5-минутен анализ на EUR/USD
Валутната двойка EUR/USD преживя значителни ценови колебания в сряда, следвайки значима низходяща тенденция. Единственото събитие, което допринесе за тази волатилност, беше публикуването на доклада за инфлацията в САЩ. Въпреки че второто свидетелстване на Джером Пауъл пред Конгреса се състоя същия ден, то явно не оказа влияние върху екстремните ценови движения, които наблюдавахме.
Що се отнася до доклада за инфлацията, както основният, така и общият Индекс на потребителските цени (CPI) се увеличиха през януари, което беше неочаквано за пазара, тъй като анализаторите не предвиждаха повишаване на нито един от показателите. Това е четвъртият пореден месец на нарастване на инфлацията в САЩ, изпращайки ясно послание към търговците: следващото намаляване на лихвените проценти от Федералния резерв едва ли ще се случи скоро. Всъщност, Фед може да осъществи едно понижение на лихвите през 2025 г., или възможно е да запази текущите проценти през цялата година. Тази перспектива продължава да предоставя силна подкрепа за американския долар.
От техническа гледна точка, часовата графика е толкова хаотична, че може би е препоръчително да се игнорира напълно. Ценовите движения са неорганизирани, с чести обръщания на тенденцията — ситуация, за която по-рано предупредихме. Вчерашната пазарна активност показа, че пазарът остава ангажиран с корекцията на ежедневната графика. Доларът първоначално поскъпна, но това беше последвано от още по-изразено понижение, въпреки липсата на фундаментално оправдание за такъв ход. Това потвърждава, че възходящата корекция все още продължава и че пазарът не е готов да възобнови по-общата низходяща тенденция.
На 5-минутната графика, търговските сигнали дори не си стуваха разглеждането. Те се появиха в зона, където бяха групирани две линии на индикатора Ichimoku и две нива на съпротива/подкрепа. Късите позиции след пробив под тази зона вече не бяха подходящи, тъй като към този момент цената се беше преместила с 50 пипса за пет минути. Дългите позиции също нямаха смисъл, тъй като всяко поскъпване все още е само корекция, а макроикономическият фон продължава да подкрепя долара. Във всеки случай, влизането при който и да е сигнал би изисквало поставяне на Stop Loss далеч от входните точки поради волатилността.
COT Report
Последният доклад "Commitments of Traders" (COT), датиран на 4 февруари, потвърждава промяна към мечи настроения на пазара. Придружаващата диаграма ясно показва, че некомерсиалните търговци поддържаха дълго време бичи нетна позиция, но сега мечките са взели контрол.
Преди два месеца имаше значително увеличение на броя на късите позиции, отворени от институционалните търговци. За първи път от дълго време, нетната позиция стана отрицателна, което показва, че еврото сега се продава по-често, отколкото се купува.
В момента няма фундаментални фактори, които да подкрепят продължително покачване на еврото. Последното бичо движение наблюдавано на седмична времева рамка е доста минимално, което предполага, че то е само корекция. Въпреки че тази корекция може да продължи още няколко седмици, тя не подкопава дългосрочната 16-годишна низходяща тенденция.
По настоящем, червената и синята линии са се пресекли и обърнали позициите си една спрямо друга, потвърждавайки мечия тренд на пазара. През последната отчетна седмица, броят на дългите позиции в некомерсиалната категория се увеличи с 8,900, докато броят на късите позиции нарасна само с 900. В резултат, нетната позиция се увеличи с 8,000 договора, но тази промяна не променя главната меча тенденция.
Анализ на EUR/USD за 1 час
На часовия времеви интервал валутната двойка завърши локалния си низходящ тренд, като проби низходящата тренд линия и оформи нова възходяща тренд линия. Очакваме спадът да продължи в средносрочен план, тъй като Федералният резерв може да намали лихвените проценти само веднъж или два пъти през 2025 г. Това представлява значително по-ястребова политика, отколкото пазарът преди това очакваше. В краткосрочен план обаче можем да видим един или два допълнителни възходящи тренда. В момента еврото няма силни фундаментални причини за покачване, но корекцията на дневния времеви интервал е твърде слаба, за да се счита за завършена.
За 13-ти февруари подчертаваме следните нива за търговия: 1.0124, 1.0195, 1.0269, 1.0340-1.0366, 1.0461, 1.0524, 1.0585, 1.0658-1.0669, 1.0757, 1.0797 и 1.0843, заедно с линиите Senkou Span B (1.0372) и Kijun-sen (1.0349). Моля, обърнете внимание, че линиите на индикатора Ichimoku могат да се движат през деня, което трябва да се има предвид при идентифицирането на сигнали за търговия. Не забравяйте да зададете Stop Loss на изходна позиция, ако цената се движи 15 пипса в благоприятната посока, тъй като това ще помогне да се смекчат потенциалните загуби в случай на фалшив сигнал.
В четвъртък икономическият календар за Еврозоната включва доклад за инфлацията в Германия и данни за промишленото производство, въпреки че тези доклади не са най-важните. В САЩ е планирано излизането на по-слаби данни, включително на индекса на производствените цени (PPI) и заявленията за безработица.
Обяснения на илюстрациите:
- Нива на подкрепа и съпротива (дебели червени линии): Дебелите червени линии показват къде движението може да приключи. Моля, обърнете внимание, че тези линии не са източник на търговски сигнали.
- Линии Kijun-sen и Senkou Span B: Линии на индикатора Ichimoku, прехвърлени от 4-часовия времеви интервал към часовия времеви интервал. Те са силни линии.
- Екстремни нива (тънки червени линии): Тънките червени линии, на които цената преди това е отскачала. Те служат като източници на търговски сигнали.
- Жълти линии: Тренд линии, тренд канали или други технически модели.
- Индикатор 1 на COT диаграмите: Представлява размера на нетната позиция за всяка категория търговци.
