) в дневната графика, но се задържа на нивото на подкрепа 0.6780 (линията Kijun-sen на същия времеви интервал). Има смисъл да се обмисля продажба само след като мечките преодолеят това препятствие. В такъв случай първата цел на низходящото движение ще бъде 0.6760, долната линия на Bollinger Bands на четиричасовата графика. Основната цел е по-ниска - на 0.6680, което съответства на горната граница на облака Kumo в D1 графика.
