Валутната двойка EUR/USD демонстрира относително слаба волатилност миналата седмица, и еврото не успя да продължи растежа си в рамките на настоящата корекция. Засега само паундът се покачва, тъй като има известна подкрепа от макроикономически фактори и централната банка. Междувременно, еврото остава в трудна позиция.
През предстоящата седмица, еврото може само да се надява на чудо. Малко са макроикономическите данни и с оглед на текущата позиция на Европейската Централна Банка и Федералния резерв, е изключително трудно да се очаква фундаментална подкрепа. Освен това, потенциалните тарифи на Доналд Тръмп се очертават на хоризонта. Ако бъдат въведени, европейската икономика ще пострада още повече. Въпреки това, и американската икономика ще бъде засегната, но БВП на САЩ има място за падане, докато БВП на ЕС едва ли.
Новата седмица ще започне с втората оценка на доклада за инфлацията в ЕС за януари. Този доклад първоначално беше насрочен за публикуване в петък, но във всеки случай, той носи малка значимост. Вторите оценки рядко се различават от първите, така че не се очаква значителна пазарна реакция. На същия ден Германия ще публикува своя индекс на бизнес климата, който по очевидни причини не трябва да се приема твърде сериозно.
Във вторник, Германия ще публикува третата си оценка за БВП за четвъртото тримесечие. Немската икономика несъмнено ще се свие с 0.2% и ще доведе до спад от 0.2% за цялата 2024 година. Така че още един разочароващ доклад за европейската икономика няма да бъде новина за пазара.
В сряда, Германия ще публикува своя „супер важен“ индекс на потребителското доверие, който е негативен от март 2022 г. В четвъртък еврозоната ще публикува подобен индекс, който не е превишил нула през последните 10 години.
Само петък може да донесе интересни доклади за трейдърите. Германия ще публикува продажбите на дребно, нивото на безработица и инфлацията за февруари. Въпреки че данните за цялата еврозона са по-важни за еврото, информацията от „локомотива на европейската икономика“ все пак е значима и заслужава внимание.
След изброяване на всички ключови събития за предстоящата седмица, става ясно, че еврото отново ще липсва подкрепа от ЕС. Еврото може да разчита само на корективен растеж, който, както беше споменато по-рано, може да продължи известно време. Теоретично, изборите в Германия или новите инициативи на Тръмп могат да повлияят на пазарните нагласи в идните дни, но е почти невъзможно да се предвиди реакцията на пазара на тези събития. Еврото може да се насочи към растеж в идните седмици, но от нашата гледна точка, само за да падне още по-силно впоследствие. Все още очакваме двойката да се приближи към ценовия паритет или да падне под него.
Средната волатилност на валутната двойка EUR/USD през последните пет търговски дни към 24 февруари е 59 пипса, което се класифицира като "умерено". Очакваме двойката да се движи в диапазона между 1.0402 и 1.0520 в понеделник. Дългосрочният регресионен канал остава низходящ, което показва, че глобалният низходящ тренд остава непокътнат. Индикаторът CCI наскоро влезе в зоната на прекупените активи, което задейства ново възходящо движение от дъното.
Най-близки нива на подкрепа:
S1 – 1.0437
S2 – 1.0376
S3 – 1.0315
Най-близки нива на съпротива:
R1 – 1.0498
R2 – 1.0559
R3 – 1.0620
Търговски препоръки:
Двойката EUR/USD продължава своята възходяща корекция. В последните месеци постоянно сме заявявали, че очакваме спад на еврото в средносрочен план и досега нищо не се е променило. Доларът все още няма основателни причини за средносрочен спад, освен Доналд Тръмп. Кратките позиции остават много по-привлекателни с начални цели на 1.0376 и 1.0347. Въпреки това, двойката в момента е в плоска фаза и техническата корекция може да продължи още известно време. Ако търгувате изключително въз основа на технически анализ, дългите позиции могат да бъдат разгледани, ако цената е над средноподвижната, с цели на 1.0498 и 1.0520. Всяко възходящо движение все още се класифицира като корекция на дневния времеви период.
Обяснение на илюстрациите:
Линейните регресионни канали помагат за определяне на текущия тренд. Ако и двата канала съвпадат, това означава силен тренд.
Линията на средноподвижната (настройки: 20,0, изгладена) определя краткосрочния тренд и насочва търговското направление.
Нивата на Мъри действат като целеви нива за движения и корекции.
Нивата на волатилност (червени линии) представляват вероятния ценови обхват за двойката през следващите 24 часа въз основа на текущите показатели за волатилност.
Индикаторът CCI: Ако влезе в зоната на прекупените активи (под -250) или в зоната на надкупените (над +250), това сигнализира за предстоящо обръщане на тренда в обратната посока.
