Валутната двойка EUR/USD продължи да пада през по-голямата част от вторника. В този момент е почти излишно да се заявява очевидното: еврото продължава да пада поради факторите, които сме очертали от началото на годината. Все още смятаме, че основната причина за спада на еврото е пълното или почти пълното отчитане на пазар от облекчаване на паричната политика на Федералния резерв. Нека се опитаме да предвидим къде може да се озове еврото.
За да отговорим на този въпрос, нека разгледаме седмичния времеви период. През септември 2022 г. спадът на долара започна след 15–16 месеца на неумолим растеж, при който той покачи с около 26 цента. Въпреки това, с намаляването на инфлацията в САЩ пазарът започна да очаква облекчаване на паричната политика от Федералния резерв, предизвикайки продължително спадане на долара. Според нас този спад е само корекция в рамките на глобална низходяща тенденция. Разбира се, всяка тенденция в крайна сметка приключва, но такъв обрат изисква значими, фундаментални и дългосрочни причини, каквито в момента не са налице.
Въз основа на тези наблюдения, еврото може да се върне до нивото $0,95. Въпреки това, тъй като това е крайна цел, а тенденцията рано или късно ще приключи, ние сме поддържали по-достижим диапазон от $1,00–$1,02 като наша цел от началото на годината. Няколко заключения могат да бъдат направени, тъй като еврото е паднало с 600 пипа само за 1,5 месеца.
В момента пазарът е настроен положително за долара. Второ, пазарът е изцяло оценил всички причини за продажба на долара и е готов да го купува дори и без нови местни новини и доклади. Трето, за да приключи "трендът на долара", трябва да се случи значимо и катастрофално събитие в САЩ, което в момента изглежда малко вероятно. Фактори като завръщането на Доналд Тръмп на власт, възможната пауза на Федералния резерв през декември, здравата икономика на САЩ и относително стабилният пазар на труда, всички подкрепят силата на долара. В последните си коментари дори Джером Пауъл не подчерта необходимостта от продължаване на облекчаването на паричната политика, за да "спаси пазара на труда". Така изглежда, че пазарът на труда в САЩ не се нуждае от спасяване.
На 4-часовия времеви период, двойката периодично спира своя спад. Въпреки това, такива паузи могат да започнат около 6-то ниво. CCI индикаторът наскоро попадна в зоната на прекупеност и сега може да формира "бичи дивергенция". Това трябва да предостави достатъчен импулс за леко възходяща корекция.
Към 13 ноември, средната волатилност за двойката EUR/USD през последните пет търговски дни е 133 пипса, което се категоризира като "висока". Очакваме двойката да се търгува между 1.0467 и 1.0733 в сряда. Горното линейно регресионно канално движение показва надолу, което засилва глобалната низходяща тенденция. Макар че временно сигнализира за пренаситено състояние, индикаторът CCI вече приключи своята слаба корективна фаза.
Най-близки нива на подкрепа:
S1: 1.0498
S2: 1.0467
Най-близки нива на съпротива:
R1: 1.0620
R2: 1.0742
R3: 1.0864
Препоръки за търговия:
Двойката EUR/USD продължава своята низходяща траектория. В продължение на седмици предвиждаме само спадове в еврото в средносрочен план и запазваме нашият мечи изглед. Има възможност пазарът да е включил всички или почти всички потенциални намаления на лихвите от страна на Федералния резерв. Ако това е така, няма убедителни причини доларът да пада - ако изобщо някога е имало такива. Късите позиции все още могат да бъдат разглеждани с цели до 1.0498 и 1.0467, ако цената остане под движещата се средна стойност. Ако търгувате само по технически показатели, дългите позиции могат да бъдат разглеждани само ако цената премине над движещата се средна стойност, с цели до 1.0864 и 1.0986, но в момента не препоръчваме дълги позиции предвид пазара.
Обяснение на илюстрациите:
Линейните регресионни канали помагат да се определят текущите тенденции. Ако и двата канала са подравнени, това показва силна тенденция.
Линия на движещата се средна (настройки: 20,0, изгладена) дефинира краткосрочната тенденция и насочва посоката на търговия.
Нивата на Мъри служат като целеви нива за движения и корекции.
Нива на волатилност (червени линии) представляват вероятния ценови диапазон за двойката през следващите 24 часа въз основа на текущите показания за волатилност.
Индикаторът CCI: Ако влезе в зоната на пренаситеност при продажба (под -250) или в зоната на пренаситеност при покупка (над +250), сигнализира за предстоящ обрат на тенденцията в противоположна посока.
