Валутната двойка EUR/USD продължи да търгува спокойно в сряда. Анализирайки 4-часовия времеви интервал, става ясно, че цената е вградена в триъгълна формация, като постепенно се консолидира преди потенциалното пробиване. Волатилността намалява, а цената се колебае, без да реагира последователно на макроикономически или основни фактори.
Понастоящем техническите фактори са от първостепенно значение. На първо място, двойката остава в корекционна фаза на дневния времеви интервал, което ни води до очакването на по-силно възходящо движение, дори и при липса на основни или локални причини за това. На второ място, 4-часовата графика показва, че двойката се движи в страничен канал за дълъг период от време. На последно място, часовата графика разкрива серия от бързо променящи се алтернативни трендове, което показва, че силни трендови движения не се очакват в момента.
Във вторник и сряда Джером Пауъл изнесе две речи пред Конгреса на САЩ. Някои търговци имаха високи очаквания за тези събития; въпреки това председателят на Федералния резерв не предложи никакви нови прозрения за пазара или членовете на Конгреса. Той повтори своето предишно послание, подчертавайки силата на американската икономика, стабилността на трудовия пазар и устойчивостта на повишената инфлация. Тези фактори оправдават запазването на ключовия лихвен процент непроменен в близко бъдеще.
Мнозина очакваха, че сенаторите ще попитат Пауъл за влиянието на Доналд Тръмп върху решенията на Федералния резерв по отношение на паричната политика. Обаче тази тема не беше повдигната. Това не е изненадващо, тъй като основно медиите, а не политиците, се фокусират върху този въпрос — особено през времето, когато много законодатели политически се идентифицират с Тръмп.
В резултат на това, Пауъл не беше принуден да отговори дали исканията на Тръмп за по-ниски лихвени проценти могат да повлияят на позицията на Федералния резерв. Все пак той индиректно засегна въпроса, подчертавайки, че парично облекчаване не се планира в близко бъдеще. Той също така спомена, че Фед ще разгледа възможността за възобновяване на намаления на лихвения процент само ако инфлацията се забави или ако трудовият пазар значително отслабне. В момента нито едно от тези условия не е изпълнено. Докладът NonFarm Payrolls постоянно показва силни резултати, процентът на безработица намалява два поредни месеца, а инфлацията нараства три месеца поред.
Следователно, речите на Пауъл в Конгреса подсилват възгледа, че доларът на САЩ може да продължи да се укрепва. Все още очакваме евро-доларовата двойка да премине през по-дълбока възходяща корекция, която може да продължи още няколко седмици или дори месеци. Обаче, след като завърши тази корекция, ще търсим ново рязко понижение на еврото, освен ако не настъпи драматична промяна в основната икономическа обстановка в междинния период.
Средната волатилност на валутната двойка EUR/USD през последните пет търговски дни към 13 февруари е 74 пипса, класифицирана като "средна". Очакваме двойката да се движи между 1.0327 и 1.0475 в четвъртък. Горният канал на линейна регресия остава ориентиран надолу, което показва, че глобалният низходящ тренд продължава. Индикаторът CCI по-рано влезе в зоната на свръхпродажба и започна ново възходящо движение от дъното.
Най-близки нива на подкрепа:
S1 – 1.0376
S2 – 1.0315
S3 – 1.0254
Най-близки нива на съпротива:
R1 – 1.0437
R2 – 1.0498
R3 – 1.0559
Препоръки за търговия:
Двойката EUR/USD рязко възстанови низходящото си движение, преди бързо да се възстанови нагоре. От месеци насам последователно заявяваме, че очакваме само спад на еврото в средносрочен план и тази прогноза остава непроменена. Федералният резерв спря своето парично облекчаване, докато Европейската централна банка, напротив, го ускорява. Щатският долар все още няма фундаментални причини за траен средносрочен спад, с изключение на чисто технически и корективни фактори. Кратките позиции остават далеч по-атрактивни, макар че техническата корекция може да продължи.
Ако търгувате изцяло въз основа на технически анализ, можете да разглеждате дълги позиции, ако цената се консолидира над подвижната средна, с цел 1.0437 и 1.0475. Въпреки това, всяко възходящо движение все още се класифицира като корекция в дневната времева рамка.
Обяснение на илюстрациите:
Каналите на линейна регресия помагат да се определи текущият тренд. Ако и двата канала са подравнени, това показва силен тренд.
Подвижната средна линия (настройки: 20,0, изглаждане) определя краткосрочния тренд и насочва посоката на търговия.
Нивата на Murray служат като целеви нива за движения и корекции.
Нивата на волатилност (червени линии) представят вероятния ценови диапазон за двойката през следващите 24 часа въз основа на текущите четения на волатилността.
Индикаторът CCI: Ако влезе в зона на свръхпродажба (под -250) или зона на свръхкупуване (над +250), това сигнализира за предстоящо обръщане на тренда в обратна посока.
