Анализ на EUR/USD за 5 минути
Валутната двойка EUR/USD продължи движението си нагоре в сряда, но само за кратко. Следобед еврото започна да се понижава, въпреки липсата на макроикономически фактори, които да подкрепят подобни движения. Доналд Тръмп не направи нови изявления за търговската война, но коментира последния доклад за инфлацията. Според него "само слепите не могат да видят" намаляването на потребителските цени в САЩ; затова Джером Пауъл трябва да намали ключовия лихвен процент. Въпреки това, в това изявление нямаше нищо фундаментално ново.
Вероятно е Федералният резерв да възобнови облекчаването на паричната политика рано или късно, просто защото може да няма алтернатива. В крайна сметка, инфлацията ще се върне към целта от 2% и няма да има причина за поддържане на толкова високи лихви. Обаче, Фед все още е в изчаквателен режим и не без причина—подозира, че инфлацията може отново да се ускори поради тарифите на Тръмп. Междувременно, Тръмп продължава да се ядосва по този въпрос. Отново, нищо ново.
От техническа гледна точка, низходящата тенденция остава непокътната, въпреки че последните два търговски дни показаха относително силна възходяща корекция. Тези видове корекции предполагат, че няма реални признаци за край на търговската война. Дори и Тръмп да подпише търговски споразумения с всички страни в списъка си, това не елиминира съществуването на тарифите, забавянето на икономиката и растящата инфлация. В резултат на това, доларът остава с понижен интерес, въпреки че би трябвало да се засили при нормални обстоятелства.
Търговските сигнали в сряда включват отскок от нивото от 1.1185 и консолидация под зоната от 1.1227-1.1234. Тези два сигнала позволиха на търговците първо да отворят дълги, а след това и къси позиции. И двете сделки се оказаха печеливши.
Доклад COT
Последният COT (Commitment of Traders) отчет е от 6 май. Както е показано на графиката по-горе, нетната позиция на некомуникационните търговци оставаше оптимистична дълго време. Мечките за кратко взеха водещата роля, но бързо я загубиха. Откакто Тръмп пое поста, доларът е в свободно падане. Не можем да кажем с увереност, че спадът на долара ще продължи и отчетите на COT отразяват реалното настроение на големите играчи, което може бързо да се промени при актуалните обстоятелства.
Все още не виждаме фундаментални фактори за укрепване на еврото, но един основен фактор остава за падането на долара. Двойката може да продължи да се коригира още няколко седмици или месеци, но 16-годишен низходящ тренд няма да се обърне бързо. След като Тръмп приключи своите търговски войни, доларът може да се завърне към растеж.
Червената и синята линии отново са се пресекли, което сочи завръщане към бичи тренд. През последната отчетна седмица броят на дългите позиции сред групата "некомуникационни" намаля с 2,200, а броят на късите позиции намаля с 2,100. Съответно, нетната позиция остава практически непроменена за седмица.
Анализ на EUR/USD за 1 час
В началото двойката показа значителен спад в почасовата времева рамка, последван от също толкова силна корекция. Прогнозите за по-нататъшно понижение все още зависят от разказа за глобалната търговска война. Ако се сключат търговски споразумения и тарифите бъдат намалени, американският долар вероятно ще се укрепи и ще се върне на нивата, от които преди това е паднал. На този етап техническите фактори са по-малко влиятелни от геополитическите събития.
За 15 май отбелязваме следните нива за търговия: 1.0823, 1.0886, 1.0949, 1.1006, 1.1092, 1.1147, 1.1185, 1.1234, 1.1274, 1.1321, 1.1426, 1.1534, както и линиите Senkou Span B (1.1307) и Kijun-sen (1.1194). Линиите на индикатора Ichimoku могат да се движат през деня, което трябва да се вземе предвид при определянето на търговските сигнали. Не забравяйте да поставите поръчка за Stop Loss на breakeven, ако цената тръгне в грешна посока с 15 пипса. Това ще ви предпази от възможни загуби, ако сигналът е фалшив.
В четвъртък ще бъдат публикувани вторите оценки на БВП за първото тримесечие и данните за промишленото производство в Европейския съюз. Също така ще бъдат публикувани индекс на цените на производителите, заявки за безработица и данни за продажбите на дребно в Съединените щати. Смятаме, че всички тези доклади са от второстепенно значение. Въпреки че те могат да предизвикат малки локални реакции, няма да повлияят на общото пазарно настроение. И пазарът все още е в голяма степен на спекулации, трябва ли да купуваме долара насред деескалацията на Световната търговска война?
Обяснения на илюстрациите:
- Нива на подкрепа и съпротива – дебели червени линии, където движението може да завърши. Те не са източници на търговски сигнали.
- Линии Kijun-sen и Senkou Span B—Това са силни линии на индикатора Ichimoku, прехвърлени към почасовата времева рамка от 4-часовата.
- Екстремни нива – тънки червени линии, където цената преди това е отскачала. Те действат като източници на търговски сигнали.
- Жълти линии – линии на тренда, канали на тренда и други технически модели.
- Индикатор COT 1 на графиките – размер на нетната позиция за всяка категория търговци.
