Във вторник, EUR/USD продължи да спада към нивото от 1.0435. Отскокът от това ниво оказа известна подкрепа за еврото, но като цяло пазарната активност остана слаба в началото на седмицата. Не очаквам силно рали или спад и днес. Пробив под 1.0435 ще индикира по-нататъшно понижение към 1.0411 и 1.0373.
Структурата на вълната на часовата графика стана несигурна. Последната завършена низходяща вълна не проби предишното дъно, докато най-новата възходяща вълна надмина предишния връх. Това може да указва на преминаване към възходящ тренд или на сложна странична динамика, което е по-ясно забележимо на 4-часовата графика. Несъответствието в размерите на вълните добавя несигурност относно преобладаващия тренд.
Фундаменталният фон във вторник беше слаб, като не предостави ясни предимства нито за купувачи, нито за продавачи. Индексът на икономическите очаквания ZEW за Германия достигна 26, над прогнозата от 24.3, докато индексът за еврозоната достигна 24.2, леко пропускайки очакваните 24.3. На пръв поглед тези доклади изглеждат положителни, но в действителност не сигнализират за силен икономически импулс. Въпреки че данните се подобриха, индикаторите за очакванията не носят същата тежест като данните за БВП или индустриалното производство, които са постоянно разочароващи.
В резултат на това, на възходящите търговци им липсваха нови катализатори, за да продължат натиска си в понеделник и вторник. Тази ситуация е малко вероятно да се промени днес. Въпреки това, протоколите от заседанието на FOMC тази вечер могат да изиграят в полза на продавачите. Струва си да се помни, че на последната среща на Федералния резерв, политиците решиха да не променят лихвените проценти, а Джером Пауъл намекна, че облекчаване на паричната политика няма да се случи в близко бъдеще.
EUR/USD отскочи от нивото на 127.2% Фибоначи корекция (1.0436) и се консолидира над него. Все пак, на 4-часовата графика ясно се вижда, че двойката се движи в страничен канал през по-голямата част на 2025 г., което предполага пазар ограничен в диапазон. Това означава, че от текущите нива или малко по-високи, възобновяването на спада на еврото остава вероятен сценарий. Днес не се наблюдават сигнали за дивергенция в нито един от индикаторите.
Доклад за ангажиментите на търговците (COT)
През последната отчетна седмица, професионалните търговци откриха 3,040 дълги позиции и 8,851 къси позиции. Групата на некорпоративните инвеститори запазва мечи настроения, което предполага по-нататъшен спад на EUR/USD. Дългите позиции сред спекулантите сега възлизат на 165,000, докато късите позиции са се увеличили до 230,000.
В продължение на 21 поредни седмици, големите инвеститори намаляват своите холдинги в евро, което усилва мечия тренд. Понякога, за седмица или две, доминира бичи настроения, но това остава изключение, а не правило.
Основният фактор, който доведе до понижаване на долара през предходните месеци, бяха очакванията за намаления в лихвените проценти на Федералния резерв, но това вече е отчетено в пазарната цена. Без нови катализатори, няма непосредствена причина за продажба на долара. Дългосрочният технически анализ също подкрепя продължаването на мечия тренд, което прави по-нататъшните спадове на EUR/USD най-вероятния сценарий.
Основни икономически събития (САЩ & Еврозона)
- Издадени разрешителни за строеж в САЩ (13:30 UTC)
- Продажби на нови домове в САЩ (13:30 UTC)
- Протокол от заседанието на FOMC (19:00 UTC)
Докато икономическият календар съдържа три значими събития, тяхното въздействие вероятно ще бъде минимално. Протоколът от FOMC ще бъде най-важното издание за деня, което потенциално ще засили ястребовото настроение и ще окаже натиск надолу върху EUR/USD.
Прогноза за търговия и перспективи за EUR/USD
Продажбени позиции могат да се разгледат при отдръпване от 1.0458 на часовата графика, с целеви нива при 1.0435 и 1.0411.
Покупателни позиции са възможни, ако двойката приключи над 1.0458, но предвид страничния диапазон на 4-часовата графика, продажбите остават по-логичната стратегия близо до съпротивлението.
Нивата на Фибоначи са начертани от 1.0533 – 1.0213 на часовата графика и от 1.0603 – 1.1214 на 4-часовата графика.
