В четвъртък двойката EUR/USD отскочи от нивото на корекция 161.8% на 1.0873, като започна да благоприятства щатския долар и да продължава своя спад към зоната на подкрепа от 1.0781–1.0797. Отскок от тази зона би могъл да сигнализира промяна в полза на еврото и потенциален ръст към нивото 1.0873. Устойчива пробив над 1.0873 би предполагала по-силен ръст за еврото.
Вълновият модел е ясен. Последната завършена възходяща вълна (25-30 септември) не успя да надмине върха на предходната вълна, докато новата низходяща вълна (все още в процес на формиране) е пробила дъното на предишните три вълни. Съответно, в момента двойката формира нов мечи тренд. В близко бъдеще може да се появи корекционна вълна, но напоследък биковете са загубили пазарната инициатива. За да си я възвърнат, ще са необходими значителни усилия, и е малко вероятно да го постигнат скоро.
Пазарната обстановка в четвъртък ясно показа какво да се прави с еврото. Изводът е ясен: стратегията за продажба е подходяща. ЕЦБ не само понижи и трите лихвени процента, но и посочи, че е отворена за нов етап на парично облекчаване през декември. Освен това, съпътстващото изявление спомена, че лихвените проценти ще бъдат намалени до неутрални нива не през 2026 г., а през 2025 г. Това предполага, че ЕЦБ ще понижи лихвите по-бързо, отколкото трейдърите бяха предвидили. За мечките това беше още една възможност да продават агресивно, тъй като действията и намеренията на ЕЦБ са ясни. Икономиката на Европейския съюз демонстрира твърде слаб растеж, граничащ с "стагнация" и "рецесия". Президентът на ЕЦБ Кристин Лагард не очаква рецесия, но все пак има усещането, че регулаторът се движи в предизвикателна ситуация. Още един важен момент е, че инфлацията в Еврозоната е паднала под 2% цел, което позволява по-бързи намаления на лихвите. Според мен, дори ако еврото се повиши краткосрочно по време на корекция, то ще продължи да пада след това.
На 4-часовата графика двойката продължава спада си към нивото на Фибоначи от 38,2% при 1.0807. И двата индикатора сигнализират за бича дивергенция вече повече от седмица, но те само предполагат потенциално начало на корекция, тъй като трендът се е променил към мечи. Търговците засега просто пренебрегват тези сигнали. Отскокът от нивото 1.0807 би бил в полза на еврото и би довел до известно движение нагоре към 1.0872 и 1.0935.
Доклад за ангажиментите на търговците (COT):
През последната отчетна седмица, спекулантите закриха 4,407 дълги позиции и отвориха 11,822 къси позиции. Настроението на категорията "Non-commercial" стана мечо преди няколко месеца, но в момента биковете отново доминират. Общият брой на дългите позиции, държани от спекулантите, е вече 174,000, докато късите позиции са общо 135,000.
Въпреки това, за пета поредна седмица, основните играчи най-вече намаляват позициите си в еврото. Според мен, това може да бъде предшественик на нов мечи тренд или поне значителна корекция. Основният двигател за спада на долара—очакванията за ФOMC парично облекчение—вече е включен, и няма повече причини доларът да пада. Нови фактори могат да се появят с времето, но засега изглежда по-вероятно доларът да поскъпне. Техническият анализ също сочи към начало на мечи тренд. Така че, се подготвям за продължителен спад на двойката EUR/USD.
Календар на новините за САЩ и Еврозоната:
САЩ – Промяна в разрешителните за строеж (12:30 UTC).
САЩ – Започнати строежи на жилища (12:30 UTC).
На 18 октомври, икономическият календар включва само две събития, и те не са най-критичните. Влиянието на информационния фон върху пазарните настроения може да бъде слабо.
Прогноза за EUR/USD и съвети за търговия:
Продажбите на двойката бяха възможни след затваряне под 1.1139 на 4-часовата графика, с цели при 1.1081, 1.1070, 1.1013 и 1.0984. Всички цели бяха постигнати. Продажбата на еврото също беше възможна след пробив под 1.0873, с цел 1.0797. Бих обмислил покупка на двойката при отскок от нивото 1.0797.
Фибоначи нивата са изчислени спрямо 1.1003–1.1214 на часовата графика и 1.1139–1.0603 на 4-часовата графика.
