В понеделник валутната двойка EUR/USD продължи да се търгува с понижение — какво друго би могла да направи? Тази ситуация ни напомня за миналата година, когато често отбелязвахме, че еврото е прекупено и неоправдано скъпо. Докато прогнозата за точното начало на нов тренд винаги е предизвикателна, предупреждавахме, че той може да започне след 18 септември. Трендът в крайна сметка започна на 25 септември, така че настоящето понижение на еврото не ни изненадва. Говорихме за този сценарий през цялата 2024 година. Важно е да се признае, че цените могат да променят посоката си независимо от наличието или отсъствието на фундаментални или макроикономически фактори; имаме предвид конкретно локални влияния. Когато на всички участници на пазара е очевиден ясен тренд, защо някой би избрал да купи актив, който постоянно губи стойност?
Важно е да запомните, че обменният курс на валутна двойка се определя единствено от търсенето и предлагането, а не от макроикономически доклади или изказвания на Федералния резерв. Пазарът формира дългосрочно мнение, което се съобразява с преобладаващия тренд въз основа на глобални фундаментални фактори като парична политика на Федералния резерв, икономически кризи и геополитически конфликти. Това мнение влияе на търговията и води до дългосрочни трендове. Въпреки че локални събития и доклади могат да повлияят на настроението на търговците през един ден, те не диктуват общия тренд.
В момента еврото може да продължи да пада спрямо долара. Макар че не можем да предскажем точният ниво, на което двойката ще се стабилизира, няма индикации, че настоящият тренд приключва. Като разгледаме седмичната времева рамка, изглежда вероятно еврото да падне под $0.95, потенциално дори по-ниско. Макар че тази възможност може да изглежда трудна за вярване за някои, само преди няколко месеца малцина очакваха спад от 1,000 пункта, а никакви анализатори не прогнозираха спад до паритет.
Целевата зона, която няколко пъти сме споменавали, вече е достигната. Цената е влязла в диапазона между 1.0000 и 1.0200, който идентифицирахме като цел. Забележително е, че не беше нужно значимо новина, за да продължи понижението на еврото в понеделник. В близко бъдеще може да започне нова възходяща корекция, но търговията по време на корекции обикновено не е препоръчителна. Докато трендът остане — дори на дневната времева рамка — разглеждането на дългите позиции не е логично. Тази седмица само докладът за инфлацията в САЩ има потенциал да подкрепи еврото. Все пак е важно да запомните, че никой не може да предскаже кога пазарните оператори ще започнат да затварят кратките си позиции или доколко ще позволят тези позиции да се развитият.
Средната волатилност на валутната двойка EUR/USD през последните пет търговски дни към 14 януари е 78 пипса, което се класифицира като "средно". Във вторник очакваме двойката да се движи между нивата 1.0136 и 1.0292. Горният линеен регресионен канал остава в низходяща посока, което показва продължение на глобалния низходящ тренд. Напоследък, индикаторът CCI влезе два пъти в зоната на свръхпродажба и формира две бичи дивергенции; въпреки това, тези сигнали само предполагат потенциална корекция.
Най-близки нива на подкрепа
- S1: 1.0193
- S2: 1.0132
Най-близки нива на съпротива
- R1: 1.0254
- R2: 1.0315
- R3: 1.0376
Търговски препоръки:
Вероятността двойката EUR/USD да продължи своя низходящ тренд остава висока. През последните месеци подчертавахме очакването за по-нататъшни понижения на еврото в средносрочен план. Категорично подкрепяме общата низходяща посока и не смятаме, че този тренд е приключил. Има значителна вероятност пазарът вече да е оценил всички бъдещи намаления на лихвения процент от Федералния резерв. В резултат на това, доларът в момента няма средносрочни причини за спад, освен чисто технически корекции.
Късите позиции остават актуални, с целеви нива 1.0193 и 1.0136. За тези, които търгуват само на базата на технически анализ, могат да се разглеждат дълги позиции, ако цената се движи над средната подвижна, с целево ниво 1.0437. Въпреки това, всяко възходящо движение трябва да се класифицира в този момент като корекция.
Обяснение на илюстрациите:
Линейните регресионни канали помагат да се определи текущият тренд. Ако и двата канала са съгласувани, това показва силен тренд.
Линия на подвижната средна (настройки: 20,0, изгладена) определя краткосрочния тренд и насочва търговската посока.
Нивата на Murray действат като целеви нива за движения и корекции.
Нивата на волатилност (червени линии) представляват вероятния ценови диапазон за двойката през следващите 24 часа въз основа на текущите показания на волатилността.
Индикаторът CCI: Ако влезе в зоната на свръхпродажба (под -250) или свръхкупеност (над +250), сигнализира за предстоящо обръщане на тренда в противоположна посока.
