Анализ на EUR/USD за 5 минути
Валутната двойка EUR/USD се търгуваше предимно настрани в понеделник, въпреки че еврото направи опити за повишение през деня. Единственото значително макроикономическо събитие беше докладът за индустриалното производство в Германия, който се оказа малко по-силен от очакваното. Въпреки това, този доклад, както и всички събития от предходната седмица - дали са били силни или слаби - не промениха общия тренд, тъй като еврото продължи да се покачва. Смятаме, че данните за индустриалното производство само на една от 27-те страни в ЕС имаха ограничено влияние върху движението на двойката.
В цялост, еврото остава близо до своите многомесечни върхове. Двойката не се движи надолу, докато нагоре движението липсва каквито и да е нови тарифни анонси от Доналд Тръмп. Въпреки че европейската валута се е покачила, участниците на пазара са несигурни за следващите стъпки. Ако икономиката на САЩ върви към рецесия, то доларът трябва да се продава. Но не е ясно дали това ще се случи. По същия начин, ако Тръмп наложи нови тарифи, доларът също трябва да се продава, но това остава да се види. В момента има твърде много несигурности. Като се има предвид състоянието на европейската и американската икономика, загадка е защо доларът е отслабнал. Докато Доналд Тръмп е значителен фактор, няма ясни негативни показатели в икономиката на САЩ към този момент.
На графиката с 5-минутен времеви интервал се появиха няколко сигнала за търговия, но цената се движеше предимно настрани през деня, игнорирайки изцяло нивото от 1.0843. Първите два сигнала се оказаха фалшиви, но не и нерентабилни, тъй като цената се придвижи поне 15 пипса в правилната посока всеки път. Всякакви последващи сигнали бяха най-добре да бъдат игнорирани.
Отчет COT
Последният отчет за ангажиментите на търговците (COT) е с дата 4 март. Илюстрацията по-горе ясно показва, че нетната позиция на неконтрагенските търговци остава бичи за продължителен период; въпреки това, мечките наскоро получиха надмощие. Преди четири месеца броят на отворените къси позиции, държани от професионалните търговци, рязко се увеличи, което доведе до това нетната позиция да стане отрицателна за първи път от дълго време. Това показва, че еврото сега се продава по-често, отколкото се купува. Независимо от това, предимството на мечките бързо намалява след встъпването в длъжност на Тръмп като президент на САЩ.
В момента не наблюдаваме никакви фундаментални фактори, които биха подкрепили засилването на еврото. Обаче, се появи един значителен фактор, който допринася за спада на щатския долар. Възможно е валутната двойка да продължи да коригира още няколко седмици или месеци, но е малко вероятно 16-годишната низходяща тенденция бързо да се обърне.
В този момент червените и сините линии отново се пресичат, което показва, че пазарната тенденция сега е неутрална. През последната отчетна седмица броят на дългите позиции в групата "неконтрагенски" се увеличи с 2,500, докато броят на късите позиции намаля с 12,800. В резултат на това нетната позиция нарасна с още 15,300 контракта.
Анализ на EUR/USD за 1 час
На часовата графика цената продължава да следва стръмната си възходяща траектория. Смятаме, че спадът ще се възобнови в средносрочен план поради различията в паричната политика на Европейската централна банка и Федералния резерв на САЩ, но е неясно колко дълго пазарът ще продължи да реагира на фактора Тръмп. Настоящото движение е чиста пазарна паника и крайният му резултат остава неизвестен. Търговците игнорират всичко извън изявленията на Доналд Тръмп, а доларът се продава на всяка цена. Движението е почти вертикално.
За 11 март отбелязваме следните нива за търговия: 1.0269, 1.0340-1.0366, 1.0461, 1.0524, 1.0585, 1.0658-1.0669, 1.0757, 1.0797, 1.0843, 1.0889, 1.0935, както и Senkou Span B (1.0623) и Kijun-sen (1.0692) линии. Линиите на индикатора Ichimoku може да се променят през деня, което трябва да се вземе предвид при идентифицирането на сигнали за търговия. Поставянето на стоп загуба да пробие дори ако цената се движи поне 15 пипса в правилната посока, за да минимизира потенциалните загуби при фалшив сигнал, е от съществено значение.
Във вторник единственото значимо събитие ще бъде докладът за свободните работни места JOLTs в САЩ. Трудно е да се каже дали търговците изобщо се интересуват от този доклад в момента. Независимо от резултата му, какво може да очакваме от долара—ръст или движение от 30-40 пипса, което няма да промени нищо? Ключовият въпрос е разбирането на дългосрочната перспектива на долара, което в голяма степен зависи от Доналд Тръмп.
Обяснение на илюстрациите:
- Нива на поддръжка и съпротива (дебели червени линии): Дебелите червени линии показват къде може да приключи движението. Моля, обърнете внимание, че тези линии не са източници на търговски сигнали.
- Линии Kijun-sen и Senkou Span B: Линии на индикатора Ichimoku, преместени от 4-часовата рамка на часовата рамка. Това са силни линии.
- Крайни нива (тънки червени линии): Тънките червени линии, на които цената е отскачала преди. Те служат като източници на търговски сигнали.
- Жълти линии: Линии на тренда, трендови канали или други технически модели.
- Индикатор 1 върху COT диаграми: Представлява нетния размер на позицията за всяка категория търговци.
